- تحليل السيولة: تحليل نسبة الأصول حسب درجة السيولة والالتزامات حسب الاستحقاق، تحليل سيولة الميزانية العمومية (نهج الملكية)، حساب نسب السيولة، تحليل سيولة الميزانية العمومية (نهج وظيفي)، تحليل حدود سيولة الميزانية العمومية.
- تحليل الملاءة والجدارة الائتمانية: تحليل الملاءة المالية، تحليل وتقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة، تحليل الجدارة الائتمانية للمقترض.
مشكلة السيولة في الميزانية العموميةينشأ فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة، أي قدرتها على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل. يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية على أنها الدرجة التي يتم بها تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى أموال مع فترة سداد الالتزامات.
تحليل سيولة الميزانية العموميةيتكون من مقارنة أموال أحد الأصول، مجمعة حسب درجة سيولتها ومرتبة تنازلياً للسيولة، مع الالتزامات الخاصة بالتزام، مجمعة حسب استحقاقها ومرتبة بترتيب تصاعدي للاستحقاق.
ويعتبر الرصيد سائلاً بشكل مطلق إذا توفرت النسب التالية:
A1 ≥ P1؛ A2 ≥ P2؛ A3 ≥ P3؛ A4 ≥ P4؛
إذا تحققت المتباينات الثلاثة الأولى في نظام معين، فإن ذلك يستلزم تحقيق المتباينة الرابعة، لذا من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى للأصول والالتزامات.
في حالة وجود علامة معاكسة لواحدة أو أكثر من عدم المساواة في النظام من تلك المثبتة في الإصدار الأمثل، فإن سيولة الميزانية العمومية تختلف بدرجة أكبر أو أقل عن القيمة المطلقة. وفي الوقت نفسه، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى في التقييم؛ في الوضع الحقيقي، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تسمح لنا مقارنة الأموال والالتزامات السائلة بحساب المؤشرات التالية:
السيولة الحالية، مما يدل على الملاءة (+) أو الإعسار (-) للمنظمة للفترة الزمنية الأقرب إلى الفترة قيد المراجعة:
TL = (A1 + A2) – (P1 – P2).
السيولة المرتقبةهي توقعات الملاءة المالية بناءً على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية:
بل = A3 - P3.
يتم تجميع جدول لتحليل فعالية الميزانية العمومية. ومن خلال مقارنة نتائج هذه المجموعات يتم تحديد القيم المطلقة لفائض الدفع أو أوجه القصور في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
باستخدام هذا المؤشر، يتم تقييم التغيرات في الوضع المالي في المنظمة من حيث السيولة. يُستخدم هذا المؤشر أيضًا عند اختيار الشريك الأكثر موثوقية من بين مجموعة متنوعة من الشركاء المحتملين بناءً على التقارير.
يعتمد تحليل سيولة المؤسسة على حساب المؤشرات التالية:
- النسبة الحالية. يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول، موضحًا عدد الروبلات من الأصول المتداولة للمؤسسة التي تمثل روبلًا واحدًا من الالتزامات المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تسدد التزاماتها قصيرة الأجل بشكل رئيسي على حساب الأصول المتداولة؛ ولذلك، إذا تجاوزت الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة، فيمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (على الأقل من الناحية النظرية). ويتم تحديد حجم الفائض حسب نسبة السيولة الحالية. قد تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط، وعادة ما يعتبر نموه المعقول في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. في المحاسبة والممارسات التحليلية الغربية، يتم إعطاء القيمة الأدنى الحرجة للمؤشر - 2؛ ومع ذلك، فهذه مجرد قيمة إرشادية، تشير إلى ترتيب المؤشر، ولكنها ليست قيمته المعيارية الدقيقة.
- نسبة سيولة سريعة (سريعة). ومن حيث الغرض الدلالي، فإن المؤشر يشبه نسبة السيولة الحالية؛ ومع ذلك، يتم حسابه على أساس نطاق أضيق من الأصول المتداولة، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها، وهو المخزونات الصناعية، من الحساب. منطق هذا الاستثناء لا يقتصر فقط على انخفاض سيولة المخزونات بشكل كبير، ولكن الأهم من ذلك بكثير، في حقيقة أن الأموال التي يمكن الحصول عليها في حالة البيع القسري للمخزونات يمكن أن تكون أقل بكثير من تكاليف اقتنائها. على وجه الخصوص، في اقتصاد السوق، يكون الوضع النموذجي هو عندما يتم اكتساب 40٪ أو أقل من القيمة الدفترية للمخزونات، عند تصفية المؤسسة. توفر الأدبيات الغربية قيمة تقريبية أقل للمؤشر - 1، ولكن هذا التقدير مشروط أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تحدد تغيره.
- نسبة السيولة المطلقة (الملاءة المالية). وهو المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة؛ يوضح الجزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. الحد الأدنى الموصى به للمؤشر الوارد في الأدبيات الغربية هو 0.2. في الممارسة المحلية، عادة ما تكون القيم المتوسطة الفعلية لنسب السيولة المدروسة أقل بكثير من القيم المذكورة في الأدبيات الغربية. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات، وتكميلها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لأنشطتها الاقتصادية.
مثال.
2.2. تحليل سيولة الميزانية العمومية (نهج الملكية).
A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≥ P4
2.3. حساب نسب السيولة.
نسبة السيولة العامة
ك ل =(A1+0.5A2+0.3A3)/(P1+0.5P2+0.3P3)
ك ل =(0+0.5*0+0.3*1080)/(0+0.5*0+0.3*1080)=1
ك ال =A1/(P1+P2)
ك CL =(A1+A2)/(P1+P2)
ك ليرة تركية =(A1+A2+A3)/(P1+P2)
ك ليرة تركية =(0+0+1080)/(0+720)=1.5
نسبة التغطية
ك ليرة تركية =(A1+A2+A3)/(P1+P2+P3)
إلى ليرة تركية =(0+0+1080)/(0+720+270)=1.0909
الجدول 5 - نسب السيولة
| المؤشرات | معادلة | معنى | الحد الطبيعي |
| نسبة السيولة العامة | (A1+0.5A2+0.3A3)/(P1+0.5P2+0.3P3) | 1 | على الأقل 1 |
| نسبة السيولة المطلقة | A1/(P1+P2) | 0 | 0.2 أو أكثر. القيمة المقبولة 0.1 |
| نسبة السيولة المطلقة (*) | A1/P1 | - | 0.2 أو أكثر |
| نسبة سيولة سريعة | (A1+A2)/(P1+P2) | 0 | لا تقل عن 1. القيمة المقبولة 0.7-0.8 |
| النسبة الحالية | (A1+A2+A3)/(P1+P2) | 1.5 | لا تقل عن 2.0 |
| النسبة الحالية (نسبة التغطية) * | (A1+A2+A3)/(P1+P2+P3) | 1.0909 | 1 أو أكثر. الأمثل على الأقل 2.0 |
2.4. تحليل سيولة الميزانية العمومية (النهج الوظيفي).
