نسبة دوران رأس المال العامل متساوية. دوران رأس المال العامل وعناصره

مدير الشركة، الذي أمام عينيه فقط مؤشرات الربح والربحية الإجمالية، لا يستطيع دائمًا فهم كيفية تصحيحها في الاتجاه الصحيح. من أجل الحصول على جميع أدوات التحكم في متناول اليد، من الضروري للغاية حساب معدل الدوران أيضًا القوى العاملة.
تتكون صورة استخدام رأس المال العامل من أربعة مؤشرات رئيسية:

مدة الدوران (تحدد بالأيام)؛
كم مرة يتم تدوير رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛
ما مقدار رأس المال العامل الموجود لكل وحدة من المنتجات المباعة؛

خذ بعين الاعتبار حساب هذه البيانات باستخدام مثال مؤسسة تقليدية، بالإضافة إلى حساب عدد من المعاملات المهمة لفهم قيمة مؤشرات الدوران في الصورة الكبيرةنجاح الشركة.

معدل دوران

الصيغة الأساسية التي تحدد معدل دوران رأس المال العامل هي كما يلي:

Cob هي نسبة الدوران. ويبين عدد دوران رأس المال العامل الذي تم إجراؤه لفترة زمنية محددة. تسميات أخرى في هذه الصيغة: Vp - حجم مبيعات المنتج لـ الفترة المشمولة بالتقرير;
Osr هو متوسط رصيد رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
في أغلب الأحيان، يتم حساب المؤشر لمدة عام، ولكن يمكن تحديد أي فترة ضرورية للتحليل. هذا المعامل هو معدل دوران رأس المال العامل. على سبيل المثال، حجم المبيعات السنوي لمتجر صغير الهواتف المحمولةبلغت 4800000 روبل. وكان متوسط الرصيد المتداول 357.600 روبل روسي. نحصل على نسبة الدوران:
4800000 / 357600 = 13.4 دورة.

مدة التداول

ومن المهم أيضًا عدد الأيام التي تستمر فيها الثورة الواحدة. يعد هذا أحد أهم المؤشرات التي توضح عدد الأيام التي سترى فيها الشركة الأموال المستثمرة في حجم التداول في شكل عائدات نقدية وستكون قادرة على استخدامها. وبناءً على ذلك، من الممكن التخطيط لتسديد الدفعات وتوسيع حجم المبيعات. يتم حساب المدة على النحو التالي:

T هو عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها.
لنحسب هذا المؤشر للمثال الرقمي أعلاه. نظرًا لأن الشركة تقوم بالتداول، فإن لديها الحد الأدنى لعدد أيام الإجازة - 5 أيام في السنة، لحساب نستخدم الرقم 360 يوم عمل.
احسب عدد الأيام التي يمكن للشركة أن ترى فيها الأموال المستثمرة في حجم المبيعات في شكل إيرادات:
357,600 × 360 / 4,800,000 = 27 يومًا.
كما ترون، فإن معدل دوران الأموال قصير، ويمكن لإدارة المؤسسة تخطيط المدفوعات واستخدام الأموال لتوسيع التجارة شهريًا تقريبًا.
لحساب معدل دوران رأس المال العامل مهمكما أن لديها مؤشر الربحية. لحسابه، تحتاج إلى حساب نسبة الربح إلى متوسط الرصيد السنوي لرأس المال العامل.
بلغت أرباح المؤسسة للسنة التي تم تحليلها 1640000 روبل، وكان متوسط الرصيد السنوي 34080000 روبل. وبناء على ذلك، فإن ربحية رأس المال العامل في هذا المثالهو 5% فقط.

عامل الحمولة للأموال المتداولة.

وهناك مؤشر آخر ضروري لتقييم سرعة دوران رأس المال العامل وهو عامل الاستفادة من الأموال المتداولة. يوضح المعامل مقدار رأس المال العامل المقدم لكل 1 روبل. ربح. هذه هي كثافة رأس المال العامل، والتي توضح مقدار رأس المال العامل الذي يجب إنفاقه حتى تحصل الشركة على روبل واحد من الإيرادات. ويتم حسابها على النحو التالي:

حيث Kz هو عامل الحمولة للأموال المتداولة، كوبيل؛
100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.
وهذا عكس نسبة الدوران. كلما كان أصغر، كلما كان استخدام رأس المال العامل أفضل. وفي حالتنا هذا المعامل يساوي:
(357,600 / 4,800,000) × 100 = 7.45 كوب.
يعد هذا المؤشر تأكيدًا مهمًا على استخدام رأس المال العامل بشكل عقلاني للغاية. يعد حساب كل هذه المؤشرات إلزاميًا بالنسبة للمؤسسة التي تسعى للتأثير على كفاءة العمل بمساعدة جميع الروافع الاقتصادية الممكنة.
في التوقعات الآن! يمكن حسابها

معدل دوران الوحدات النقدية والمادية لمنتج معين ولمجموعة من السلع وللقطع - على سبيل المثال، للموردين
ديناميات التغييرات في معدل الدوران في أي أقسام ضرورية

مثال لحساب معدل الدوران حسب مجموعات المنتجات:

