يعد تحليل الدوران أحد المجالات الرائدة للدراسة التحليلية الأنشطة الماليةالمنظمات. واستنادا إلى نتائج التحليل، يتم إجراء تقييمات للنشاط التجاري وفعالية إدارة الأصول و/أو صناديق رأس المال.

تحليل حجم التداول اليوم القوى العاملةيثير العديد من الخلافات بين الاقتصاديين العمليين والاقتصاديين النظريين. هذه هي النقطة الأكثر ضعفًا في منهجية التحليل المالي بأكملها لأنشطة المنظمة.

ما الذي يميز تحليل دوران

والغرض الرئيسي الذي يتم تنفيذه من أجله هو تقييم ما إذا كانت المؤسسة قادرة على تحقيق الربح من خلال استكمال معدل دوران "المال والمنتج والمال". بعد إجراء الحسابات اللازمة، تصبح شروط توريد المواد والتسويات مع الموردين والعملاء ومبيعات المنتجات المصنعة وما إلى ذلك واضحة.

إذن ما هو دوران؟

هذه كمية اقتصادية تتميز بفترة زمنية معينة يتم خلالها التداول الكامل. مالوالمنتج، أو عدد هذه الطلبات للفترة الزمنية المخصصة.

وبالتالي، فإن نسبة الدوران، التي ترد صيغتها أدناه، تساوي ثلاثة (الفترة التي تم تحليلها هي سنة). وهذا يعني أنه في سنة التشغيل، تكسب المؤسسة أموالاً أكثر من قيمة أصولها (أي أنها تتقلب ثلاث مرات في السنة).

الحسابات بسيطة:

ك حول = إيرادات المبيعات / متوسط ​​الأصول.

غالبًا ما يكون من الضروري معرفة عدد الأيام التي يستغرقها إكمال دورة واحدة. وللقيام بذلك، يتم قسمة عدد الأيام (365) على نسبة دوران السنة التي تم تحليلها.

نسب دوران شائعة الاستخدام

فهي ضرورية لتحليل النشاط التجاري للمنظمة. تُظهر مؤشرات دوران الأموال مدى كثافة استخدام الالتزامات أو أصول معينة (ما يسمى بمعدل دوران الأموال).

لذلك، عند تحليل معدل الدوران، يتم استخدام نسب الدوران التالية:

رأس المال الخاص بالمؤسسة،

أصول رأس المال العامل،

الأصول الكاملة

الاختبارات،

الديون للدائنين،

الحسابات المستحقة.

كلما ارتفعت نسبة إجمالي دوران الأصول المحسوبة، كلما زاد كثافة عملها وارتفع مؤشر النشاط التجاري للمؤسسة. لا يكون لخصائص الصناعة دائمًا تأثير إيجابي على حجم المبيعات. لذلك، في المنظمات التجارية، التي تمر من خلالها كميات كبيرة من الأموال، سيكون معدل الدوران مرتفعًا، بينما في المؤسسات كثيفة رأس المال سيكون أقل بكثير.

عند مقارنة معدلات دوران مؤسستين متشابهتين تنتميان إلى نفس الصناعة، يمكنك رؤية اختلاف، كبير في بعض الأحيان، في كفاءة إدارة الأصول.

إذا أظهر التحليل نسبة دوران عالية للمستحقات، فهناك سبب للحديث عن كفاءة كبيرة في تحصيل المدفوعات.

يميز هذا المعامل سرعة حركة رأس المال العامل، بدءًا من لحظة استلام الدفع مقابل الأصول المادية وانتهاءً بإعادة الأموال مقابل البضائع (الخدمات) المباعة إلى الحسابات المصرفية. مقدار رأس المال العامل هو الفرق بين المبلغ الإجمالي لرأس المال العامل ورصيد الأموال في الحسابات المصرفية للمؤسسة.

إذا زاد معدل الدوران بنفس حجم البضائع (الخدمات) المباعة، تستخدم المنظمة كميات أقل من رأس المال العامل. ومن هذا يمكننا أن نستنتج أنه سيتم استخدام الموارد المادية والمالية بشكل أكثر كفاءة. وبالتالي، تشير نسبة دوران رأس المال العامل إلى مجموعة العمليات بأكملها النشاط الاقتصاديمثل: تقليل كثافة رأس المال، وزيادة معدلات نمو الإنتاجية، وغيرها.

العوامل المؤثرة على سرعة دوران رأس المال العامل

وتشمل هذه:

تقليل إجمالي الوقت الذي يقضيه في الدورة التكنولوجية،

تحسين التقنيات و عملية الإنتاج,

تحسين توريد وتسويق السلع،

علاقات دفع وتسوية شفافة.