شروط السيولة المطلقة للميزانية العمومية:
A1+A2 ≥ P2
A3 ≥ P1
A4 ≥ P4+P3
الجدول 4 - تحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة لعام 2015.
في الفترة التي تم تحليلها، ليس لدى المؤسسة ما يكفي من النقد والذمم المدينة لسداد القروض والقروض قصيرة الأجل (عجز قدره 720 ألف روبل). على الرغم من أن الحسابات الدائنة تتوافق مع المخزون، إلا أنها أقل من المخزون بالقيمة المطلقة. لدى الشركة الفرصة لتمويل الأصول غير المتداولة، إلى جانب رأس مالها الخاص، وكذلك الالتزامات طويلة الأجل (فائض 360 ألف روبل). من بين النسب الثلاث التي تميز وجود الأصول السائلة في المنظمة خلال الفترة قيد الاستعراض، يتم استيفاء نسبة واحدة فقط. الميزانية العمومية للمنظمة في الفترة التي تم تحليلها ليست سائلة.
2.5. التحليل الهامشي لسيولة الميزانية العمومية.
2.5.1. تحليل حدود سيولة الميزانية العمومية (نهج الملكية).
ΔА4 ΔА3 > ΔP3
ΔА2> ΔP2
ΔА1> ΔP1
تتوافق المصادر الدائمة (رأس المال السهمي) مع الأصول غير المتداولة في الميزانية العمومية وتكون بمثابة مصدر تمويلها. وبالإضافة إلى ذلك، فإن رأس المال السهمي، باعتباره أساس استقرار المنظمة، يجب أن يمول رأس المال العامل جزئيا. وهذا هو السبب في أنه من المرغوب فيه وجود فائض معين في رأس المال السهمي على الأصول غير المتداولة، والتي تشكل رأس المال العامل الخاص بها.
تتوافق الالتزامات طويلة الأجل مع المخزونات الموجودة في الميزانية العمومية، ووفقًا لمنطق هذه المنهجية، فهي بمثابة مصدر لتمويلها. وفي الوقت نفسه، يجب أن يتجاوز مبلغ الاحتياطيات الالتزامات بحيث يمكن للمنظمة، عندما يتم تحويل الاحتياطيات بشكل طبيعي إلى نقد، سداد التزاماتها الطويلة الأجل بشكل موثوق.
تتوافق القروض والاقتراضات قصيرة الأجل مع المستحقات وتكون بمثابة مصدر لتمويلها، بينما من أجل الاعتراف بالرصيد على أنه سائل، يجب أن تتجاوز المستحقات الالتزامات المقابلة.
تتوافق الحسابات الدائنة مع الأصول الأكثر سيولة في الميزانية العمومية، أي النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. وفي هذه الحالة، من الضروري تجاوز الحسابات المستحقة الدفع على النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
2.5.2. تحليل حدود سيولة الميزانية العمومية (المنهج الوظيفي).
يمكن مواصلة تحليل سيولة الميزانية العمومية من خلال تحليل مقارن للزيادات في مجموعات الأصول والالتزامات المقابلة لها.
ΔА4 ΔА3 > ΔP1
ΔА1+ΔА2 > ΔP2
التفسير: تزداد سيولة الميزانية العمومية، وينخفض العجز الحالي، ويصبح تمويل المنظمة أكثر تكلفة.
استنتاجات حول القسم:
أن تتمتع الشركة بمستوى كافي من السيولة. ومع ذلك، فإن معظم نسب السيولة أقل من القيمة القياسية. وفي نهاية الفترة التي تم تحليلها، ظلت ملاءة المؤسسة على نفس المستوى. لزيادة نسبة السيولة الحالية، تحتاج المؤسسة إلى تقليل الحسابات الدائنة وفي نفس الوقت زيادة الأصول المتداولة.
3. تحليل الملاءة المالية.
الملاءة المالية هي استعداد المنظمة لسداد الديون في حالة مطالبة جميع الدائنين بالدفع في وقت واحد.
وبما أن عملية التحليل تدرس الملاءة الحالية والمستقبلية، يمكن تحديد الملاءة الحالية للفترة التي تم تحليلها من خلال مقارنة الأموال الأكثر سيولة والأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة مع الالتزامات الأكثر إلحاحا والقصيرة الأجل.
الملاءة الحاليةيعتبر طبيعيا إذا تم استيفاء الشرط A1 + A2 ≥ P1 + P2 وهذا يدل على الملاءة (الإعسار) للفترة الزمنية الأقرب إلى اللحظة المعنية.
الملاءة الحالية لعام 2015
0+0 في نهاية الفترة التي تم تحليلها، كانت المنظمة معسرة، وبلغ العجز في الدفع 720 ألف روبل. (0 - 720)، في نهاية الفترة تتجاوز الالتزامات قدرات المنظمة عدة مرات.
الملاءة المتوقعةتتميز بالحالة: A3 ≥ P3
الملاءة المتوقعة هي توقع للملاءة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية، والتي يتم عرض جزء منها فقط، وبالتالي فإن هذا التنبؤ تقريبي.
الملاءة المالية المتوقعة لعام 2015
1080≥270
المنظمة قادرة على سداد ديونها، وبلغ فائض الدفع 810 ألف روبل. (1080 - 270).
خاتمة:
وبالتالي، فمن الممكن وضع توقعات بشأن ملاءة المنظمة المعنية.
تحليل الملاءة المالية باستخدام الخصومات التنظيمية.