يعد تقييم ديناميكيات التغيرات في معدل دوران البضائع / مجموعات البضائع أمرًا مهمًا أيضًا. في الوقت نفسه، من المهم ربط جدول المبيعات بجدول مستوى الخدمة (مدى تلبية طلب المستهلكين في الفترة السابقة).
على سبيل المثال، إذا انخفض معدل الدوران ومستوى الخدمة، فهذا وضع غير صحي - تحتاج إلى دراسة هذه المجموعة من السلع بعناية أكبر.
إذا كان معدل الدوران يتزايد، ولكن مستوى الخدمة آخذ في التناقص، فمن المرجح أن يتم توفير الزيادة في معدل الدوران من خلال عدد أقل من المشتريات وزيادة النقص. الوضع المعاكس ممكن أيضًا - ينخفض حجم التداول، ولكن مع هذا الحساب، يتم توفير مستوى الخدمة - طلب العملاء من خلال عمليات الشراء الكبيرة للسلع.
في هاتين الحالتين، من الضروري تقييم ديناميكيات الربح والربحية - إذا نمت هذه المؤشرات، فإن التغييرات الجارية مفيدة للشركة، إذا سقطت، فيجب اتخاذ التدابير.
توقعات الآن! من السهل تقييم ديناميكيات معدل الدوران ومستوى الخدمة والربح والربحية - يكفي إجراء التحليل اللازم.
مثال:

منذ أغسطس، كانت هناك زيادة في حجم التداول مع انخفاض في مستوى الخدمة - من الضروري تقييم ديناميكيات الربحية والأرباح:

لقد انخفضت الربحية والأرباح منذ شهر أغسطس، ويمكننا أن نستنتج أن ديناميكيات التغييرات سلبية

مدة دورة واحدة أو دوران رأس المال العامل.

مدة الثورة الواحدة هي مجموع مدة الإقامة القوى العاملةفي مجال الإنتاج وفي مجال التداول، بدءا من لحظة الحصول على المخزونات وانتهاء باستلام العائدات من بيع المنتجات.

كلما قصرت فترة التداول، قل رأس المال العامل المطلوب للمؤسسة، وبالتالي فإن تقليل مدة دوران واحد يؤدي إلى زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل وزيادة عائده.

هناك الصيغ التالية التي يتم من خلالها تحديد معدل دوران رأس المال العامل: (الطرق):

1. OBok \u003d العصير (متوسط رأس المال العامل): VR (عائدات المبيعات) / D (الفترة الزمنية)

2. OBok \u003d D / Kob (نسبة الدوران)

3. OBok \u003d D * Kz (عامل الحمولة)

معدل الدوران (عدد التداولات في فترة معينة)

تعكس نسبة دوران رأس المال العامل المباشر عدد المبيعات التي تتم سنويًا.

Kob \u003d BP / Sob (متوسط قيمة رأس المال العامل)

توضح نسبة الدوران كمية المبيعات المباعة المنتجات التجاريةيعزى إلى روبل واحد من رأس المال العامل

زيادة المعامل تعني:

1. زيادة السرعة

2. نمو الإنتاج لكل روبل مستثمر من رأس المال العامل

3. نفس حجم الإنتاج يتطلب رأس مال عامل أقل.

عامل الحمولةيوضح مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه على كل روبل مباع (منتجات السلع)، ويظهر مدى توفر رأس المال العامل.

Kz \u003d Sob / RP (VR)

نتيجة: تتيح لنا مقارنة هذه المؤشرات والمعاملات مع مرور الوقت تحديد الاتجاهات في كيفية استخدام رأس المال العامل بشكل عقلاني وفعال.

جنبا إلى جنب مع مؤشرات الدوران العامة، يتم حساب المؤشرات الخاصة، والتي تسمح بإجراء تحليل متعمق لاستخدام رأس المال العامل

المخزون = أمر الشراء (تكاليف الإنتاج)/ ز(متوسط المخزون)

العمل قيد التنفيذ = البضائع الموجودة في المخزون / NP(متوسط الحجم السنوي للأعمال قيد التنفيذ)

عن المنتجات النهائية= RP (حجم المنتجات المباعة (المشحونة))/ جي بي(متوسط القيمة السنوية للمنتجات النهائية)

OB في الحسابات = BP/ دي زي(متوسط الحسابات المستحقة القبض)

يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل الدوران على النحو التالي:

1. يتم تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل

2. يتم تحرير الموارد التي تستخدم إما لاحتياجات الإنتاج أو للتراكم في الحسابات الجارية

3. تحسن الملاءة المالية والوضع المالي للمؤسسة

كلما قل رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج، كان ذلك أفضل.

هناك نوعان من تحرير رأس المال العامل نتيجة لتسريع معدل دورانها:

1. الإصدار المطلق - التخفيض المباشر في الحاجة إلى رأس المال العامل لتحقيق حجم الإنتاج المخطط له

2. الإصدار النسبي يعني أنه مع الحاجة المخططة لرأس المال العامل، يتم تجاوز خطة الإنتاج (يضمن)

أهم مؤشرات استخدام رأس المال العامل في المؤسسة هي نسبة دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد.

نسبة دوران رأس المال العامل(كوب) يوضح عدد المبيعات التي تم إجراؤها بواسطة رأس المال العامل للفترة التي تم تحليلها (ربع السنة، نصف السنة، السنة). يتم تحديده بواسطة الصيغة

حيث Vp هو حجم مبيعات المنتج خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛

O المتوسط هو متوسط رصيد رأس المال العامل لفترة التقرير.

مدة الثورة الواحدة بالأيام(هـ) يوضح المدة التي تستغرقها المؤسسة لإعادة رأس مالها العامل في شكل عائدات من بيع المنتجات. يتم تحديده بواسطة الصيغة

حيث T هو عدد الأيام في فترة التقرير.

يعد أيضًا مؤشرًا مهمًا للاستخدام الفعال لرأس المال العامل معدل استغلال الأموال المتداولة.وهو يميز مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل 1 روبل. الإيرادات من مبيعات المنتجات. وبعبارة أخرى، فهو يمثل كثافة رأس المال الحالية، أي. تكاليف رأس المال العامل (بالكوبيل) للحصول على 1 فرك. المنتجات المباعة (الأعمال والخدمات). يتم تحديد معامل الاستفادة من الأموال المتداولة بالصيغة التالية:

حيث Кз - عامل تحميل الوسائل في المنعطف، kop.

100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.

