الاصول المتداولة- أحد الموارد التي بدونها تصبح الأنشطة التجارية للمؤسسة مستحيلة. حساب وتحليل المؤشرات دوران الاصول المتداولةستتم مناقشة وصف فعالية إدارة هذا المورد في هذه المقالة.

الأصول المتداولة وتكوينها ومؤشرات التحليل

تحليل منهجي نشاطات تجاريةتعتمد المؤسسات كعنصر من عناصر الإدارة الفعالة على حساب عدد من المؤشرات وتطبيع قيمها. تتيح لنا المقارنة بين المؤشرات الفعلية والمعيارية تحديد الأنماط المختلفة في العمليات التجارية، والقضاء على المخاطر، واتخاذ القرارات الإدارية في الوقت المناسب وبطريقة صحيحة.

المصدر الرئيسي للمعلومات لحساب النسب التحليلية هو البيانات المالية.

يعتمد جزء كبير من الحسابات على معلومات حول الحركة والأرصدة الاصول المتداولة.

ل الاصول المتداولةتشمل الأنواع التالية من أصول المؤسسة ما يلي:

• المخزون، بما في ذلك المواد الخام واللوازم والسلع المعاد بيعها والبضائع المشحونة، المنتجات النهائيةالنفقات المستقبلية؛
• ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة؛
• الحسابات المستحقة؛
• استثمارات مالية؛
• نقدي.

وفقًا لـ PBU 4/99 "البيانات المحاسبية للمنظمة" ، البيانات الواردة الاصول المتداولةالشركات واردة في القسم الثاني من الميزانية العمومية. في كثير من الأحيان يمكنك العثور في الأدبيات على مصطلحات "رأس المال العامل" أو "الأموال المتداولة".

ضخامة الاصول المتداولةتستخدم عند حساب المؤشرات التالية:

• الربحية

• السيولة؛

• الاستقرار المالي.

دعونا ننظر بمزيد من التفصيل في تحليل دوران الأصول المتداولة، وهو أحد الجوانب التي تتميز بها النشاط التجاريالشركات.

لماذا نحتاج إلى تحليل دوران الأصول المتداولة؟

ديناميات المؤشرات التي تميز دوران القوى العاملة، يتم الإفصاح عنه بالضرورة في المعلومات المصاحبة للبيانات المالية (البنود 31، 39 من PBU 4/99)، كجزء من مجموعة من المعاملات التي تسمح لمستخدمي البيانات المالية المهتمين بتقييم الاستقرار المالي والسيولة والنشاط التجاري للشركة. مَشرُوع. الاصول المتداولةويخضع تقييمها العادل للتحقق الدقيق أثناء تدقيق البيانات المالية.

تتيح لك الإدارة السليمة للأموال المتداولة جذب مصادر الائتمان بشكل فعال لتمويل الأنشطة الحالية. لتقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة، تستخدم البنوك مؤشرات معروفة لتقييم المالية و النشاط الاقتصادي. بناءً على تصنيف هذه المؤشرات، يتم تعيين تصنيف معين للشركة، والذي يحدد شروط القرض، بما في ذلك سعر القرض ومبلغ الضمان ومدة القرض. الاصول المتداولةويمكن أيضا أن تستخدم كضمان لالتزامات القروض.

إن وجود نظام للمعاملات التحليلية يسهل إلى حد كبير الحوار مع السلطات الضريبية إذا كان من الضروري شرح أسباب الخسائر الموسمية. الاصول المتداولةقد يتسبب في تجاوز خصم ضريبة القيمة المضافة مبلغ ضريبة القيمة المضافة المستحقة.

دعونا نفكر في الإجراء الخاص بحساب مؤشرات الدوران.

نسبة دوران الأصول الحالية

توضح نسبة الدوران عدد المرات خلال الفترة قيد المراجعة الاصول المتداولةتحولت إلى نقد والعودة. يتم حساب المعامل باستخدام الصيغة:

كوب = ب / CCOA،

حيث: Kob هي نسبة دوران الأصول المتداولة ;

ب - إيرادات السنة أو الفترة الأخرى التي تم تحليلها.

SSOA - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

يجب الانتباه إلى حساب متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولة. من أجل الحصول على القيمة الصحيحة لنسبة الدوران، فمن المنطقي تقسيم الفترة التي تم تحليلها إلى فترات متساوية وحساب متوسط ​​التكلفة باستخدام الصيغة التالية:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (ن - 1)،

حيث: ССОА - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

SOA0 هو رصيد الأموال المتداولة في بداية الفترة التي تم تحليلها؛

SOA1، SOАn - رصيد الأموال المتداولة في نهاية كل فترة زمنية متساوية من الفترة التي تم تحليلها؛

n هو عدد الفترات الزمنية المتساوية في الفترة التي تم تحليلها.

ستسمح لنا هذه الطريقة لحساب متوسط ​​قيمة الأموال المتداولة بمراعاة التقلبات الموسمية في الأرصدة، فضلاً عن تأثير العوامل الخارجية والداخلية.