دورة المال

أو كما يطلق عليها أيضاً القوى العاملة- هذه هي الفترة الزمنية للتداول النقدي. بدايتها هي لحظة الاستحواذ قوة العملوالمواد الخام وما إلى ذلك. وغايتها الحصول على أموال مقابل البضائع المباعة أو الخدمات المقدمة. توضح قيمة هذه الفترة مدى فعالية إدارة رأس المال العامل.

دورة نقدية قصيرة ( خاصية إيجابيةأنشطة المنظمة) يجعل من الممكن إعادة الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة بسرعة. تحصل العديد من الشركات التي تتمتع بمكانة قوية في السوق، بعد تحليل حجم أعمالها، على نسبة رأس مال عامل سلبية. يتم تفسير ذلك، على سبيل المثال، من خلال حقيقة أن هذه المنظمات لديها الفرصة لفرض شروطها على كل من الموردين (تلقي تأجيلات الدفع المختلفة) والعملاء (تقليل فترة الدفع بشكل كبير للسلع (الخدمات) الموردة).

معدل دوران المخزون

هذه هي عملية الاستبدال و/أو التجديد الكامل (الجزئي) للمخزون. ويحدث ذلك من خلال نقل الأصول المادية (أي رأس المال المستثمر فيها) من مجموعة المخزون إلى عملية الإنتاج و/أو المبيعات. يوضح تحليل معدل دوران المخزون عدد المرات التي تم فيها استخدام المخزون المتبقي خلال فترة الفاتورة.

يقوم المديرون عديمي الخبرة بإنشاء احتياطيات فائضة لإعادة التأمين، دون التفكير في أن هذا الفائض يؤدي إلى "تجميد" الأموال والنفقات الزائدة وانخفاض الأرباح.

ينصح الاقتصاديون بتجنب مثل هذه الودائع من المخزونات ذات معدل دوران منخفض. وبدلا من ذلك، من خلال تسريع دوران السلع (الخدمات)، وتحرير الموارد.

تعد نسبة دوران المخزون أحد المعايير المهمة لتقييم نشاط المؤسسة

إذا أظهر الحساب نسبة مرتفعة جدًا (مقارنة بالمتوسطات أو الفترة السابقة)، فقد يشير ذلك إلى نقص كبير في المخزون. إذا كان الأمر على العكس من ذلك، فإن مخزونات البضائع ليست مطلوبة أو كبيرة جدًا.

لا يمكن الحصول على خاصية حركة الأموال المستثمرة في إنشاء المخزون إلا من خلال حساب نسبة دوران المخزون. وكلما زاد النشاط التجاري للمنظمة، كلما تم إرجاع الأموال بشكل أسرع في شكل عائدات من بيع البضائع (الخدمات) إلى حسابات المؤسسة.

لا توجد معايير مقبولة بشكل عام لنسبة الدوران النقدي. يتم تحليلها ضمن صناعة واحدة، والخيار المثالي هو في ديناميكيات مؤسسة واحدة. وحتى أدنى انخفاض في هذه النسبة يشير إلى تراكم مخزون زائد، أو إدارة غير فعالة للمستودعات، أو تراكم مواد غير صالحة للاستعمال أو متقادمة. من ناحية أخرى، فإن المؤشر المرتفع لا يتميز دائمًا بشكل جيد النشاط التجاريالشركات. يشير هذا في بعض الأحيان إلى استنفاد المخزون، مما قد يتسبب في حدوث اضطرابات في العملية.

إنه يؤثر على معدل دوران المخزون وأنشطة قسم التسويق في المنظمة، حيث أن ربحية المبيعات العالية تستلزم نسبة دوران منخفضة.

دوران الحسابات المدينة

تميز هذه النسبة سرعة سداد الحسابات المستحقة القبض، أي أنها توضح مدى سرعة حصول المنظمة على مدفوعات البضائع (الخدمات) المباعة.

ويتم حسابه لفترة واحدة، في أغلب الأحيان سنة. ويوضح عدد المرات التي تلقت فيها المنظمة مدفوعات مقابل المنتجات بمبلغ متوسط ​​رصيد الدين. كما أنه يميز سياسة البيع بالأجل وفعالية العمل مع العملاء، أي مدى فعالية تحصيل المستحقات.