عامل الحمولة للأموال المتداولة (Kz) هو مقلوب نسبة دوران الأموال (Kob). كلما انخفض عامل تحميل الأموال، زادت كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة، وتحسن وضعها المالي.

مثال

خلال السنة المشمولة بالتقرير، بلغ حجم مبيعات المنتجات 20 مليار روبل، وكان متوسط الرصيد السنوي لرأس المال العامل 5 مليارات روبل. خلال فترة التخطيط، من المخطط زيادة حجم المبيعات بنسبة 20٪، ونسبة الدوران بمقدار دوران واحد.

تحديد مؤشرات استخدام رأس المال العامل في فترة إعداد التقارير والتخطيط وإصدارها.

حل

1. نحدد مؤشرات استخدام رأس المال العامل لفترة التقرير:

2. نحدد مؤشرات استخدام رأس المال العامل في فترة التخطيط:

3. تحديد تحرير رأس المال العامل:

حيث Qo هي الحاجة إلى رأس المال العامل في فترة التخطيط، إذا لم يكن هناك تسارع في معدل دورانها؛

Qpl - الحاجة إلى رأس المال العامل في فترة التخطيط مع مراعاة تسارع معدل دورانها.

يعتمد معدل دوران رأس المال العامل في المؤسسة على العوامل التالية: مدة دورة الإنتاج؛ جودة المنتجات وقدرتها التنافسية؛ كفاءة إدارة رأس المال العامل في المؤسسة من أجل تقليلها؛ حل مشكلة تقليل استهلاك المواد للمنتجات؛ طريقة توريد وتسويق المنتجات؛ هياكل رأس المال العامل، وما إلى ذلك. هذه هي الطرق لتسريع معدل دوران رأس المال العامل في المؤسسة.

أنظر أيضا:

تعليمات

دوران الأصول هو تحولها من الشكل المادي والمادي إلى الشكل النقدي. سرعة الدوران هي عدد الثورات في فترة زمنية معينة. هذه السرعةيمثل نسبة متوسط تكلفة رأس المال العامل إلى الإيرادات أو تكلفة المنتجات والأعمال والخدمات للفترة التي تم تحليلها.

لتحديد معدل دوران رأس المال العامل، استخدم الخوارزمية التالية:
- حساب نسبة الدوران الاصول المتداولةأو مكوناتها الفردية؛
- حساب فترة التداول.

تحديد نسبة دوران إجمالي الأصول المتداولة باستخدام الصيغة:
K ob.a \u003d (الإيرادات) / (متوسط قيمة الأصول المتداولة)
ثم قم بحساب معدل الدوران عن طريق قسمة عدد أيام الفترة على نسبة الدوران الناتجة. لتسهيل الأمر، قم بتقريب عدد الأيام إلى عشرة: 30، 90، 180، 360.

تحليل معدل دوران العناصر الفردية للأصول المتداولة على نفس المبدأ. للقيام بذلك، قم أولاً بحساب متوسط قيم الأصول عن طريق إضافة ½ مجموع المؤشرات في بداية الفترة ونهايتها، بالإضافة إلى القيم المتوسطة الصحيحة، وتقسيم القيمة الناتجة على عدد تواريخ التقارير.

حساب نسب الدوران:
- المخزونات: K oz = (الإيرادات) / (متوسط المخزون) أو K oz = (التكلفة) / (متوسط المخزون)؛
- المستحقات: K odz = (الإيرادات) / (متوسط قيمة المستحقات) أو K odz = (مبلغ المستحقات المسددة) / (متوسط قيمة المستحقات)؛
- النقد: K ods = (الإيرادات) / (متوسط المبلغ النقدي) أو K ods = (مبلغ التدفق النقدي الخارج) / (متوسط المبلغ النقدي).

والخطوة التالية هي حساب معدل دوران عناصر الأصول المتداولة باستخدام الصيغ التالية، حيث T هي فترة الدوران، D هو عدد الأيام في الفترة.
الاحتياطيات: T = بحيرة D/K. يصف هذا المؤشر متوسط العمر الافتراضي للمخزونات والمنتجات النهائية أو السلع، فضلا عن فترة الإنتاج؛
الحسابات المدينة: T = D / C odz. تظهر القيمة فترة تسوية المدينين مع المؤسسة؛
نقدًا: T \u003d D / K Ods. تعكس النتيجة عدد الأيام التي تنقضي، في المتوسط، من لحظة استلام الأموال في الحساب الجاري حتى يتم سحبها لسداد الالتزامات.

مصادر:

تحديد زمن التداول
مدة دورة واحدة

نصيحة 2: كيفية حساب معدل دوران رأس المال العامل

قابل للتفاوض مرافق- هؤلاء يكونون مرافقالشركات التي تتقدم في عملية التصنيعبشكل مستمر ويتم إرجاعها على شكل إيرادات نقدية، أي. على وجه التحديد في المكان الذي بدأوا فيه حركتهم.

تعليمات

لتحليل معدل دوران رأس المال العامل، يتم استخدام عدد من المعاملات. أهمها متوسط المدة بالأيام، ونسبة الدوران - عدد الثورات التي تم إجراؤها مرافقمي لفترة معينة، مقدار رأس المال العامل المستخدم، والذي يقع على المنتجات المصنعة - عامل الحمولة لرأس المال العامل.

المؤشر الأول - متوسط مدة دوران واحد، يميز الوقت الذي يتم خلاله دوران مرافقتمر بدورة الإنتاج: من لحظة شراء المواد إلى لحظة بيع المنتجات المصنوعة من هذه المواد. يتم حسابه على أنه نسبة منتج متوسط رصيد رأس المال العامل والأيام في فترة التقرير إلى عائدات المبيعات لهذه الفترة (الشهر، الربع، السنة). وبعبارة أخرى، متوسط رصيد رأس المال العامل إلى حجم الإيرادات في يوم واحد.