ومع ذلك، فإن قيمة نسبة الدوران المحسوبة تعطي فقط معلومات عامةحول حالة النشاط التجاري للمؤسسة وليس له قيمة للإدارة دون تحليل ديناميكياته ومقارنتها بالمؤشرات القياسية.

دوران الأصول المتداولة: الصيغة في الأيام

المؤشر الأكثر إفادة من وجهة نظر إدارة الأنشطة التجارية للمؤسسة هو معدل دوران الأصول المتداولة بالأيام أو وحدات زمنية أخرى (أسابيع أو أشهر). يمكن حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة:

أوب = K_dn / كوب،

حيث: حول - دوران في أيام؛

K_dn — عدد الأيام في فترة التحليل؛

كوب هي نسبة دوران الأصول المتداولة.

يتم تحديد القيم القياسية لدوران الأعمال بالأيام ونسبة الدوران من قبل المؤسسة بشكل مستقل بناءً على تحليل مجموعة من العوامل، مثل شروط العقد وخصائص الصناعة ومنطقة النشاط وما إلى ذلك.

الاصول المتداولةلها هياكل مختلفة اعتمادا على نوع النشاط. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تقدم خدمات وليس لديها مخزون، فإن التركيز في تحليل معدل دوران الأصول الحالية سيكون على الحسابات المستحقة القبض. إن الإدارة الفعالة لهذا النوع من الأموال المتداولة ستمنح الشركة الفرصة للإفراج عن الأموال المجمدة في حسابات القبض وبالتالي تحسين الوضع المالي للشركة.

كيفية وضع معيار لدوران الحسابات المدينة؟ من الضروري مقارنة معدل دوران الحسابات المدينة مع معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع. كلما زاد عدد أيام دوران الحسابات الدائنة عن دوران الحسابات المدينة، زاد التأثير الاقتصادي من إدارة الحسابات المدينة.

إن تحليل ديناميكيات مؤشرات دوران المستحقات سيجعل من الممكن تحديد الاتجاهات السلبية في حالة ظهور الديون التي يستحيل تحصيلها في المستحقات.

نتائج

الاصول المتداولةتعد المؤسسات موردًا سريع التغير ويتفاعل بشكل حاد مع التغيرات في بيئة الأعمال الخارجية والداخلية. مؤشرات دوران الاصول المتداولةهي مؤشر مهم على فعالية الأنشطة التجارية للمؤسسة.

تعد نسبة دوران الأصول مؤشرا ماليا هاما لكثافة استخدام الأصول الموجودة من قبل المؤسسة. ويتميز بسرعة دورانه ويظهر كفاءة توزيع مصادر التمويل الذاتية والمقترضة لأنشطة الكيان الاقتصادي بما في ذلك رأس المال والربح. تتناسب قيمة المعامل للفترة التي تم تحليلها بشكل مباشر مع حجم المبيعات وتساوي عدد دورات دوران الأصول الكاملة.

ما هو دوران الأصول

يتم استخدام تعريف معدل دوران الأصول (من أصل دوران الأصول باللغة الإنجليزية) لإدارة إجمالي موارد المنظمة، بما في ذلك الممتلكات والأشياء غير المتعلقة بالملكية والالتزامات ذات الطبيعة المختلفة. يوضح هذا المصطلح مستوى النشاط التجاري للشركة. كيف المزيد من القيمةكلما زادت نجاح الشركة وارتفعت الربحية لكل روبل من الأصول. كلما انخفضت القيمة، انخفضت السيولة، وكلما ارتفعت الحسابات المدينة، انخفضت الربحية.

لتقدير معدل دوران الأصول (ترد صيغة الميزانية العمومية أدناه)، نستخدم الأساليب الاقتصاديةالحسابات على أساس متوسط ​​المؤشرات المميزة لصناعة أو مؤسسة معينة. يتم التحليل بشكل ديناميكي، ومن المستحسن دراسة قيم المنافسين المباشرين في السوق. للحصول على صورة كاملة، مطلوب اتجاه إيجابي مع تزايد المؤشرات من فترة إلى أخرى. إذا ظلت القيم منخفضة، فمن الضروري تحسين الأصول من خلال تحرير الموارد غير المحملة، وتقليل المخزون المفرط من السلع والمواد، وتطوير تدابير للتسويات مع المدينين، وما إلى ذلك.

نسبة دوران الأصول - صيغة الميزانية العمومية

لتعظيم دقة الصيغ الرياضية، يوصى بأخذ بيانات محاسبية موثوقة في نهاية يوم التقرير الأخير. إذا كانت لديك تحليلات للأشهر/السنوات، فستحتاج إلى استخدام هذه البيانات عن طريق قسمة الأرقام المقابلة على 12 (للأشهر) و2 (للسنوات). البيانات مأخوذة من نماذج التقارير المالية - 1، 2.