لا تحتوي نسبة دوران الحسابات المدينة على معايير وقواعد، لأنها تعتمد على الصناعة و الميزات التكنولوجيةإنتاج. لكن على أية حال، كلما كان أعلى، كلما تمت تغطية المستحقات بشكل أسرع. وفي الوقت نفسه، لا تكون كفاءة المؤسسة مصحوبة دائمًا بمعدل دوران مرتفع. على سبيل المثال، تؤدي مبيعات المنتجات بالائتمان إلى ارتفاع رصيد الحسابات المدينة، في حين أن معدل دورانها منخفض.

دوران الحسابات الدائنة

يوضح هذا المعامل العلاقة بين مبلغ المال الذي يجب دفعه للدائنين (الموردين) بحلول التاريخ المتفق عليه والمبلغ الذي يتم إنفاقه على المشتريات أو على شراء السلع (الخدمات). يوضح حساب معدل دوران الحسابات الدائنة عدد المرات التي تم فيها سداد متوسط ​​قيمتها خلال الفترة التي تم تحليلها.

وينخفض ​​الاستقرار المالي والملاءة المالية مع ارتفاع نسبة الحسابات المستحقة الدفع. وفي الوقت نفسه، يمنحك الفرصة لاستخدام الأموال "المجانية" طوال مدة وجودها.

الحساب بسيط

يتم احتساب الفائدة بالطريقة الآتية: الفرق بين مبلغ الفائدة على القرض الذي يعادل مبلغ الدين (أي القرض المفترض) في الوقت الذي يتم فيه إدراجه في الميزانية العمومية للمنظمة، وحجم الحسابات المستحقة الدفع نفسها.

يعتبر العامل الإيجابي في نشاط المؤسسة هو زيادة نسبة الحسابات المدينة عن نسبة دوران الحسابات الدائنة. يفضل المقرضون نسبة دوران أعلى، ولكن من المفيد للشركة الحفاظ على هذه النسبة عند مستوى أقل. بعد كل شيء، المبالغ غير المدفوعة من الحسابات المستحقة الدفع هي مصدر مجاني لتمويل الأنشطة الحالية للمنظمة.

كفاءة الموارد، أو دوران الأصول

يجعل من الممكن حساب عدد دوران رأس المال لفترة معينة. نسبة الدوران هذه، الصيغة الموجودة في نسختين، تميز استخدام جميع أصول المنظمة، بغض النظر عن مصادر استلامها. هناك حقيقة مهمة وهي أنه فقط من خلال تحديد نسبة كفاءة الموارد يمكنك معرفة عدد روبلات الربح المتراكمة لكل روبل مستثمر في الأصول.

وتساوي نسبة دوران الأصول حاصل قسمة الإيرادات على قيمة الأصول في المتوسط ​​خلال العام. إذا كنت بحاجة إلى حساب معدل دوران الأصول بالأيام، فيجب تقسيم عدد الأيام في السنة على نسبة دوران الأصول.

المؤشرات الرئيسية لهذه الفئة من المبيعات هي فترة وسرعة الدوران. الأخير هو عدد دوران رأس مال المنظمة خلال فترة زمنية معينة. تُفهم هذه الفترة على أنها الفترة المتوسطة التي يحدث خلالها عائد الأموال المستثمرة في إنتاج السلع أو الخدمات.

لا يعتمد تحليل دوران الأصول على أي معايير. لكن حقيقة أن نسبة الدوران في الصناعات كثيفة رأس المال أقل بكثير مما هي عليه في قطاع الخدمات، على سبيل المثال، أمر مفهوم بالتأكيد.

قد يشير معدل الدوران المنخفض إلى عدم كفاية الكفاءة في العمل مع الأصول. لا تنس أن معايير ربحية المبيعات تؤثر أيضًا على هذه الفئة من المبيعات. وبالتالي، فإن الربحية العالية تستلزم انخفاضًا في معدل دوران الأصول. والعكس صحيح.

دوران الأسهم

يتم حسابه لتحديد معدل رأس المال السهمي للمؤسسة لفترة معينة.

يهدف معدل دوران رأس المال للأموال الخاصة بالمنظمة إلى وصف الجوانب المختلفة للنشاط المالي للمؤسسة. على سبيل المثال، من وجهة نظر اقتصادية، يصف هذا المعامل نشاط الدوران النقدي لرأس المال المستثمر، من الناحية المالية - سرعة دوران واحد للأموال المستثمرة، ومن وجهة نظر تجارية - الزائدة أو غير الكافية مبيعات.