المؤشر الثاني لدوران رأس المال العامل - نسبة الدوران، يمكن حسابه على أنه نسبة حجم المنتجات المباعة إلى متوسط رصيد رأس المال العامل. يمكن العثور عليها بطريقة أخرى. ستكون هذه هي نسبة عدد الأيام في الفترة قيد النظر إلى متوسط مدة دورة واحدة.

القوى العاملةهو المبلغ الإجمالي للأموال المقدمة لإنشاء رأس المال العامل أصول الإنتاجوصناديق التداول التي تضمن استمرارية الشركة.

تكوين وتصنيف رأس المال العامل

الصناديق الدوارةهي الأصول التي، نتيجة لها النشاط الاقتصادينقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي، والمشاركة لمرة واحدة في العملية، وتغيير أو فقدان شكل المادة الطبيعية.

أصول الإنتاج الدوارةتدخل الإنتاج في شكلها الطبيعي ويتم استهلاكها بالكامل أثناء عملية الإنتاج. إنهم ينقلون قيمتهم إلى المنتج الذي تم إنشاؤه بالكامل.

صناديق التداولالمرتبطة بخدمة عملية تداول البضائع. إنهم لا يشاركون في تكوين القيمة، بل هم حاملوها. بعد الانتهاء من إنتاج المنتجات النهائية وبيعها، يتم تعويض تكلفة رأس المال العامل كجزء من (العمل، الخدمات). وهذا يخلق إمكانية استئناف عملية الإنتاج بشكل منهجي، والتي تتم من خلال التداول المستمر لأموال المؤسسة.

هيكل رأس المال العامل- هذه هي النسبة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل، معبرا عنها كنسبة مئوية. يتم تحديد الفرق في هياكل رأس المال العامل للشركات من خلال العديد من العوامل، على وجه الخصوص، خصائص أنشطة المنظمة، وظروف العمل، والعرض والمبيعات، وموقع الموردين والمستهلكين، وهيكل تكاليف الإنتاج.

تشمل أصول رأس المال العامل ما يلي:

(المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة، المواد المساعدةوالوقود والحاويات وقطع الغيار وما إلى ذلك)؛
مع عمر خدمة لا يزيد عن سنة واحدة أو بتكلفة لا تزيد عن 100 مرة (للمؤسسات ذات الميزانية - 50 مرة) المنشأة الحد الأدنى لحجمالأجور الشهرية (المواد والأدوات الاستهلاكية ذات القيمة المنخفضة)؛
إنتاج غير مكتملوالمنتجات شبه المصنعة من تصنيعها الخاص (عناصر العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والتجمعات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، وكذلك المنتجات شبه المصنعة من تصنيعها الخاص، وليس بشكل كامل مكتمل بالإنتاج في بعض ورش عمل المؤسسة ويخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة)؛
النفقات المستقبلية(عناصر غير مادية الصناديق الدوارةبما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في هذه الفترة، ولكنها تنسب إلى منتجات الفترة المستقبلية؛ على سبيل المثال، تكلفة تصميم وتطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات، لإعادة ترتيب المعدات).

صناديق التداول

صناديق التداول— صناديق المؤسسات العاملة في مجال التداول؛ عنصرالقوى العاملة.

تشمل صناديق التداول ما يلي:

صناديق المؤسسات المستثمرة في مخزونات المنتجات النهائية والسلع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها؛
الأموال في المستوطنات.
نقديفي السجل النقدي وعلى الحسابات.

يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات، ومستوى تطور التكنولوجيا، وكمال التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد حجم أموال التداول بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام توريد المنتجات وتسويقها.

رأس المال العامل هو الجزء الأكثر قدرة على الحركة.

في كل يمر تداول رأس المال العامل بثلاث مراحل: النقدية والإنتاج والسلع.

ولضمان عملية متواصلة، تقوم المؤسسة بتكوين رأس المال العامل أو القيم المادية التي تنتظر المزيد من الإنتاج أو الاستهلاك الشخصي. المخزون هو العنصر الأقل سيولة بين عناصر الأصول المتداولة. يستخدم الطرق التاليةتقديرات المخزون: لكل وحدة من البضائع المشتراة؛ بمتوسط التكلفة، على وجه الخصوص، بمتوسط التكلفة المرجح، والمتوسط المتحرك؛ على حساب المشتريات الأولى؛ على حساب المشتريات الأخيرة. وحدة المحاسبة لرأس المال العامل كمخزون هي دفعة، مجموعة متجانسة، رقم البند.

اعتمادا على الغرض منها، يتم تقسيم المخزونات إلى الإنتاج والسلع. اعتمادًا على وظائف الاستخدام، يمكن أن تكون المخزونات حالية أو تحضيرية أو تأمينية أو ضمانية أو موسمية وانتقالية.

أسهم التأمين- احتياطي الموارد المخصصة للإمداد المتواصل للإنتاج والاستهلاك في حالات انخفاض الإمدادات مقارنة بتلك المقدمة.
الأسهم الحالية- مخزون من المواد الخام والمواد والموارد لتلبية الاحتياجات الحالية للمؤسسة.
مخزونات تحضيرية- المخزونات التي تعتمد على دورة الإنتاج ضرورية إذا كانت المواد الخام يجب أن تخضع لأية معالجة.
الأسهم المرحلة- جزء من الاحتياطيات الحالية غير المستخدمة والتي يتم ترحيلها إلى الفترة التالية.