اعتمادًا على الغرض من التحليل المالي، يتم استخدام طريقتين للحساب:

1. يقيم معدل دوران- بالنسبة للفترة الزمنية التي تم تحليلها، يتم حساب قيمة دوران أصول المؤسسة لكل روبل من العائدات.
2. يميز فترة دوران- يحدد المدة الزمنية التي تعود خلالها أصول المنشأة إلى دورة الإنتاج.

يتم حساب معدل دوران الأصول لتاريخ محدد باستخدام معامل باستخدام الصيغة:

نسبة الوصول الحر = إجمالي إيرادات المبيعات / متوسط ​​الأصول الفترة المشمولة بالتقرير

متوسط ​​قيمة الأصول لفترة التقرير = (قيمة البداية بالروبل + قيمة النهاية بالروبل) / 2

يتم حساب فترة الدوران بالأيام لفترة زمنية معينة. يمكن أن تكون المدة شهرًا أو ربعًا أو نصف سنة أو سنة. الصيغة المستخدمة هي:

فترة الوصول الحر = المدة (30، 90، 180، 360 يومًا) / نسبة الدوران

الخطوط في البيانات المالية

البيانات الأساسية للتحديد المؤشرات الماليةتؤخذ من أشكال التقارير المحاسبية الإلزامية. تمت الموافقة على النماذج بموجب الأمر رقم 66ن بتاريخ 2 يوليو 2010. وسيكون النموذج 1 "الميزانية العمومية" والنموذج 2 "بيان النتائج المالية" للفترة التي تم تحليلها مطلوبًا.

صيغ الحساب مع ترميز المكونات

معامل الزراعة العضوية = صفحة 2110 / (صفحة 1600 في البداية + صفحة 1600 في النهاية) / 2 حيث

2110 – قيمة الإيرادات من و. 2؛

1600 – معنى عامالأصول من ف. 1.

تظهر الزيادة في نسبة الوصول المفتوح زيادة في معدل دوران الموارد وزيادة في الربحية ودخل المبيعات لكل وحدة من الأصول. النقصان يميز النقصان أنشطة التداولالأعمال، وزيادة حجم الأصول. يتم استخدام مؤشر التحويل خلال فترة الزراعة العضوية لتقييم مدة تحويل الأصول إلى نقد حقيقي.

تعتبر أعلى قيم الوصول المفتوح نموذجية للمؤسسات ذات السرعه العاليهتداول الموارد – التجارة، والخدمات اللوجستية، والخدمات؛ بالنسبة للشركات العاملة في الصناعات كثيفة رأس المال (التعدين والبناء) - يكون حجم المبيعات أقل ويتطلب تحليلًا ديناميكيًا.

من الاستخدام العقلانييعتمد رأس المال العامل الأنشطة الناجحة لأي منظمة. ومن الناحية الاقتصادية، يجب إيلاء اهتمام خاص للصندوق المتجدد. يتيح لنا التحليل البسيط للبحث الذي تم إجراؤه تحديد أوجه القصور والجوانب الإشكالية للمؤسسة، ومن ثم إيجاد طرق لحلها ومنع الخسائر.

يشمل نطاق نسبة دوران رأس المال العامل تقييم درجة كفاءة الأنشطة التجارية في مؤسسة المعالجة بالجملة والتجزئة. في فترة زمنية أقصر يتم قضاؤها في عملية نقل البضائع، من الاستحواذ إلى الاستلام، زيادة في عدد دوران رأس المال سنوياوبالمقابل، مقدار الإيرادات التي تتلقاها المنظمة خلال فترة زمنية معينة.

نسبة دوران الأصول التشغيلية بالمعنى الاقتصادييتكون من عكس مقدار الأموال التي تمثل روبلًا واحدًا من المنتج المباع.

حساب رأس المال العامل المطلوب يتناسب طرديا مع الرقم الإجماليالمنتجات المصنعة وعلاقة عكسية مع حجم التداول.

زيادة عدد الثورات يؤدي إلى انخفاض الحاجةفي رأس المال العامل. إن تقليل مدة دورة رأس المال العامل أو زيادة معدل الدوران الناتج عنها، عندما يكون حجم المنتجات المباعة هو نفسه، يؤدي إلى انخفاض الحاجة إلى رأس المال العامل وزيادته.

وبسبب هذا يحدث التغير في تكلفة المنتجات المصنعةنتيجة الاستخدام الاقتصادي للأصول المتداولة والتغيرات في أرباح المبيعات.

العمليات الحسابية

عملية الإنتاج في المؤسسة يعتمد على رأس المال العامل، التي تشكل جزء كبيرالتكلفة الكاملة للمخزون لمؤسسة معينة.

لذلك، من المهم جدًا حساب الأصول المتنقلة بشكل صحيح وتوزيع وظائفها بشكل عقلاني باستخدام المؤشرات استخدام مفيدالأموال المتداولة. وتشمل هذه المؤشرات عوامل الحمولة ومعدلات الدوران والربحية وغيرها.