إذا أظهر هذا المؤشر زيادة كبيرة في مستوى مبيعات السلع (الخدمات) على الأموال المستثمرة، ونتيجة لذلك، ستبدأ الزيادة في موارد الائتمان، والتي بدورها تجعل من الممكن الوصول إلى الحد الذي تتجاوزه يزداد نشاط الدائنين. في هذه الحالة ل عدالةتزداد نسبة الالتزامات وتزداد مخاطر الائتمان. وهذا يترتب عليه عدم القدرة على سداد هذه الالتزامات.

يشير انخفاض معدل دوران رأس المال للأموال الخاصة إلى عدم كفاية استثمارها في عملية الإنتاج.

إن الأداء الفعال لأي مؤسسة أمر مستحيل دون الاستخدام الكفء والعقلاني لرأس المال العامل. اعتمادا على نوع النشاط، المرحلة دورة الحياةأو حتى في الوقت من السنة، قد يختلف مقدار رأس المال العامل للمنظمة. ومع ذلك، فإن توفر هذه الموارد واستخدامها بشكل سليم هو الذي يحدد مدى نجاح واستدامة أنشطة أي كيان تجاري.

من أجل تقييم الاستخدام الصحيح لرأس المال العامل للشركة، هناك العديد من المعاملات التي تحلل سرعة التداول والكفاية والسيولة والعديد من الخصائص الأخرى التي لا تقل أهمية. واحدة من أهم المؤشرات اللازمة لتحديد الوضع المالي للمنظمة هي نسبة دوران رأس المال العامل.

نسبة الدوران (K rev)،أو معدل الدوران، يوضح عدد المرات خلال الفترة الزمنية قيد الدراسة التي تكون فيها المؤسسة قادرة على تحويل رأس المال العامل الخاص بها بالكامل. هكذا، قيمة معينةيميز كفاءة الشركة. كلما كانت القيمة التي تم الحصول عليها أكبر، كلما نجحت الشركة في استخدام مواردها المتاحة.

الصيغة والحساب

توضح نسبة الدوران عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة الزمنية قيد النظر. يتم حسابه على النحو التالي:

أين:

• Qp هو الحجم المنتجات المباعةبأسعار الجملة للمنظمة باستثناء ضريبة القيمة المضافة؛
• F ob.av. – متوسط ​​رصيد رأس المال العامل الموجود خلال الفترة محل الدراسة.

وإذا تذكرنا الشكل التقريبي لدورة تداول النقد في المؤسسة، يتبين أن الأموال التي تستثمرها المنظمة في عمل شركتها تعود إليها بعد مرور بعض الوقت بالشكل المنتجات النهائية. هذا المنتجتبيع الشركة لعملائها وتتلقى مرة أخرى مبلغًا معينًا من المال. قيمتها هي دخل المنظمة.

وبالتالي، فإن المخطط العام "النقود-المنتجات-النقود" يشير إلى الطبيعة الدورية لأنشطة الشركة. توضح نسبة الدوران في هذه الحالة عدد عمليات الدوران المماثلة التي يمكن أن تقوم بها أموال المنظمة في فترة زمنية معينة (في أغلب الأحيان خلال عام واحد). وبطبيعة الحال، من أجل التشغيل الفعال والمثمر للمؤسسة، من الضروري ذلك وكانت هذه القيمة كبيرة قدر الإمكان.

المؤشرات اللازمة للحساب

يمكن تحديد نسبة دوران رأس المال العامل باستخدام البيانات المقدمة في القوائم الماليةالمنظمات. ومبينة الكميات اللازمة لتحديدها في النموذجين الأول والثاني من البيانات المالية.

لذلك، في الحالة العامةيتم حساب حجم المنتجات المباعة على أنها الإيرادات التي تتلقاها المنظمة في دورة واحدة (نظرًا لأنه في معظم الحالات يتم استخدام المعامل السنوي للتحليل، في المستقبل سنأخذ في الاعتبار الفترة الزمنية t=1). يتم أخذ إيرادات الفترة المحددة من قائمة الدخل (قائمة الدخل سابقا) حيث يظهر في سطر منفصل المبلغ الذي حصلت عليه المنشأة من بيع الأعمال أو السلع أو الخدمات.

يتم العثور على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل من القسم الثاني من الميزانية العمومية ويتم حسابه على النحو التالي:

حيث F 1 و F 0 هما مبالغ رأس المال العامل للشركة للفترات الزمنية الحالية والسابقة. لاحظ أنه إذا استخدمت الحسابات بيانات لعامي 2013 و 2014، فإن المعامل الناتج سيمثل معدل دوران الأموال على وجه التحديد لعام 2013.