رأس المال العامل موجود في وقت واحد في جميع المراحل وفي جميع أشكال الإنتاج، مما يضمن استمراريته وتشغيله دون انقطاع للمؤسسة. يعتمد الإيقاع والتماسك والأداء العالي إلى حد كبير على ذلك الأحجام المثاليةالقوى العاملة(أصول الإنتاج العاملة وصناديق التداول). لهذا أهمية عظيمةيكتسب عملية تقنين رأس المال العامل التي تتعلق بالتيار التخطيط الماليفي المؤسسة. تقنين رأس المال العامل هو الأساس الاستخدام العقلانيالأصول الاقتصادية للشركة. وهو يتألف من وضع قواعد ومعايير معقولة لاستهلاكها، وهي ضرورية لإنشاء حد أدنى ثابت من المخزون، ولتشغيل المؤسسة بسلاسة.

يحدد معيار رأس المال العامل الحد الأدنى للمبلغ المقدر، والذي تطلبه المؤسسة باستمرار للعمل. قد يؤدي الفشل في ملء معيار رأس المال العامل إلى انخفاض الإنتاج وعدم الوفاء ببرنامج الإنتاج بسبب انقطاع الإنتاج وبيع المنتجات.

رأس المال العامل الموحد- حجم المخزون المخطط له من قبل المؤسسة والأعمال الجارية ورصيد المنتجات النهائية في المستودعات. معدل مخزون رأس المال العامل هو الوقت (الأيام) الذي تكون فيه الأصول الثابتة في مخزون الإنتاج. وتتكون من الاحتياطيات التالية: النقل والإعدادي والجاري والتأمين والتكنولوجي. معيار رأس المال العامل - الحد الأدنى للمبلغرأس المال العامل، بما في ذلك النقد الذي تحتاجه الشركة لإنشاء أو الحفاظ على المخزون المرحل وضمان استمرارية الأعمال.

يمكن أن تكون مصادر تكوين رأس المال العامل هي الربح، والقروض (البنوك والتجارية، أي الدفع المؤجل)، ورأس المال (المصرح به)، ومساهمات الأسهم، موارد الميزانية، وإعادة توزيع الموارد (التأمين، وهياكل الإدارة الرأسية)، والحسابات المستحقة الدفع، وما إلى ذلك.

تؤثر كفاءة استخدام رأس المال العامل على النتائج المالية للمؤسسة. عند تحليلها، يتم استخدام المؤشرات التالية: توافر رأس المال العامل الخاص، والنسبة بين الموارد الخاصة والمقترضة، وملاءة المؤسسة، والسيولة، ودوران رأس المال العامل، وما إلى ذلك. ويفهم دوران رأس المال العامل على أنه المدة للمرور المتسلسل للأموال عبر المراحل الفردية للإنتاج والتداول.

تتميز المؤشرات التالية لدوران رأس المال العامل:

معدل دوران؛
مدة ثورة واحدة
عامل تحميل رأس المال العامل.

نسبة دوران الأموال(سرعة الدوران) تميز مقدار الإيرادات من مبيعات المنتجات بمتوسط تكلفة رأس المال العامل. مدة الثورة الواحدةبالأيام يساوي حاصل قسمة عدد أيام الفترة التي تم تحليلها (30، 90، 360) على معدل دوران رأس المال العامل. يُظهر مقلوب معدل الدوران مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل 1 فرك. الإيرادات من مبيعات المنتجات. تميز هذه النسبة درجة استخدام الأموال المتداولة وتسمى عامل تحميل رأس المال العامل. كلما انخفضت قيمة عامل الحمولة لرأس المال العامل، زاد كفاءة استخدام رأس المال العامل.

الهدف الرئيسي لإدارة أصول المؤسسة، بما في ذلك رأس المال العامل، هو تحقيق أقصى قدر من الربح على رأس المال المستثمر مع ضمان الملاءة المالية المستقرة والكافية للمؤسسة. لضمان الملاءة المستدامة، يجب أن يكون لدى المؤسسة دائمًا مبلغ معين من المال في حسابها، والذي يتم سحبه فعليًا من التداول للمدفوعات الجارية. وينبغي وضع جزء من الأموال في شكل أصول عالية السيولة. تتمثل إحدى المهام المهمة فيما يتعلق بإدارة رأس المال العامل للمؤسسة في ضمان التوازن الأمثل بين الملاءة المالية والربحية من خلال الحفاظ على الحجم والهيكل المناسبين للأصول المتداولة. ومن الضروري أيضًا الحفاظ على النسبة المثلى لرأس المال العامل الخاص والمقترض، لأن الاستقرار المالي واستقلال المؤسسة وإمكانية الحصول على قروض جديدة تعتمد بشكل مباشر على ذلك.

تحليل دوران رأس المال العامل (تحليل النشاط التجاري للمنظمة)

القوى العاملة- هذه هي الأموال التي تقدمها المنظمات للحفاظ على استمرارية عملية الإنتاج والتداول ويتم إرجاعها كجزء من عائدات بيع المنتجات بنفس الشكل النقدي الذي بدأت به حركتها.

لتقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل، يتم استخدام مؤشرات دوران رأس المال العامل. أهمها ما يلي:

متوسط مدة ثورة واحدة في الأيام؛
عدد (عدد) دوران رأس المال العامل خلال فترة زمنية معينة (سنة، نصف سنة، ربع)، خلاف ذلك - نسبة الدوران؛
مقدار رأس المال العامل العامل لكل 1 روبل من المنتجات المباعة (عامل تحميل رأس المال العامل).

إذا مر رأس المال العامل بجميع مراحل التداول، على سبيل المثال، في 50 يومًا، فإن مؤشر الدوران الأول (متوسط مدة دوران واحد بالأيام) سيكون 50 يومًا. يصف هذا المؤشر تقريبًا متوسط الوقت الذي يمر من لحظة شراء المواد إلى لحظة بيع المنتجات المصنوعة من هذه المواد. يمكن تحديد هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

P هو متوسط مدة ثورة واحدة في الأيام؛
SO - متوسط رصيد رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛
ف - مبيعات المنتجات لهذه الفترة (مخصوما منها ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة)؛
B هو عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير (في السنة - 360، في الربع - 90، في الشهر - 30).