المؤشرات الأولية

لحساب هذا المؤشر، تحتاج إلى تحديد مقدار الدخل و القوى العاملة. يتم حساب الدخل باستخدام مبالغ الإيراداتورأس المال العامل - باستخدام متوسط ​​رصيد الأصول المتداولة.

يتم حساب نسبة الدوران من خلال نسبة الدخل وإجمالي حجم رأس المال العامل. هذه المؤشرات قابلة للمقارنة، مع نفس فترة الفاتورة، والتي يمكن أن تساوي سنة واحدة.

لحساب معدل دوران الأصول لمدة 12 شهرا تحتاج الإيرادات، أي مبلغ صافي الدخل مقسومًا على متوسط ​​الحجم الإجمالي للأصول المتداولة.

وحدة قياس نسبة الدوران هي عدد الثورات لفترة الفاتورة المقابلة.

يمكن حساب مقدار إجمالي الأصول المتداولة في المتوسط ​​سنويًا في عدة طرق.

أولاً. مع إمكانية الوصول المعروفة إلى قنوات المعلومات الداخلية للمؤسسة: من خلال تحديد المتوسط ​​لكل يوم عمل مكتمل.

ثانية. بالنسبة للتقارير الشهرية، عند استخدام مؤشر يتم أخذه في الاعتبار في نهاية الشهر المقابل.

ثالث. عند الأخذ بعين الاعتبار التقارير السنوية فقط، يتم حساب المؤشر للفترة الأولية قيد الدراسة والنهائية.

متوسط ​​حجم الأصول السنوي، في حالة معرفة البيانات السنوية فقط، يساوي:

(جميع الأصول في بداية العام + جميع الأصول في نهاية العام) / 2

مثال

من الضروري تحديد فترة الدورة الإنتاجية لشركة تكنوهاوس ذات المسؤولية المحدودة.

للقيام بذلك، في المرحلة الأولى، يجب عليك تحليل أنشطة المنظمة لعام 2016. المعلومات التي تساوي 20000 روبل ستساعد في ذلك. والخطوة التالية هي تحديد مقدار رأس المال العامل. في عام 2015، بلغت 70 ألف روبل، وفي عام 2016 - 90 ألف روبل.

إجمالي إيرادات المبيعات (200,000) / (الأصول المتداولة لعام 2015 والعام القادم (160,000) / 2)

باستخدام هذه الصيغة، يتبين أن المعامل هو 2.5.

في المرحلة النهائية، يتم حساب دورة دوران شركة Technohouse LLC. لهذا الغرض 360 يومًا / 2.5. ونتيجة لذلك، تبلغ فترة دورة الإنتاج للمؤسسة 144 يومًا.

صيغة التوازن

من الممكن حساب نسبة دوران رأس المال العامل باستخدام بيانات التقاريرالمتعلقة بالنتائج المالية والميزانية العمومية.

وبهذه الطريقة، من الممكن تحديد المؤشرات لمدة عام واحد فقط، أما بالنسبة لبقية الوقت، فلا يمكن حساب المعلومات الموجودة في الميزانية العمومية.

الإيرادات حسب النتائج المالية المعلنة / (( رأس المال العامل بداية العام + رأس المال العامل نهاية العام ) / 2)

معيار

يتم حساب نسبة الدوران على أساس مستمر لتحديد الديناميكيات والحسابات الأكثر دقة ورؤية الوضع بأكمله في المؤسسة ككل. الفترة المشمولة بالتقرير هي عدة سنوات.

لا توجد قيم قياسية محددة للمعامل، على الرغم من أن كل منظمة تحددها القيمة المخططة الخاصة.

في المجموع، أكبر عدد من التحولات التي تجعل الوضع المالي مستقرا يزيد من حجم الإيراداتومع ذلك، يتم إيقاف تشغيل رأس المال العامل.

وعندما تنخفض النسبة، على عكس الفترة السابقة، ينعكس اتجاه سلبي، مما يعني عدم حصول المؤسسة على الجزء الكامل من الدخل ككل. لتحقيق التعادل العقلاني في المواقف السلبية، من الأفضل للمنظمات استخدام موارد جديدة للإنتاج.

قيمة المعامل

قد يتغير هذا المؤشر وفقا لمجال نشاط المؤسسةولهذا السبب ليس لها معنى معياري. وكلما ارتفعت القيم مقارنة بالشركات المنافسة، كلما كان الاستغلال أكثر كثافة الصناديق الدوارة.

إذا كان هناك خلال الفترة المشمولة بالتقرير زيادة في المؤشروهذا يعني أن أنشطة المنظمة تتعلق بتحسين إدارة الأموال مثل المخزونات والأصول المالية والحسابات المدينة وغيرها من الأصول المتداولة.

معدل منخفضيتضمن المسارات التاليةزيادتها:

• تقليل حجم مخزون الإنتاج إلى أدنى مستوى ممكن لضمان استمرار عمليات الشركة؛
• تحفيز المبيعات وتقليل حجم مخزون المنتجات المصنعة أو السلع المعروضة للبيع؛
• اتخاذ التدابير اللازمة لسداد الحسابات المستحقة القبض في أسرع وقت ممكن؛
• طرق أخرى تتعلق بأنشطة بعض المنظمات.