الجدول 5 - منهجية تجميع الأصول حسب درجة السيولة.
| المؤشرات | طريقة حساب | بنود الميزانية العمومية |
| الأصول الأكثر سيولة (A1) | أموال المنظمة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل | 250+260 |
| الأصول القابلة للتحقق بسرعة (A2) | 80% من حسابات القبض والأصول المتداولة الأخرى (RA)، مطروحًا منها ديون المشاركين (المؤسسين) مقابل المساهمات في رأس المال المصرح به (Zu)؛ 70% - المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع (ZG)؛ 50% - من مبلغ المخزون (Z) وضريبة القيمة المضافة ناقص المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع (Zg)، وكذلك النفقات المؤجلة (Zp) والبضائع المشحونة (ZT) | 0.8(RA-Zу)+0.7Zг+0.5(Z+ضريبة القيمة المضافة-Zг-Zr-ZT) |
| بيع الأصول ببطء (A3) | 20% - حسابات القبض حسب الحساب السابق (RA); 30% - المنتجات النهائية والسلع لإعادة البيع (ZG)؛ 50% - من حجم الاحتياطيات حسب الحساب السابق؛ 100% - استثمارات طويلة الأجل في الأصول المادية (FM) واستثمارات مالية طويلة الأجل (FD) | 0.2(RA-Зу)+0.3Zг+0.5(Z+VAT-Zг-Zr-ZТ)+FM+FD |
| الأصول التي يصعب بيعها (A4) | الأصول غير المتداولة، باستثناء الاستثمارات المربحة في الأصول المادية، والاستثمارات المالية طويلة الأجل، بالإضافة إلى المصاريف المؤجلة والذمم المدينة طويلة الأجل | 190-135-140+216+230 |
| توازن | 300 |
الجدول 5 - منهجية تجميع الالتزامات حسب درجة السيولة.
احتساب فائض أو عجز الدفع بناء على نتائج تحليل السيولة باستخدام الخصومات النظامية لعام 2015
| أصول | وفي نهاية الفترة ألف روبل. | سلبي | وفي نهاية الفترة ألف روبل. | فائض الدفع (+) أو النقص (-) ألف روبل. |
| 1. الأصول الأكثر سيولة | 0 | 1. الالتزامات الأكثر إلحاحا | 0 | 0 |
| 2. الأصول القابلة للتسويق بسرعة | 0 | 2. الالتزامات قصيرة الأجل | 0 | 0 |
| 3. الأصول تتحرك ببطء | 0 | 3. الالتزامات طويلة الأجل للقروض والسلف | 720 | -720 |
| 4. من الصعب بيع الأصول | 1620 | 4. الالتزامات الدائمة | 1710 | -90 |
| توازن | 2700 | توازن | 2700 | - |
الملاءة الحالية
0+0≥0+0
في نهاية الفترة، تستوفي المنظمة شرط الملاءة الحالية، ويبلغ فائض الدفع 0 ألف روبل، وتتجاوز الاحتمالات التزامات المنظمة بمقدار 4 مرات.
الملاءة المتوقعة
0 المنظمة معسرة، فجوة السداد بلغت 720 ألف روبل. (0 - 720).
الملاءة الإجمالية: A3-P3+Δ
0-720-720=-1440 ألف روبل.
الاستنتاج حسب القسم:
وبالتالي، يمكننا أن نتوقع أنه في المستقبل من المرجح أن تكون المنظمة قادرة على الوفاء بالتزاماتها.
تحسب بالقسمة الأصول المتداولة إلى الالتزامات قصيرة الأجل(المطلوبات المتداولة). تحتوي البيانات الأولية للحساب على الميزانية العمومية للشركة.
يتم حسابه في برنامج FinEkAnalogy في كتلة تحليل الملاءة المالية.
نسبة السيولة الحالية - ما يظهر
يوضح قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية (قصيرة الأجل) باستخدام الأصول المتداولة فقط. وكلما ارتفعت النسبة، كلما كانت ملاءة المؤسسة أفضل. يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار أنه لا يمكن بيع جميع الأصول بشكل عاجل.
تعتبر نسب السيولة ذات أهمية لكل من إدارة المؤسسة والموضوعات الخارجية للتحليل:
- نسبة السيولة المطلقة - لموردي المواد الخام والمواد الخام؛
- النسبة الحالية- للمستثمرين.
- نسبة السيولة السريعة - للبنوك.
النسبة الحالية - الصيغة
الصيغة العامة لحساب المعامل:
النسبة الحالية - رسم بياني
هل كانت الصفحة مفيدة؟
المرادفات
تم العثور على المزيد حول النسبة الحالية
- تأثير دوران الأصول والالتزامات على ملاءة المنظمة
نسبة السيولة السريعة > 1 نسبة السيولة الحالية 1.0-2.0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky النسبة المطلقة - العلاقة بين السيولة والدورة المالية وربحية الشركات الروسية
نسبة التداول CR - نسبة السيولة الحالية CCC دورة التحويل النقدي - الدورة المالية للشركة LOGTA لوغاريتم الإجمالي - الأحكام المنهجية لتقييم الوضع المالي للمؤسسات وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرض
أساس الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أنها غير مرضية والمؤسسة معسرة هو استيفاء أحد الشروط التالية - نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير أقل من 2 - نسبة حقوق الملكية - النهج المنهجي لتحليل الملاءة المالية
دعونا نفكر معًا في المعايير الرسمية للملاءة - نسبة السيولة الحالية ونسبة حقوق المساهمين. فمن خلال مستواهما يتم تحديد ما إذا كان هناك - تحليل مدير التحكيم
- تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية لإدارات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي
نسبة السيولة المطلقة 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 تغيرات 0 0.048 0.051 0.18 0 نسبة السيولة الحالية 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 تغيرات 0 -0.073 -0.092 0.348 0 الإهمال - تقييم مخاطر التغيرات في السيولة الحالية في عمليات إعادة هيكلة المؤسسات الصناعية باستخدام الاستعانة بمصادر خارجية
مؤسستان النسبة الحالية قبل إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم بعد إعادة التنظيم 1.375 1.364 1.711 1.462 - تحليل FCD لتحديد علامات الإفلاس المتعمد
نسبة السيولة المطلقة 0.0313 0.0243 0.0448 0.0135 نسبة السيولة الحالية 0.1765 0.316 0.3668 0.1903 ضمان التزامات المدين بأصوله 1.2086 1.2931 1.1906 - تحديد سيولة الميزانية العمومية
إن إمكانيات السداد المتوقعة للشركة، بشرط سداد المستحقات قصيرة الأجل وبيع المخزون الحالي، مع مراعاة تعويض التكاليف، تعكس نسبة السيولة الحالية، وأسماء أخرى، نسبة السيولة الإجمالية، نسبة التغطية الإجمالية، نسبة التغطية الإجمالية على المدى القصير - القضايا الراهنة والتجارب الحديثة في تحليل الوضع المالي للمنظمات – الجزء الخامس