لذلك، يتم حساب متوسط مدة دوران واحد بالأيام كنسبة من متوسط رصيد رأس المال العامل إلى دوران مبيعات المنتج ليوم واحد.

يمكن حساب متوسط مدة دوران واحد بالأيام بطريقة أخرى، مثل نسبة عدد الأيام التقويمية في فترة التقرير إلى عدد دوران رأس المال العامل خلال هذه الفترة، أي. وفقًا للصيغة: P = V/CHO، حيث CHO هو عدد عمليات التداول التي قام بها رأس المال العامل خلال فترة التقرير.

مؤشر دوران الثاني- عدد دوران رأس المال العامل خلال فترة التقرير (نسبة الدوران) - يمكن الحصول عليه أيضًا بطريقتين:

كنسبة مبيعات المنتجات ناقص ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة إلى متوسط رصيد رأس المال العامل، أي. وفقا للصيغة: NOR = R/SO;
كنسبة عدد الأيام في الفترة المشمولة بالتقرير إلى متوسط مدة دورة واحدة بالأيام، أي. وفقا للصيغة: NOR = W/P .

يتم تحديد المؤشر الثالث لدوران (مقدار رأس المال العامل المستخدم لكل 1 روبل من المنتجات المباعة أو غير ذلك - عامل تحميل رأس المال العامل) بطريقة واحدة كنسبة متوسط رصيد رأس المال العامل إلى معدل دوران مبيعات المنتجات لـ فترة معينة، أي. وفقا للصيغة: CO/R.

يتم التعبير عن هذا الرقم بالكوبيل. إنه يعطي فكرة عن عدد الكوبيكات من رأس المال العامل التي يتم إنفاقها للحصول على كل روبل من الإيرادات من مبيعات المنتجات.

الأكثر شيوعا هو مؤشر الدوران الأول، أي. متوسط مدة ثورة واحدة في الأيام.

في أغلب الأحيان، يتم حساب معدل الدوران سنويًا.

أثناء التحليل، تتم مقارنة معدل الدوران الفعلي بمعدل دوران الفترة المشمولة بالتقرير السابق، وبالنسبة لتلك الأنواع من الأصول المتداولة التي تضع المنظمة معايير لها - أيضًا مع معدل دوران المخطط. ونتيجة لهذه المقارنة، يتم تحديد حجم تسارع أو تباطؤ معدل الدوران.

يتم عرض البيانات الأولية للتحليل في الجدول التالي:

في المنظمة التي تم تحليلها، تباطأ معدل دوران رأس المال العامل الموحد وغير الموحد. وهذا يشير إلى تدهور في استخدام رأس المال العامل.

عندما يتباطأ معدل دوران رأس المال العامل، هناك جاذبية إضافية (مشاركة) لهم في التداول، وعندما يتسارع، يتم تحرير رأس المال العامل من التداول. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل الذي تم تحريره نتيجة لتسارع معدل الدوران أو جذبه بشكل إضافي نتيجة لتباطؤه على أنه حاصل ضرب عدد الأيام التي تسارع فيها معدل الدوران أو تباطأ بسبب معدل دوران المبيعات الفعلي ليوم واحد.

التأثير الاقتصادي لتسريع معدل الدوران هو أن المنظمة يمكنها إنتاج المزيد من المنتجات بنفس القدر من رأس المال العامل، أو إنتاج نفس الحجم من المنتجات بكمية أقل من رأس المال العامل.

يتم تحقيق تسريع معدل دوران رأس المال العامل من خلال إدخال معدات جديدة تقدمية العمليات التكنولوجيةوميكنة وأتمتة الإنتاج. وتساعد هذه التدابير على تقليل مدة دورة الإنتاج، وكذلك زيادة حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات.

بالإضافة إلى ذلك، لتسريع معدل الدوران، من المهم ما يلي: التنظيم العقلاني للخدمات اللوجستية ومبيعات المنتجات النهائية، والالتزام بالتوفير في تكاليف الإنتاج ومبيعات المنتجات، واستخدام أشكال المدفوعات غير النقدية للمنتجات التي تساعد على تسريع المدفوعات، الخ.

مباشرة عند تحليل الأنشطة الحالية للمنظمة، يمكن تحديد الاحتياطيات التالية لتسريع معدل دوران رأس المال العامل، والتي تتمثل في القضاء على:

المخزون الزائد: 608 ألف روبل؛
البضائع المشحونة ولكن لم يتم دفع ثمنها في الوقت المحدد من قبل المشترين: 56 ألف روبل؛
البضائع الموجودة في مكان آمن من المشترين: 7 آلاف روبل؛
تجميد رأس المال العامل: 124 ألف روبل.

إجمالي الاحتياطيات: 795 ألف روبل.

كما أثبتنا بالفعل، يبلغ حجم مبيعات المبيعات ليوم واحد في هذه المنظمة 64.1 ألف روبل. لذا، فإن المنظمة لديها الفرصة لتسريع معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 795: 64.1 = 12.4 يومًا.

لدراسة أسباب التغيرات في معدل دوران الأموال، من المستحسن، بالإضافة إلى مؤشرات الدوران العام، حساب مؤشرات دوران القطاع الخاص أيضًا. وهي تتعلق بأنواع معينة من الأصول المتداولة وتعطي فكرة عن الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في مراحل مختلفة من تداولها. يتم حساب هذه المؤشرات بنفس طريقة حساب المخزون بالأيام، ولكن بدلاً من الرصيد (المخزون) في تاريخ معين، يتم هنا أخذ متوسط الرصيد لنوع معين من الأصول المتداولة.