مدمن

يميز عوامل معينةوالتي لها تأثير أكبر على المعامل.

1. يتأثر التغيير الجذري في المؤشر المدروس بشدة بزمن تخزين الأصول المتداولة في مستودعات الإنتاج والحسابات المدينة والمنتجات غير المباعة وغير المكتملة.
2. إن نسبة دوران رأس المال العامل لها علاقة مباشرة تتعلق بالتغيرات في فترات العمليات التكنولوجية ودورة الإنتاج، ومؤهلات الموظفين، وشروط تنفيذ العمليات المرتبطة ببيع كافة الخدمات والأعمال والسلع مجتمعة، ومميزاتها من الأنشطة المنظمة للمؤسسة.

تحليل

تحليل دوران هو الاتجاه والدراسة المنهج التحليليأنشطة الشركة. نتائج التحليلات تقيم النشاط التجاري و الإدارة الفعالةالأصول العامة، وكذلك الموارد المالية.

اليوم، عند تحليل معدل دوران الأصول الثابتة، يثير الاقتصاديون في الممارسة والنظرية الكثير من الخلافات مع بعضهم البعض. في كل شئ تحليل ماليفي عملية إنتاج المؤسسة، فإن المنطقة الأكثر ضعفا هي دراسة دوران رأس المال.

يتم إجراء هذا التحليل لتقييم قدرة المنظمة على تحقيق الدخل من خلال الحركات، بدءاً بالمال، ثم السلع، وانتهاءً بالمال. وبعد الانتهاء من جميع الحسابات اللازمة، عازمون:

• أسباب شروط توريد الأصول المادية؛
• طرق الدفع مع المستهلكين والموردين؛
• طرق البيع وتسليم المنتج النهائي.

ويحدد هذا المؤشر سرعة حركة رأس المال العامل، المرحلة الأولىوهو استلام الأموال للمواد والمعدات، أخير- عائد الأرباح من بيع البضائع أو الخدمات إلى الحسابات المصرفية.

حجم رأس المال العامل هو اختلافمن كل شيء الحجم الكاملالأموال المتداولة وأرصدتها في البنوك على الحسابات الجارية العائدة للمؤسسات.

مع زيادة سرعة الحركة المالية، إذا كانت أحجام المنتجات المباعة أو الخدمات المقدمة متساوية، تستخدم الشركة رأس مال عامل أقل. ونتيجة لذلك، ينبغي أن نستنتج أن الاستخدام الفعالالموارد المالية والمادية في المؤسسة.

لذلك، يتم النظر في وظيفة أخرى لنسبة الدوران تحديد مجموعة كاملة من المعاملات التجاريةلتوفير العمالة، وزيادة معدل نمو الإنتاجية في المنظمة، وما إلى ذلك.

أسباب الانخفاض

يحدث معدل دوران بطيء مع دوران أطول، بسبب النمو غير المبرر للمخزونات، وتراكم ديون المستهلكين، والتوقف والانخفاض عملية الإنتاجونتيجة لذلك، لا يتم إنتاج المنتجات بشكل كامل.

مرة اخرى سبب محتملقد تؤدي الاضطرابات في معدل الدوران إلى انخفاض الطلب، مما يؤثر على توقيت بيع المنتجات النهائية من المستودع وحجم إنتاج المنتجات الجديدة.

ولذلك فإن دراسة نسبة رأس المال العامل تساعد على إعطاء التقييم الأكثر موضوعية للمجال المفيد لتطبيقها. ومع ذلك، يتم توفير دقة حسابية عالية ومعقولة من خلال مؤشرات أخرى مثل الكفاءة والسيولة والاستدامة.

هذا الشرطعادة ما يتصرف في الدور ظاهرة إيجابية . مع الدوران السريع للأموال المتنقلة، تكتسب الشركة المزيد من الدخل، وتتحسن العديد من المؤشرات الفعالة، بما في ذلك، على سبيل المثال، الربح.

في ظل هذا الشرط موجودون و السلبية . يتعين على المنظمة أن تتحمل تكاليف إضافية لتخزين عدد كبير من المخزونات، والتي تكون مطلوبة أكثر فأكثر مع نمو المبيعات. بسبب زيادة إنتاجية العمل الأجرالموظفين، مما يعني ارتفاع تكاليف الشركة مرة أخرى.

وهذا يعني أنه قبل التخطيط لزيادة النسبة، يجب عليك تحليل حجم الدخل الإضافي المحتمل بالتفصيل، بما في ذلك التكاليف المتزايدة المرتبطة بها.

تلخيصًا لما سبق، نستنتج أن نسبة الدوران يجب أن تُعطى الدور الأكثر أهمية. إنه يتميز كفاءة دوران أصول المنظمة.