Z2 يستخدم مؤشرين رئيسيين يعتمد عليهما احتمال إفلاس المؤسسة، ونسبة السيولة الحالية Kt l وحصة الأموال المقترضة في الأصول U z s - تحليل نسبة حالة السيولة للمؤسسة
يتم احتساب هذا المؤشر إذا كانت نسبة السيولة الحالية أقل من المعيار ولكن هناك ميل لنموها، وإذا كانت قيمة هذه النسبة أكبر - ميزات تدقيق سيولة الميزانية العمومية للمؤسسات التجارية
وفقا لبيانات الميزانية العمومية، لتوصيف سيولة كيان اقتصادي، يوصى في الأدبيات الاقتصادية بحساب، كقاعدة عامة، ثلاثة مؤشرات نسبية تختلف في مجموعة الأصول السائلة التي تعتبر تغطي التزامات قصيرة الأجل، وهي نسبة السيولة المطلقة، نسبة التغطية المتوسطة، نسبة السيولة الحالية، وعند حساب جميع هذه المؤشرات يتم استخدام بسط مختلفة وبسط واحد مشترك. - تشكيل نموذج تسجيل لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض من الشركات
عدد النقاط للنطاق المرجح > 1 5 نسبة التيار 0.1072 5 > 1 5 0.75-0.1 4 0.5-0.75 1 0-0.5 0 النسبة - القضايا الراهنة والتجارب الحديثة في تحليل الوضع المالي للمنظمات - الجزء الرابع
نسبة السيولة السريعة 0.407 0.377 0.419 -0.030 0.042 نسبة السيولة الحالية 1.207 1.226 1.255 0.019 0.029 المعيارية لأي من النسب المحسوبة - الطريقة المتجهة للتنبؤ باحتمالية إفلاس المؤسسة
في العمل 7، قام المؤلفون، استنادًا إلى أساليب تحليل التسلسلات الهرمية والاقتصاد القياسي، من 36 نسبة مالية لمنهجية تقييم جدوى المنظمة 9، باختيار خمس نسب مالية لمعيار نسبة السيولة الحالية النموذجي لربحية إنتاجية رأس المال الأساسية الأنشطة صافي معدل الربح نسبة الأصول المتداولة إلى - استخدام أساليب التحليل الاقتصادي في تشخيص الإعسار المالي
8.7 مرات نسبة السيولة الحالية كيلوطن لتر 0.342 0.450 0.292 0.108 131.63 -0.158 64.89 مؤشر تغطية المسؤولية - معايير الاستقرار المالي للشركات الروسية: تفاصيل الصناعة
الأمر رقم 175 بتاريخ 18 أبريل 2011 يجري تعديلات طفيفة على نسبة السيولة الحالية، حيث يحدد Ktl > 1 كقيمة قياسية، والتي سيتم اختيارها - التحليل الإحصائي للعلاقة بين مؤشرات إدارة رأس المال والقيمة السوقية للشركات العامة في روسيا
وفي عام 2008، كانت نصف الشركات الممثلة لديها نسبة تداول لم تتجاوز 0.915، وربع الشركات كانت نسبة تداولها لا تتجاوز 0.614، وربع الشركات كانت نسبة تداولها لا تتجاوز 0.614. - مصفوفة في إدارة رأس المال العامل
تشكل نسبة القيمة الإجمالية للأصول المتداولة إلى القيمة المقبولة المقدرة للالتزامات قصيرة الأجل نسبة السيولة الحالية المقبولة لمؤسسة معينة، وهناك خياران لحساب نسبة السيولة الحالية المقبولة - سيولة الميزانية العمومية باعتبارها واحدة من المجالات الرئيسية للوضع المالي
أظهرت شركة Nalchik Cannery LLC أن نسبة السيولة الحالية في عام 2015 كانت 1.169، في عام 2016 - 1.947. في عام 2015
سننظر إليها في المقال.
النسبة الحالية. صيغة حساب الرصيد
النسبة الحالية (إنجليزي النسبة الحالية) هي نسبة الأصول عالية السيولة والأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة والأصول القابلة للتحويل ببطء إلى الالتزامات الأكثر إلحاحا والالتزامات متوسطة الأجل. يعد هذا المؤشر أحد المعايير الثلاثة الرئيسية التي تميز سيولة المؤسسة. السيولة، كقاعدة عامة، تعادل ملاءة وقدرة المؤسسة (شركة، شركة) على بيع الأصول بسعر السوق. يأتي مفهوم السيولة من مصطلح التصفية، أي البيع. تعد السيولة أحد المفاهيم الأساسية للتحليل المالي وتظهر معدل تحويل الأصول إلى أموال.
فيما يلي تصنيف لأنواع أصول والتزامات المؤسسة المستخدمة لتقييم السيولة.
A1 = أصول عالية السيولة (السطر 1250)
A2 = الأصول القابلة للتحقق بسرعة (السطر 1230)
A3 = الأصول القابلة للتحويل ببطء (السطر 1220)
—————————————————————
P1 = الالتزامات الأكثر إلحاحا (ص 1520)
P2 = الالتزامات متوسطة الأجل (السطر 1510)
ونتيجة لذلك، فإن الصيغة التحليلية لتقييم السيولة الحالية لها الشكل التالي:
حساب النسبة الحالية باستخدام نموذج الميزانية العمومية الجديد
تم اعتماد الرصيد الجديد في عام 2011، والاختلافات الرئيسية تكمن في أسماء الخطوط، وليس بالمعنى الاقتصادي للصيغة.
النسبة الحالية= ص.1200 / ص.1510+ص.1520+ص.1550
حساب النسبة الحالية باستخدام نموذج الميزانية العمومية القديم
هناك خياران للحساب باستخدام الصيغة القديمة لهذا المؤشر.
النسبة الحالية= (ص290 استمارة رقم 1) / (ص610+ص620+ص630+ص640+ص660)؛
النسبة الحالية= (ص290-ص230 نموذج رقم 1) /ص690.
معيار النسبة الحالية
إذا كانت النسبة الحالية أكبر من 2، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر من الالتزامات قصيرة الأجل ذات التغطية المزدوجة. تتمتع المنشأة (الشركة) بقدرة عالية على سداد التزاماتها (ديونها) على المدى القصير. تم الحصول على القيمة القياسية للسيولة الحالية والتي تساوي 2 عمليًا، وهي موجودة غالبًا في اللوائح المحلية.
في الممارسة العالمية، يعتبر المعامل الأمثل في حدود 1.5 إلى 2.5. إذا كانت نسبة السيولة الحالية أقل من 1، فلن تتمكن المؤسسة من سداد التزاماتها قصيرة الأجل بشكل موثوق. يعرض الجدول أدناه مقارنة بين المعايير المحلية والدولية ومستوى ملاءة الشركة.
| قيممؤشر | المعايير | |
| الروسية | دولي | |
| <1 | الملاءة الحرجة | |
| 1,5-2 | انخفاض الملاءة المالية | |
| 2-3 | ملاءة مرضية | |
| >3 | الملاءة العالية / هيكل رأس المال غير العقلاني المحتمل | |
النسبة الحالية في الرسم البياني
يوضح الشكل أدناه الرسوم البيانية الملامح الرئيسية للنسبة الحالية واتجاهات الاستخدام وصيغة الحساب وتقييم المؤشر.