دوران الخاصيوضح عدد الأيام التي يبقى فيها متوسط رأس المال العامل في مرحلة معينة من التداول. على سبيل المثال، إذا كان معدل الدوران الخاص للمواد الخام والمواد الأساسية هو 10 أيام، فهذا يعني أنه في المتوسط تمر 10 أيام من لحظة وصول المواد إلى مستودع المنظمة إلى لحظة استخدامها في الإنتاج.

نتيجة لتلخيص مؤشرات دوران القطاع الخاص، لن نحصل على مؤشر دوران إجمالي، حيث يتم أخذ قواسم مختلفة (دوران) لتحديد مؤشرات دوران القطاع الخاص. يمكن التعبير عن العلاقة بين مؤشرات الدوران الخاص والعامة من خلال إجمالي معدل الدوران. تتيح لنا هذه المؤشرات تحديد تأثير دوران العمل الأنواع الفرديةرأس المال العامل إلى إجمالي معدل الدوران. يتم تعريف مكونات إجمالي معدل الدوران على أنها نسبة متوسط الرصيد لنوع معين من رأس المال العامل (الأصول) إلى معدل دوران مبيعات المنتجات في يوم واحد. على سبيل المثال، مصطلح إجمالي دوران المواد الخام والمواد الأساسية يساوي:

يتم تقسيم متوسط رصيد المواد الخام والمواد الأساسية على حجم المبيعات اليومي لمبيعات المنتجات (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة).

فإذا كان هذا المؤشر مثلا 8 أيام، فهذا يعني أن إجمالي قيمة التداول بسبب المواد الخام والمواد الأساسية يبلغ 8 أيام. إذا قمت بجمع جميع مكونات إجمالي قيمة التداول، فستكون النتيجة مؤشرا على إجمالي قيمة التداول لجميع رأس المال العامل في الأيام.

بالإضافة إلى تلك التي تمت مناقشتها، يتم أيضًا حساب مؤشرات دوران أخرى. وبالتالي، يتم استخدام مؤشر دوران المخزون في الممارسة التحليلية. يتم حساب عدد دوران المخزونات لفترة معينة باستخدام الصيغة التالية:

يتم تقسيم الأعمال والخدمات (ناقص و) على متوسط القيمة ضمن بند "المخزون" من القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية.

يشير تسارع معدل دوران المخزون إلى زيادة في كفاءة إدارة المخزون، ويشير تباطؤ معدل دوران المخزون إلى تراكمها بكميات زائدة، وإدارة المخزون غير الفعالة. يتم أيضًا تحديد المؤشرات التي تعكس معدل دوران رأس المال، أي مصادر تكوين ممتلكات المنظمة. لذلك، على سبيل المثال، دوران عدالة، ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

يتم تقسيم معدل دوران مبيعات المنتجات للسنة (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) على متوسط التكلفة السنوية لرأس المال.

تعبر هذه الصيغة عن كفاءة استخدام رأس المال (رأس المال المصرح به، الإضافي، الاحتياطي، وما إلى ذلك). إنه يعطي فكرة عن عدد التحولات التي تتم بواسطة مصادر نشاط المنظمة الخاصة سنويًا.

معدل دوران رأس المال المستثمر هو معدل دوران مبيعات المنتجات للسنة (مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) مقسومًا على متوسط التكلفة السنوية لرأس المال والالتزامات طويلة الأجل.

يصف هذا المؤشر كفاءة استخدام الأموال المستثمرة في تطوير المنظمة. وهو يعكس عدد الثورات التي قامت بها جميع المصادر طويلة المدى خلال العام.

عند التحليل الحالة الماليةواستخدام رأس المال العامل، من الضروري معرفة المصادر التي يتم من خلالها تعويض الصعوبات المالية التي تواجهها المؤسسة. إذا كانت الأصول مغطاة بمصادر تمويل مستقرة، فإن الوضع المالي للمنظمة سيكون مستقرًا ليس فقط في تاريخ تقديم التقارير المحدد، ولكن أيضًا في المستقبل القريب. وينبغي اعتبار المصادر المستدامة رأس المال العامل الخاص بكميات كافية، وأرصدة غير متناقصة من الديون المرحلة للموردين بموجب مستندات الدفع المقبولة، والتي لم تصل شروط الدفع الخاصة بها، والديون المرحلة باستمرار على المدفوعات إلى الميزانية، وغير - انخفاض جزء من الحسابات الدائنة الأخرى، والأرصدة غير المستخدمة من الأموال ذات الأغراض الخاصة (أموال التراكم والاستهلاك، وكذلك المجال الاجتماعي)، الأرصدة غير المستخدمة من التمويل المستهدف، وما إلى ذلك.

إذا كانت الاختراقات المالية للمنظمة مغطاة بمصادر أموال غير مستقرة، فإنها تكون قادرة على سداد ديونها في تاريخ التقرير وقد يكون لديها أموال مجانية في حسابات مصرفية، ولكنها ستواجه في المستقبل القريب صعوبات مالية. تشمل المصادر غير المستدامة مصادر رأس المال العامل المتوفرة في اليوم الأول من الفترة (تاريخ الميزانية العمومية)، ولكنها غائبة في تواريخ خلال هذه الفترة: الديون غير المستحقة للأجور، والمساهمات في الأموال من خارج الميزانية (أعلى من قيم مستدامة معينة). ، الديون غير المضمونة للبنوك للحصول على قروض لبنود المخزون، والديون المستحقة للموردين مقابل مستندات الدفع المقبولة، والتي لم تصل شروط الدفع الخاصة بها، بما يتجاوز المبالغ المصنفة كمصادر مستدامة، وكذلك الديون المستحقة للموردين مقابل الإمدادات غير المفوترة، والديون مقابل المدفوعات إلى الميزانية بما يتجاوز المبالغ المصنفة كمصادر مستدامة للأموال.