إن تتبع تحولاتها وتحديد أوجه القصور يساعد على منعها المواقف الصعبةفي كل مؤسسة. التدخل في الوقت المناسب السياسة الاقتصاديةيوفر الفرصة لاتخاذ قرارات ذكية يمكنها تجنب المشاكل المالية للشركة، بما في ذلك الأزمات.

يتم عرض مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل في هذا العنصر من دورة الفيديو.

كيف نفهم ما إذا كان شيء ما يحتاج إلى تغيير جذري في سياسة الشراء أو التنوع، أو ما إذا كان يتم تنفيذه بفعالية؟ للقيام بذلك، لا تحتاج إلى حساب مؤشرات مختلفة ومقارنتها عدد كبير منبيانات. يكفي حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل ومعرفة ديناميكياتها. قد يكون هناك مؤشر واحد كافيًا - معدل الدوران بمرور الوقت لمدة ستة أشهر أو سنة على الأقل.

من خلال تتبع ديناميكيات هذا المؤشر، لا يمكنك بالتأكيد تفويت اللحظة التي أصبحت فيها إدارة الشراء والتشكيلة أقل فعالية. لماذا يعد معدل دوران رأس المال العامل المادي مؤشرًا مهمًا؟ لأنه يظهر جوهر عملية التجارة أو الإنتاج والتي تكمن في الدورة التالية: النقود – البضائع المعروضة للبيع – النقود." سرعة هذا التحول، أو بالأحرى كم مرة خلال فترة ما يحدث هذا التحول من النقود إلى البضائع ومرة ​​أخرى إلى المال هو معدل دوران كلما ارتفع، كلما كان الاستثمار أسرع، كلما كانت الشركة أسرع في تحقيق الربح.

صيغة دوران رأس المال العامل

، أين

Cob - نسبة الدوران، B - الإيرادات لفترة معينة (لا تشمل ضريبة القيمة المضافة)، Co - متوسط ​​حجم رأس المال العامل للفترة. يتم حساب مؤشر Co كمجموع رأس المال العامل في بداية الفترة وفي نهايتها، مقسمًا إلى النصف.

على سبيل المثال، إذا تم تنفيذه خلال العام الأجهزة المنزليةبمبلغ 1200 ألف روبل. (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)، وكان متوسط ​​حجم رأس المال العامل 600 ألف روبل، فإن المعامل سيكون مساوياً 2.

من المفيد أيضًا للتحليل حساب معدل دوران رأس المال العامل بالأيام أو مدة الدوران، والتي يتم حسابها باستخدام الصيغة:

, أين

Add هي مدة الدوران، وCob هي نسبة الدوران، وDp هو طول الفترة قيد النظر بالأيام. في المثال العددي أعلاه مع الأجهزة المنزليةمدة الثورة ستكون مساوية لـ:

وبالتالي، فإن مدة دوران في المثال أعلاه هي ستة أشهر. وهذا يعني أن الموارد المالية المستثمرة في التداول سيتم إرجاعها بالربح خلال ستة أشهر.

لا تحتوي نسبة دوران رأس المال العامل على إطار أو حدود محددة بدقة. وسوف يختلف اعتمادًا على الصناعة والطلب على المنتجات وحتى موقع المتجر. على سبيل المثال، في تجارة الجملة لسلع الاستهلاك اليومي، يمكن أن يكون هذا الرقم مرتفعًا جدًا.

ما هي المؤشرات التي ينبغي مقارنتها للتحليل الفعال؟

يتم حساب مؤشر دوران رأس المال العامل مرة واحدة على الأقل كل ربع سنة ويتم مقارنته بمرور الوقت. من المنطقي أيضًا مقارنة نسب دوران المؤسسات المماثلة، على سبيل المثال، مختلفة سوق بيع التجزءمؤسسة واحدة. تبدأ إدارة معدل دوران رأس المال العامل للمؤسسة بمقارنة هذه المؤشرات مع مرور الوقت. وستكون فكرة جيدة مقارنة مؤشرات الدوران مع بيانات مماثلة من المنافسين، إذا كانت هذه البيانات متاحة للجمهور.

باعتبارها واحدة من الطرق لتسريع معدل دوران رأس المال العامل في جميع أنحاء المؤسسة، يمكنك استخدام التغييرات في النطاق. للقيام بذلك، يتم حساب نسبة الدوران باستخدام أنواع معينةمنتجات. تتم مقارنة المعاملات التي تم الحصول عليها مع بعضها البعض، وبناء على ذلك يمكن استخلاص المتوسط ​​الشرطي أو الحد الأدنى للمعامل. إذا كان هذا المؤشر أقل بالنسبة لبعض أسماء المنتجات، فمن المفيد تقليل كمية هذا المنتج بشكل كبير أو التخلي عنه تمامًا. في شركات التصنيعيتم إيقاف هذه المنتجات أو يتم تقليل حجم إنتاجها.