اضغط للتكبير
درس فيديو: "مثال لحساب نسب السيولة لشركة OJSC Gazprom"
مقارنة النسبة الحالية مع مؤشرات السيولة الأخرى
بالإضافة إلى النسبة الحالية، في ممارسة التحليل المالي، غالبا ما تستخدم النسبة السريعة والنسبة المطلقة. وهي تظهر قدرة المؤسسة على سداد التزامات ديونها بأنواع أصول عالية السيولة وقابلة للتحقيق بسرعة.
وبالتالي فإن نسبة السيولة المطلقة توضح قدرة المنشأة على سداد ديونها باستخدام الأصول الأكثر سيولة (النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل). أي أن هذا المؤشر يوضح السرعة القصوى التي يمكن للشركة من خلالها سداد مستحقات الدائنين (وغيرهم من المقترضين).
توضح نسبة السيولة السريعة قدرة المؤسسة على سداد ديونها ليس فقط باستخدام الأصول عالية السيولة، ولكن أيضًا تلك التي يمكن تحقيقها بسرعة - وهي مستحقات قصيرة الأجل.
كيفية حساب النسبة الحالية لصناعة ما؟
تتأثر القيم القياسية أيضًا بمتوسط قيم الصناعة للنسبة الحالية. نقدم خوارزمية لحساب مؤشر السيولة الحالي لأي صناعة.
قد يكون للصناعات المختلفة قيم نسب مختلفة. لحساب متوسط قيم الصناعة، يتم استخدام رموز OKVED (مصنف الأنشطة). يتم تجميع المؤسسات التي تمارس نفس النوع من النشاط وفقًا لها، ويتم حساب قيم المعاملات منها ومتوسطها.
على سبيل المثال، لنأخذ الشركات العاملة في مجال صناعة النفط والغاز، سيكون لدى الشركات الأنواع التالية من الأنشطة.
بالإضافة إلى اختيار الشركات باستخدام رمز OKVED واحد، يجب عليك أيضًا اختيار الشركات حسب الحجم؛ ولهذا نستخدم مؤشر "حجم إيرادات المبيعات". ويتم ذلك من أجل جعل العينة المراد تحليلها متجانسة قدر الإمكان.
صيغة حساب النسبة الحالية للصناعة هي كما يلي:
النسبة الحالية للصناعة= نسب السيولة الحالية للمؤسسة (وفقًا لرمز OKVED واحد وحجم الإيرادات) / عدد المؤسسات
بالنسبة لجميع المؤسسات المماثلة بناءً على رمز وحجم OKVED المحدد، يتم حساب نسبة السيولة الحالية ويتم إجراء المتوسط الحسابي. يعد نظام المعلومات لتحليل البيانات – SPARK – مثاليًا لإجراء مثل هذا التحليل. لتحسين الدقة، يمكنك تعيين أوزان مختلفة لمجموعات مختلفة من المؤسسات.
مثال على تحليل النسبة الحالية لشركة JSC Transneft والصناعة
تبلغ نسبة السيولة الحالية لعام 2009 لشركة Transneft OJSC 3.48، وهي نسبة عالية جدًا وفقًا للمعايير العامة. دعونا نقارن المؤسسة بمؤسسات مماثلة لها نفس النوع من النشاط والحجم.
نوع نشاط Transneft OJSC - صناعة النفط والغاز، المنتجات البترولية - المبيعات والنقل، النفط والغاز - الإنتاج. بالنسبة لشركة JSC Transneft، تتجاوز إيرادات المبيعات 1000 مليون روبل. ويرد في الجدول أدناه الحساب النهائي لمتوسط قيمة الصناعة للمؤشر.
وتم حساب قيمة السيولة الحالية للمؤسسات المماثلة وبلغت 2.76. كما نرى، تتمتع شركة Transneft OJSC بملاءة مالية أعلى مقارنة بمتوسط الصناعة. وهذا يدل على الوضع المالي الجيد لهذه الشركة.
مثال على مقارنة النسبة الحالية للمؤسسة مع صناعتها
بالإضافة إلى المقارنة مع متوسط قيمة الصناعة لمؤشر السيولة الحالي، يمكنك مقارنته بمؤشر منطقة محددة، على سبيل المثال، موسكو، باعتبارها واحدة من المناطق الرائدة في روسيا.
التنبؤ بالنسبة الحالية
لا يمكن لحساب النقطة لنسبة السيولة الحالية أن يصف حالة المؤسسة بشكل كامل. ولذلك، من الضروري تحليل ديناميكيات التغيرات في المؤشر خلال فترات الإبلاغ المتعددة. وهذا يسمح لنا بالتنبؤ بالتغيرات الإضافية. يوضح الشكل أدناه ديناميكيات التغيرات في نسبة السيولة الحالية ويقوم بالتنبؤ على أساس الانحدار الخطي.
ديناميات التغيرات في نسبة السيولة الحالية لشركة Transneft JSC
وكما نرى، هناك اتجاه متزايد في التغيرات في نسبة السيولة الحالية. ويشير ذلك إلى وجود برامج مواتية للتأهيل المالي للمؤسسة، حيث كان المؤشر في عام 2007 أقل من 0.5، وهو ما لا يتوافق مع المعايير، في حين أنه في عام 2010 كان أعلى من القيمة القياسية (يساوي 2.1).
كيفية زيادة النسبة الحالية الخاصة بك
كما اكتشفنا، فإن نسبة السيولة الحالية تميز الوضع المالي للمؤسسة وتستخدمها العديد من المؤسسات الائتمانية لتقييم ملاءة الشركة. تؤدي زيادة ملاءة المؤسسة إلى انخفاض تكلفة رأس المال المقترض (أسعار الفائدة على القروض)، وبالتالي تسمح بزيادة صافي ربح الشركة وربحيتها.
دعونا نلقي نظرة على عدة طرق لزيادة المعامل:
- تقليص حجم الذمم الدائنة بسبب إعادة هيكلتها من خلال المقاصة أو الشطب باعتبارها غير مطالب بها.
- زيادة في الأصول المتداولة.
- زيادة الأصول المتداولة وفي نفس الوقت تقليل الحسابات الدائنة.