ومن الضروري إجراء حساب نهائي للاختراقات المالية (أي الإنفاق غير المبرر للأموال) ومصادر تغطية هذه الاختراقات.

وينتهي التحليل بتقييم عام للوضع المالي للمنظمة ووضع خطة عمل لتعبئة الاحتياطيات لتسريع دوران رأس المال العامل وزيادة السيولة وتعزيز ملاءة المنظمة. بادئ ذي بدء، من الضروري تقييم توفير المنظمة لرأس المال العامل الخاص بها، وسلامتها واستخدامها للغرض المقصود. ثم يتم إجراء تقييم للامتثال للانضباط المالي والملاءة المالية والسيولة للمنظمة، فضلا عن اكتمال استخدام وتأمين القروض المصرفية والقروض من المنظمات الأخرى. يتم التخطيط للأحداث لأكثر من ذلك الاستخدام الفعالكل من رأس المال ورأس المال الدين.

تمتلك المنظمة التي تم تحليلها احتياطيًا لتسريع معدل دوران رأس المال العامل لمدة 12.4 يومًا (تمت الإشارة إلى هذا الاحتياطي في هذه الفقرة). لتعبئة هذا الاحتياطي، من الضروري إزالة الأسباب التي تسبب تراكم الاحتياطيات الزائدة من المواد الخام والمواد الأساسية وقطع الغيار والمخزونات الأخرى والعمل الجاري.

بالإضافة إلى ذلك، من الضروري ضمان الاستخدام المستهدف لرأس المال العامل، ومنع تجميدها. وأخيرًا، فإن تلقي المدفوعات من المشترين مقابل البضائع المشحونة إليهم والتي لم يتم دفع ثمنها في الوقت المحدد، وكذلك بيع البضائع التي يحتفظ بها المشترون بسبب رفضهم الدفع، سيؤدي أيضًا إلى تسريع معدل دوران رأس المال العامل.

كل هذا سيساعد على تعزيز الوضع المالي للمنظمة التي تم تحليلها.

مؤشرات توافر واستخدام رأس المال العامل

يتم استهلاك رأس المال العامل في دورة إنتاج واحدة، ويدخل المنتج بشكل مادي وينقل قيمته إليه بالكامل.

يتم حساب مدى توفر رأس المال العامل في تاريخ محدد وفي المتوسط للفترة.

تميز مؤشرات حركة رأس المال العامل تغيراته خلال العام - التجديد والتخلص.

نسبة دوران رأس المال العامل

هي نسبة تكلفة المنتجات المباعة لفترة معينة إلى متوسط رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة:

تسليم= تكلفة المنتجات المباعة خلال الفترة / متوسط رصيد رأس المال العامل خلال الفترة

توضح نسبة الدوران عدد المرات التي تم فيها تحويل متوسط رصيد رأس المال العامل خلال الفترة قيد المراجعة. أما من حيث المحتوى الاقتصادي فهو يعادل مؤشر إنتاجية رأس المال.

متوسط زمن التداول

يتم تحديده من نسبة الدوران والفترة الزمنية التي تم تحليلها

متوسط مدة الثورة الواحدة= مدة فترة القياس التي يتم تحديد المؤشر لها / نسبة دوران رأس المال العامل

نسبة توحيد رأس المال العامل

القيمة تتناسب عكسيا مع نسبة الدوران:

للتثبيت= 1 / لدوران

نسبة التوحيد = متوسط رصيد رأس المال العامل للفترة / تكلفة البضاعة المباعة لنفس الفترة

ومن حيث المحتوى الاقتصادي فهو يعادل مؤشر كثافة رأس المال. يتميز معامل التوحيد متوسط الحجمتكلفة رأس المال العامل لكل 1 روبل من حجم المبيعات.

متطلبات رأس المال العامل

يتم حساب حاجة المؤسسة لرأس المال العامل على أساس معامل تثبيت رأس المال العامل والحجم المخطط لمبيعات المنتجات عن طريق ضرب هذه المؤشرات.

توفير الإنتاج برأس المال العامل

ويتم حسابه على أنه نسبة مخزون رأس المال العامل الفعلي إلى متوسط الاستهلاك اليومي أو متوسط الحاجة اليومية إليه.

يساعد تسريع معدل دوران رأس المال العامل على زيادة كفاءة المؤسسة.

مهمة

وفقا لبيانات السنة المشمولة بالتقرير، بلغ متوسط \u200b\u200bرصيد رأس المال العامل للمؤسسة 800 ألف روبل، وبلغت تكلفة المنتجات المباعة خلال العام بأسعار الجملة الحالية للمؤسسة 7200 ألف روبل.

تحديد نسبة الدوران، ومتوسط مدة دوران واحد (بالأيام) ومعامل توحيد رأس المال العامل.

حجم التداول = 7200 / 800 = 9
متوسط زمن الدوران = 365 / 9 = 40.5
ك تأمين الأموال الجماعية = 1/9 = 0.111

مهمة

خلال السنة المشمولة بالتقرير، بلغ متوسط رصيد رأس المال العامل للمؤسسة 850 ألف روبل، وبلغت تكلفة المنتجات المباعة خلال العام 7200 ألف روبل.

تحديد نسبة الدوران ونسبة توحيد رأس المال العامل.

نسبة الدوران = 7200 / 850 = 8.47 دورة في السنة
معامل التوحيد = 850/7200 = 0.118 روبل من رأس المال العامل لكل 1 روبل من المنتجات المباعة

مهمة

بلغت تكلفة المنتجات المباعة في العام السابق 2000 ألف روبل، وفي السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق زادت بنسبة 10٪ مع انخفاض متوسط مدة دوران الأموال من 50 إلى 48 يومًا.

تحديد متوسط رصيد رأس المال العامل في السنة المشمولة بالتقرير وتغيره (٪) مقارنة بالعام السابق.

حل