إذا كان لهذا المنتج فائدة استراتيجية، فيمكن اتخاذ التدابير والتدابير لتسريع معدل دوران رأس المال العامل. يُنصح أيضًا بزيادة معدل الدوران ليس فقط لكل نوع من المنتجات، ولكن أيضًا للمؤسسة ككل - كلما ارتفعت نسبة الدوران، زادت ربحية المؤسسة. يتأثر حجم التداول بما يلي:

• تكلفة وأنواع المواد المستخدمة في الإنتاج؛
• معدلات الإنتاج ومدة دورة الإنتاج؛
• حجم الإنتاج أو حجم المبيعات؛
• تأهيل العاملين بالشركة (سواء في الإنتاج أو التجارة).

من خلال تحسين هذه المكونات والمعلمات، يمكنك تسريع معدل الدوران وزيادة مؤشرات الأداء المهمة للمؤسسة.

يشير رأس المال العامل للمؤسسة إلى الأصول المستخدمة في الأنشطة الحالية للمنظمة. وفق المعايير الروسيةالمحاسبة (RAS)، وتشمل: مخزون المواد الخام واللوازم، والسلع التامة الصنع والأعمال قيد التنفيذ، والنقد وما يعادله (مثل تذاكر الطيران والسكك الحديدية، وتذاكر السفر، وما إلى ذلك)، والسلع المشتراة لإعادة البيع، والحسابات المستحقة القبض، كما وكذلك الاستثمارات المالية لمدة تقل عن سنة واحدة.

بدون الاستخدام الكفء والعقلانيهذه المجموعة من الأصول تجعل النشاط الاقتصادي لأي منظمة مستحيلاً.

ولهذا السبب من المهم جدًا مراقبة طرق وإجراءات استخدام رأس المال العامل للشركة بعناية. في التحليل الاقتصادي، أحد أهم المؤشرات لتقييم فعالية استخدام رأس المال العامل للشركة هو نسبة دوران الأصول الحالية للشركة.

إجراء الحساب

تتيح لك نسبة دوران رأس المال العامل تحديد المبلغ عقلانية ومكثفةيتم استخدام الأصول الحالية للشركة.
وبعبارة أخرى، فإنه يوضح مقدار الإيرادات التي تتلقاها المؤسسة لكل روبل من رأس المال العامل.

وبالتالي يتم حساب نسبة الدوران على النحو التالي:

K_rev = TR/(P_(rev.av.))

أين:
TR هو الإيرادات أو حجم المنتجات المباعة خلال الفترة الزمنية التي تم تحليلها باستثناء ضريبة القيمة المضافة؛
(P_(vol.av.)) - متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل للشركة للفترة المحددة.

حيث أن الهدف الرئيسي لإدارة أصول الشركة هو تعظيم الربحيتم تلقي المنظمة لكل وحدة من رأس المال المستثمر، ثم على وجه التحديد بمساعدة معامل معينيمكن للمالك تحليل العائد المستلم من الأصول المتداولة. كلما ارتفعت قيمة هذا المؤشر، كلما تم استخدام رأس المال العامل في الشركة بشكل أكثر كفاءة!

بيانات للحساب

تقليديا للحساب المؤشرات الاقتصاديةيتم استخدام البيانات من البيانات المالية للشركة. لحساب نسبة دوران الأصول المتداولة، يلزم تقديم المعلومات الواردة في الميزانية العمومية (النموذج رقم 1) وبيان النتائج المالية (بيان الأرباح والخسائر سابقًا) (النموذج رقم 2). ومن الواضح أن التقارير تستخدم على وجه التحديد للفترة الزمنية التي يتم تحليلها.

يتم العثور على متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل للمنظمة لمدة اثني عشر شهرًا على أنه الفرق بين قيمة رأس المال العامل في بداية ونهاية العام، مقسمًا إلى النصف.

(P_(متوسط ​​معدل المراجعة)) = (P_(متوسط ​​معدل المراجعة 2) - P_(متوسط ​​معدل المراجعة 1))/2

أين:
Р_(vol.av.1) - مقدار رأس المال العامل للشركة في بداية الفترة؛
Р_(vol.av.2) - مقدار رأس المال العامل في نهاية الفترة.

يتم عرض جميع هذه البيانات في الميزانية العمومية للمنظمة في السطر "إجمالي القسم الثاني".

أما بالنسبة للإيرادات (TR)، فيمكن العثور على معلومات عنها في النموذج الثاني من البيانات المالية، في بيان النتائج المالية (سطر "الإيرادات").

يمكن الحصول على معلومات عامة حول رأس المال العامل للمؤسسة من مواد الفيديو التالية:

العوامل المؤثرة على قيمة المعامل

هناك عدة عوامل تؤثر على نسبة دوران رأس المال العامل للشركة. أولاً: معناها متعلق بـ حجم رأس المال العاملالشركات، أي. كلما كان أعلى، كلما انخفض الرقم النهائي. ثانيا، يتأثر المعامل أيضا بالمؤشر كميات المنتجات المباعة .

وبالتالي، إذا أظهرت الشركة باستمرار إيرادات عالية، فإن زيادة رأس المال العامل لفترة واحدة قد لا يكون لها أي تأثير على القيمة النهائية لنسبة الدوران.