ملخص
تعد نسبة السيولة الحالية مؤشرًا مهمًا للوضع المالي للمؤسسة/الشركة، والذي يجب مراقبته دائمًا. إن الزيادة في المؤشر تجعل المؤسسة أكثر جاذبية للمستثمرين والدائنين، مما يمكن أن يمنحها المزيد من النفوذ الإضافي والموارد المالية لزيادة قيمتها في السوق والربحية.
عند تحليل الأنشطة الاقتصادية للشركة، يتم استخدام صيغة نسبة السيولة الحالية بنشاط.
تظهر المعلمة ملاءة الشركة. تعتبر نتائج حساب المعامل مهمة لكل من أصحاب المؤسسة وأطرافها المقابلة - الموردين والدائنين.
مفهوم النسبة الحالية
بالنسبة للواقع الروسي، ليس من غير المألوف أن تقوم مؤسسة تبدو ناجحة مؤخرًا...
والسبب هو عدم قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية.
يعد شراء سيارة باهظة الثمن لأحد المسؤولين التنفيذيين وتأخير المدفوعات للموردين ممارسة شائعة ليس فقط بالنسبة للشركات الخاصة، ولكن أيضًا بالنسبة للوكالات الحكومية. إنه يؤدي إلى فقدان ثقة الأطراف المقابلة والانهيار الحتمي للمشروع.
هناك عدة تعريفات للسيولة في الأدبيات الاقتصادية.
ويشمل ذلك قدرة الشركة على سداد ديونها، والقدرة على بيع الأصول بسرعة بأقل خسارة في القيمة، وتقييم استقرار الشركة.
نسبة السيولة الحالية هي تقييم لملاءة المؤسسة على المدى القصير.
وفي إطار الفترة القصيرة الأجل في التحليل المحاسبي، يتم استخدام فترة أقل من سنة واحدة.
يتم حساب المؤشر بقسمة الأصول المتداولة على الالتزامات المتداولة (قصيرة الأجل).
في الأدبيات الغربية، يتم استخدام مصطلح "النسبة الحالية"، والتي تعني حرفيا النسبة الحالية التي تقيم قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بالأصول المتداولة.
حساب النسبة الحالية
لا يمكن تحقيق جميع استثمارات الشركة بسرعة في السوق. بناءً على درجة السيولة يتم تمييز مجموعات الأصول التالية:
- عالية السيولة (A1)؛
- بيعت بسرعة (A2)؛
- بطيء في التنفيذ (A3)؛
- من الصعب البيع (A4)
تشمل الأصول عالية السيولة النقد والنقد المعادل. الأصول سريعة البيع هي الشركات التي لها فترة استحقاق أقل من عام.
بيعت ببطء - المخزونات، والسلع التامة الصنع، والمستحقات طويلة الأجل، المقبولة للمحاسبة، ولكن لم يتم شطبها، وما إلى ذلك.
الأصول التي يصعب بيعها هي الممتلكات المستبعدة من التداول (العقارات، حقوق براءات الاختراع، الاختراعات).
النسبة الحالية تحددها الصيغة:
يتم تضمين رأس مال الشركة بالكامل في الحساب، باستثناء الممتلكات التي يصعب بيعها. وبالتالي، فإن الجزء العلوي من الكسر هو مجموع A1، A2، A3.
P1 - الالتزامات العاجلة التي استحقت بالفعل أو ستأتي في المستقبل القريب: الديون، والمدفوعات للموردين، وسداد القروض، وما إلى ذلك؛
P2 - التزامات بفترة سداد تصل إلى سنة واحدة.
بمعنى آخر، نسبة السيولة الحالية هي نسبة أصول الشركة التي يمكن بيعها خلال عام إلى الالتزامات التي يجب سدادها خلال هذا الوقت.
في بعض الأحيان يتم حساب هذه المعلمة كنسبة مئوية. وكلما ارتفعت النسبة، كلما كانت ملاءة الشركة أفضل.
القيمة المثلى للنسبة الحالية
أي شركة تجارية (على سبيل المثال) يتم إنشاؤها لتحقيق الربح.
ولذلك، فإن نسبة الأصول لا ينبغي أن تضمن الملاءة المالية فحسب، بل ينبغي أن تساهم أيضا في تحقيق الأهداف المحددة.
ولا يمكن أن ينجح إذا كان العقار ممثلاً نقداً أو باستثمارات مالية فقط.
نحن بحاجة إلى رأس المال العامل - الآلات والمواد ومساحة المستودعات.
من المهم توزيع رأس المال بطريقة تضمن التشغيل الطبيعي للشركة والقدرة على سداد الديون.
تعتبر قيمة المعامل 1.5 - 2.5 مقبولة حسب نوع النشاط.
كلما ارتفع معدل دوران رأس المال، كلما انخفضت النسبة.
وبالتالي، فإن الإدارة العليا لمؤسسات البيع بالتجزئة والمطاعم ذات معدل دوران مرتفع يمكن أن تسمح للمؤشر بالانخفاض إلى واحد دون التهديد بفقدان الملاءة المالية.
انتباه! تشير النسبة الحالية الأقل من واحد إلى وجود تهديد كبير على الشركة يرتبط بعدم القدرة على دفع الفواتير الحالية في الوقت المحدد. قد تشير النسبة الأكبر من ثلاثة إلى عدم كفاءة هيكل رأس المال.
حساب الرصيد
يمكن حساب نسبة تغطية السيولة الحالية بسهولة من الميزانية العمومية للشركة - تقرير اعتبارًا من تاريخ محدد، والذي يجمع جميع أصول والتزامات المؤسسة.
تتمثل مزايا استخدام التمويل في سهولة الوصول والبساطة والفعالية.
تحليل النموذج رقم 1 لعدة تواريخ يمكن أن يوضح ديناميكيات المؤشر في الفترة قيد الدراسة.
دعونا نحدد كيفية العثور على النسبة الحالية في الميزانية العمومية.
تكوين الميزانية العمومية للمؤسسة
في البيانات المالية الروسية، يتم ترتيب أصول الشركة من أعلى إلى أسفل مع زيادة السيولة.
في الجزء العلوي من التقرير توجد الأصول غير السائلة التي غالبا لا يمكن بيعها على الإطلاق (الامتيازات، حقوق النشر، براءات الاختراع، البرمجيات، تقييمات السمعة)، أو يتم بيعها بصعوبة كبيرة (العقارات، الأصول الثابتة).
وفيما يلي الأسهم التي يتم بيعها، ولكن مع خسارة في القيمة.
وقد يشمل ذلك أيضًا الأصول غير السائلة. كما أن بيع المستحقات ينطوي على خسارة في القيمة، حيث أن بعض الديون لم تنضج بعد، وقد لا يسدد بعض المدينين على الإطلاق.
المال وحده لديه سيولة بنسبة 100٪. وهي تقع في الجزء السفلي من الميزانية العمومية.
مبلغ رأس المال العامل موضح في السطر 1200 من النموذج رقم 1. ويشمل:
- الأموال النقدية وغير النقدية؛
- المواد الخام واللوازم واللوازم؛
- المنتجات والسلع النهائية في المستودعات؛
- الحسابات المستحقة؛
- الالتزامات المالية قصيرة الأجل، الخ.
- الممتلكات عالية السيولة A1 - السطر 1240 (الاستثمارات المالية بخلاف الأموال) و1250 (النقد)؛
- الممتلكات السائلة المتوسطة A2 - السطر 1260 (الأصول المتداولة الأخرى)؛
- الأصول منخفضة السيولة A3 - السطر 1210 (المخزون)، 1220 (ضريبة المدخلات غير المشطوبة) و1230 (المستحقات).
وفي حساب نسبة السيولة الحالية يضاف السطر 1170 (الاستثمارات المالية) من أعلى الميزانية العمومية، حيث يمكن بيع هذه الأصول خلال عام.
يتم اشتقاق الالتزامات المتداولة للشركة من جانب الالتزامات في الميزانية العمومية.
على الجانب الأيمن من النموذج رقم 1، يتم ترتيب مصادر الملكية من أعلى إلى أسفل مع انخفاض فترة سدادها.
في الأعلى توجد المصادر طويلة الأجل - رأس المال المصرح به والاحتياطيات.
ولا يصادرها أصحابها، إذ لا يمكنهم إلا توزيع الأرباح.
يحتوي القسم الأخير من الميزانية العمومية على مجموعة كبيرة من الالتزامات قصيرة الأجل.
هذا هو القسم الذي يتم أخذه في الاعتبار في صيغة حساب نسبة السيولة الحالية.
مهم: من الإجمالي للقسم (السطر 1500)، يجب استبعاد السطر 1530 (الدخل المستقبلي). أنها لا تؤثر على الملاءة المالية وليست دينا على الشركة.
يوضح الشكل مثالاً للرصيد المتأخر. الالتزامات المتداولة تتجاوز بكثير رأس المال العامل.
من الناحية المثالية، يجب أن يكون حجم المخزونات والذمم المدينة والنقدية والاستثمارات المالية أكبر بمقدار 1.5 - 2.5 من الحسابات المستحقة الدفع.
"السيولة" هي قدرة بعض أصول مؤسسة معينة على التحول (التحويل) بسرعة إلى أنواع أخرى من الأصول التي يزداد الطلب عليها حاليًا.
يتم تعريف المفهوم الأكثر دقة للسيولة من خلال الوحدة الزمنية التي يتم خلالها تحويل الأصل، عادة إلى نقد.
تظهر السيولة في المؤسسة، في جوهرها، قدرتها على تغطية التزاماتها.ولهذا السبب يقومون بفصل الأصول التي يتم بيعها خلال فترة معينة (متوسطة) بسعر السوق والأصول التي يتم تحديد المواعيد النهائية للتنفيذ بوضوح.
تظهر سيولة المؤسسة، أولا وقبل كل شيء، قدرتها على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل لموارد العمل. تعطي نسبة السيولة الفكرة الأكثر دقة وعمومية عن سيولة أصول الشركة. لكي تتمتع المنشأة بمستوى طبيعي من السيولة، فإن الشرط الضروري هو أن تتجاوز قيمة الأصول المبلغ الحالي للالتزامات ("القاعدة المالية الذهبية").
كيفية تفسير المعاني؟
"نسبة السيولة الحالية" (أو كما يطلق عليها أيضا "نسبة تغطية الديون الإجمالية") هي مؤشر تحليلي يعتمد على حساب النسبة بين الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل (الحالية).
توضح النسبة الحالية مدى سرعة ومدى قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل (التي لا تزيد فترة استحقاقها عن سنة واحدة). مصدر التزامات التمويل هو الأصول المتداولة التي لها قيمة سوقية معينة.
كلما ارتفعت نسبة السيولة الحالية، كلما كان الوضع أكثر استقرارا في المؤسسة، حيث ارتفعت ملاءتها. وفي الوقت نفسه، لا يقصد الخبراء الملاءة الحالية عند نقطة معينة فحسب، بل يقصدون أيضًا قدرة الشركة على دفع الفواتير في مواجهة تغير حاد في الظروف المالية الخارجية لا يمكن التأثير عليه.
إن حدوث نوع من القوة القاهرة قد يجبر إدارة الشركة على بيع جزء من احتياطياتها. هذا النوع من النشاط ليس هو الملف الرئيسي للشركة. أساس حساب مؤشر السيولة الحالي هو الميزانية العمومية للشركة (نموذج المحاسبة رقم 1).
وبعد حساب نسبة السيولة الحالية، من الضروري تفسيرها بشكل صحيح.
وإذا كانت قيمة المعامل أقل من 1.5، فهذا دليل مباشر على أن الشركة تواجه بعض الصعوبات في تغطية التزاماتها الحالية.
ومع ذلك، يمكن حل هذا الوضع من خلال الحصول على تدفق نقدي كافٍ من خلال الأنشطة التشغيلية للشركة. للقيام بذلك، يحتاج الخبير إلى تحليل "بيان التدفق النقدي" (النموذج رقم 4)، السطر 4111. على سبيل المثال، بالنسبة للشركات العاملة في تجارة التجزئة، فإن هذا الوضع مقبول تمامًا.
ويشير مؤشر السيولة المتضخم بشكل مفرط في كثير من الأحيان إلى عدم كفاية استخدام الموارد العاملة ومحدودية الوصول إلى القروض قصيرة الأجل (بما في ذلك القروض المصرفية). على سبيل المثال، يتميز تراكم السلع غير السائلة في شركة مربحة تمامًا بزيادة سريعة في النسبة الحالية.
ومن العوامل الأخرى التي قد تؤدي إلى ارتفاع نسبة السيولة، أبرزها ما يلي:
- تشديد شروط التسويات المتبادلة بين الموردين والأطراف المقابلة الأخرى.
- الإقراض المفرط للعملاء (عندما يكون لدى الشركة كمية كبيرة من المستحقات، ولا توجد عملياً أي متطلبات للعملاء فيما يتعلق بشروط الدفع).
- زيادة مخزون المواد الخام والمواد الأخرى في المستودعات أو في الإنتاج.
من المهم في أي مؤسسة مراقبة فعالية الاستثمارات وتقييم النتيجة النهائية للنشاط. ولهذا الغرض، يتم إجراء حسابات خاصة. وأنواع الربحية (الأصول المتداولة، الأصول الثابتة، إلخ).