تحليل نسبة الدوران

عند تحليل نسبة الدوران، ينبغي أن يكون مفهوما أن قيمها لا ترتبط دائما بشكل مباشر بكفاءة أو عدم كفاءة الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. في معظم الحالات، يمكن تفسير قيمتها من خلال عدة عوامل مهمة:

• مجال نشاط الشركة؛
• دورة الإنتاج
• مرحلة من دورة الحياة.

لذلك، على سبيل المثال، للمناطق كثيفة المواد إنتاجبشكل مميز قيم معامل أقل بكثير من الشركات التجاريةوالمؤسسة التي تمر بمرحلة النمو ستستخدم دائمًا رأس مال عامل أكثر من المؤسسة التي تمر بمرحلة التراجع. ولهذا السبب لا يمكن تحليل قيمة مؤشر الدوران إلا في الديناميكيات. من الأفضل مراعاة قيم المعامل على مدى 5-10 سنوات. في هذه الحالة، من الممكن تحديد طول دورة الإنتاج للشركة بوضوح وكفاءة استخدام رأس المال العامل.

بالإضافة إلى ذلك، فهم مدى كفاءة استخدام الموارد مؤسسة محددة، يجدر مقارنة البيانات التي تم الحصول عليها مع متوسطات الصناعة. ولكن حتى في هذه الحالة، يتم التقليل من تقدير أو المبالغة في تقدير قيم المعامل لن يشهدحول النتائج الإيجابية أو السلبية. وبالتالي، فمن المستحيل استخلاص أي استنتاجات تعتمد فقط على البيانات المتعلقة بقيمة نسبة الدوران. ل التعريف الصحيحيتطلب الوضع الحالي ممتلىء تحليل إقتصادي الشركات.

يمكن الحصول على معلومات حول مؤشرات الكفاءة لاستخدام رأس المال العامل من الفيديو التالي:

كيفية زيادة نسبة دوران الخاص بك

إذا تبين بعد تحليل الأنشطة الاقتصادية للمنظمة ذلك أسباب موضوعيةبالنسبة لقيمة أقل من الحقيقية لنسبة الدوران، لا يوجد رأس مال عامل، فقد حان الوقت للبحث حلولهذه المشكلة، وقد يكون هناك عدة طرق من هذا القبيل.

أولا، يمكنك تقليل رأس المال العامل للشركة، أي. بيع المنتجات النهائية المتبقية، وتقليل مشتريات المواد الخام والمواد، والتعامل مع الحسابات المدينة، وما إلى ذلك. إن تخفيض تكاليف رأس المال العامل سيسمح للشركة بزيادة معدل دورانها بشكل كبير.

ثانيا، عليك أن تولي اهتماما ل إيرادات الشركة. إذا لم يكن من الممكن تقليل الأصول المتداولة، فمن الضروري البحث عن طرق جديدة لبيع المنتجات. ومع ذلك، يجب أن يكون مفهوما أن جذب عملاء جدد وزيادة حجم المبيعات يؤدي في معظم الحالات إلى زيادة حجم الإنتاج. وبالتالي، إلى جانب إيرادات الشركة، قد تزيد أيضًا مصاريف رأس المال العامل، مما سيؤدي إلى انخفاض قيمة النسبة.

الأسباب المحتملة للانخفاض

إذا تبين، عند تحليل معدل دوران رأس المال العامل للشركة، أن قيمة هذه النسبة تتناقص باستمرار وأن هذا لا يرتبط بأي حال من الأحوال بدورة الإنتاج للمؤسسة، فقد حان الوقت للانتباه إلى طرق استخدام رأس المال العامل.

بادئ ذي بدء، من الضروري القيام بها تحليل شاملجميع مكونات رأس المال العامل للشركة وتحديد أي بند من الميزانية العمومية لديه الأكبر جاذبية معينة. في أغلب الأحيان، تعاني الشركات من المخزونات والمستحقات الكبيرة بشكل مفرط.

إذا كان مخزون الشركة ينمو من فترة إلى أخرى، ولكن حجم المنتجات المباعة لا يتغير، فإن المشكلة الرئيسية هي الأخطاء في الخدمات اللوجستية. بمعنى آخر، تشتري المنظمة مواد خام ومواد أكثر مما تحتاجه لأنشطتها الحالية. لتحل هذه المشكلةيجب تصحيح أخطاء سلسلة التوريد، ويجب مراجعة العقود مع الموردين، ويجب حساب مستويات المخزون المثلى لعملية الإنتاج المستمرة مرة أخرى.

قد تكون هناك مشكلة أخرى تتمثل في التسويات مع المشترين والعملاء، فمنهم يتم تشكيل مستحقات الشركة في الغالب. كثير الشركات الكبيرةيفضلون الدفع لمورديهم فقط في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، بينما يتم شحن المنتجات النهائية في البداية. لا توجد طرق عالمية لحل هذه المشكلة، والمنظمة نفسها تختار كيفية التأثير على عملائها.