الربح من المبيعات هو النتيجة النهائية لأنشطة الشركة. ستتعلم هنا كيفية حساب الربح وكيف يمكنك زيادة ربحية مؤسستك.
صيغة الحساب
يتم حساب النسبة الحالية وفقًا لهذه الصيغة: ك lt = موافق/TO,
- حسنًا - حجم الموارد العاملة للشركة (رأس المال)؛
- TO هو مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل التي يجب على الشركة سدادها خلال سنة واحدة من تاريخ استلامها.
النسبة الحالية: صيغة الميزانية العمومية
تعمل الميزانية العمومية للمؤسسة كأساس لحساب نسبة السيولة. بالتأكيد جميع البيانات موجودة في الميزانية العمومية.
- حيث Klt هي نسبة السيولة (الحالية).
- السطر 1200 – إجمالي رأس المال العامل للشركة – المواد الخام والتجهيزات والنقد (مجموع الأسطر 1210، 1220، 1230، 1240، 1250، 1260).
- المخزون 1510 – الموارد المقترضة؛ السطر 1520 - الحسابات الدائنة.
- السطر 1550 - أنواع أخرى من الالتزامات المالية للشركة.
- الأسطر 1510، 1520، 1550 هي جزء من القسم الخامس من الميزانية العمومية المسمى "الالتزامات المتداولة". ويحتوي هذا القسم أيضًا على سطر “الدخل المؤجل” ولكن لا تؤخذ قيمته في الاعتبار عند حساب السيولة.
لتحليل مؤسسة ما في ميزانيتها العمومية حتى عام 2011 (الإصدار القديم)، يتم استخدام الصيغة التالية: K lt = السطر 290/(الخط 610 + الخط 620 + الخط 630 + الخط 660),
- حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
- السطر 290 – إجمالي رأس المال العامل للشركة؛
- الأسهم 610 و 620 و 630 و 660 هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة.
يمكن كتابة معادلة حساب نسبة مستوى السيولة الحالية على أساس درجة سيولة مكونات الموارد العاملة، وكذلك مدى إلحاح سداد الديون: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),
- حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
- وk1 – السطران 1240 و1250 – الأصول ذات مستوى السيولة العالي؛
- أ k2 - متوسط الأصول السائلة، السطر 1260؛
- أ k3 - الأصول ذات مستوى السيولة المنخفض، البنود 1210، 1220، 1230؛
- P a1 - الالتزامات ذات الأولوية (العاجلة)؛
- ف a2 - القروض قصيرة الأجل (الالتزامات المتداولة)، السطران 1510 و 1550.
كلما زادت سيولة رأس المال العامل، زادت سرعة تحوله إلى نقد.
القيمة المعيارية
يتم تحديد القيم القياسية لنسب السيولة الحالية بناءً على المبادئ التوجيهية المنهجية لإجراء التحليل المالي للشركة.
تتراوح القيمة الطبيعية لنسبة السيولة المقبولة من قبل معظم المؤسسات بين 1.5 و 2.5.
تشير قيمة المعامل الأقل من واحد إلى وجود مشاكل في سداد ديون المؤسسة قصيرة الأجل في الوقت المناسب (بالنسبة للغالبية العظمى من الشركات). إذا كنت تأخذ شركة تعمل في مجال مبيعات التجزئة أو تقديم الطعام، فسيتم اعتبار قيمة المعامل 1 طبيعية، لأن هذه الأنواع من الأنشطة تتميز بمستوى عال من الإقراض قصير الأجل.
أما بالنسبة للشركات الصناعية التي تستغرق دورة إنتاجها حوالي أسبوع، فإن القيمة الطبيعية للمعامل تعتبر 3، حيث أن هذه الشركات لديها مخزون كاف وأعمال جارية.
نسبة السيولة المطلقة
جنبا إلى جنب مع نسبة السيولة الحالية، يستخدم المحللون مؤشرا آخر في أنشطتهم - نسبة السيولة المطلقة. ما هذا؟
نسبة السيولة المطلقة هي أداة مالية تساوي نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل التي تقوم بها الشركة إلى الالتزامات قصيرة الأجل (المستوى الحالي للالتزامات).
البيانات الخاصة بحساب مؤشر السيولة المطلقة هي الميزانية العمومية للمؤسسة (حسب النموذج المحاسبي رقم 1).
يوجد اليوم عدد كبير من البرامج التطبيقية التي تتيح لك حساب أي نسبة بسرعة وسهولة واستخلاص استنتاجات حول أنشطة الشركة.
توضح نسبة السيولة المطلقة النسبة المئوية للديون قصيرة الأجل التي يمكن تغطيتها بالموارد النقدية للمؤسسة وما يعادلها في شكل ودائع أو أوراق مالية أو أصول أخرى عالية السيولة.
إن حسابات نسبة السيولة لا تهم إدارة الشركة فحسب، بل تهم أيضًا الكيانات (الخارجية) الأخرى:
- والمستثمرين الذين يراقبون نسبة السيولة الحالية قبل الاستثمار؛
- موردي المواد الخام والمكونات الذين يقررون منح الدفع المؤجل؛
- المصرفيون الذين يبحثون عن ضمانات لإعادة أموال القروض قصيرة الأجل الصادرة للشركة.
يتم حساب نسبة السيولة المطلقة باستخدام الصيغة التالية: K lt = (الموارد النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / المستوى الحالي للالتزامات.
في التحليل المالي الأجنبي للمؤسسات، يتم تطبيق قيود تنظيمية على مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الحد التنظيمي لـ K lt هو 0.2. وهذا يعني أنه يجب أن تكون الشركة قادرة كل يوم على دفع ما لا يقل عن 20٪ من مبلغ الالتزامات المالية قصيرة الأجل.
لا يوجد مبرر دقيق لهذه القيمة القياسية، إلا أن معظم الشركات الروسية اعتمدت حساب مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الدليل على النشاط الطبيعي للمؤسسة هو حقيقة أن مبلغ الأموال الخاصة يجب أن يغطي 20٪ من الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل). ومع ذلك، بالنسبة لبعض الشركات المحلية، نظرا لعدم تجانس هيكل الديون قصيرة الأجل، يجب أن يكون مؤشر KLT على الأقل 0.5.
تساعد كثافة العمالة على تحديد نسبة الجهد والوقت بأكبر قدر ممكن من الدقة. ومعايير الفهرس المحددة، اقرأها بعناية.
قد يكون من المفيد لك: حساب متوسط عدد الموظفين والغرامات لعدم تقديم مستند إلى خدمة الضرائب.
فيديو حول الموضوع