بالإضافة إلى نسبة التداول في تحليل إقتصاديهناك كميات أخرى تحلل سرعة تداول رأس المال العامل للمؤسسة. ويرتبط العديد منها أيضًا ارتباطًا وثيقًا بهذا المؤشر.

وبالتالي فإن إحدى القيم المصاحبة لنسبة الدوران هي مدة ثورة واحدة (T rev). يتم حساب قيمتها على أنها حاصل قسمة عدد الأيام المقابلة للفترة التي تم تحليلها (شهر واحد = 30 يومًا، ربع واحد = 90 يومًا، سنة واحدة = 360 يومًا) على قيمة نسبة الدوران نفسها:

بناءً على هذه الصيغة، يمكن أيضًا حساب مدة الثورة الواحدة على النحو التالي:

مؤشر مهم آخر يستخدم عند تحليل الوضع المالي للمنظمة هو معدل استغلال الأموال المتداولة K تحميل. يحدد هذا المؤشر مقدار رأس المال العامل المطلوب لتلقي 1 روبل من الإيرادات من مبيعات المنتجات. بمعنى آخر، يوضح المعامل عدد النسبة المئوية لرأس المال العامل للمنظمة التي تقع على وحدة واحدة من النتيجة النهائية. وهكذا، بطريقة أخرى يمكن أن يسمى عامل الحمولة كثافة رأس المال لرأس المال العامل.

ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية:

وكما يتبين من منهجية حساب هذا المؤشر، فإن قيمته هي عكس قيمة نسبة الدوران. وهذا يعني ذلك كيف قيمة أقلمؤشر الحمل، كلما ارتفعت كفاءة المنظمة.

هناك عامل تعميم آخر في كفاءة استخدام رأس المال العامل وهو القيمة الربحية (R ob.av.). تتميز هذه النسبة بمقدار الربح المستلم لكل روبل من رأس المال العامل وتظهر الكفاءة المالية للمنظمة. صيغة حسابها مشابهة للقيم المستخدمة للعثور على نسبة الدوران. ومع ذلك، في في هذه الحالةبدلاً من الإيرادات من مبيعات المنتجات، يتم استخدام ربح المؤسسة قبل الضريبة في البسط:

حيث π هو الربح قبل الضريبة.

أيضا، كما هو الحال في نسبة دوران، من المزيد من القيمةالعائد على رأس المال، كلما كانت أنشطة المؤسسة أكثر استقرارا من الناحية المالية.

تحليل نسبة الدوران

قبل الانتقال إلى تحليل نسبة الدوران نفسها والبحث عن طرق لزيادة كفاءة المنظمة، دعونا نحدد ما هو المقصود بشكل عام بمفهوم "رأس المال العامل للشركة".

يُفهم رأس المال العامل للمؤسسة على أنه مقدار الأصول التي لها عمر افتراضي استخدام مفيداقل من سنة واحدة. قد تشمل هذه الأصول ما يلي:

• مخازن؛
• إنتاج غير مكتمل
• المنتجات النهائية
• نقدي؛
• الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛
• الحسابات المستحقة.

في معظم الحالات، يكون لنسبة الدوران في الشركة نفس القيمة تقريبًا على مدى فترة طويلة من الزمن. قد تعتمد هذه القيمة على أنواع الأنشطة الأساسية للشركة (على سبيل المثال، بالنسبة للمؤسسات التجارية، سيكون هذا المؤشر هو الأعلى، بينما في مجال الصناعة الثقيلة ستكون قيمته منخفضة جدًا)، وطبيعته الدورية (تتميز بعض الشركات من خلال زيادة النشاط في مواسم معينة) والعديد من العوامل الأخرى.

ومع ذلك، بشكل عام، لتغيير القيمة معامل معينوزيادة كفاءة استخدام أصول الشركة، من الضروري اتباع سياسة إدارة رأس المال العامل بكفاءة.

وبالتالي، يمكن تحقيق تخفيض في المخزونات من خلال استخدام أكثر اقتصادا وعقلانية للموارد، مما يقلل من الكثافة المادية للإنتاج وكمية الخسائر. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن تحقيق تحسينات كبيرة من خلال إدارة الإمدادات بشكل أكثر كفاءة.

يتم تقليل حجم العمل الجاري عن طريق ترشيد دورة الإنتاج وتقليل تكلفة المخزون. ويمكن تحقيق تقليل كمية المنتجات النهائية الموجودة في المخزون بمساعدة الخدمات اللوجستية الأكثر تقدمًا وسياسات التسويق القوية للمنظمة.

لاحظ أن التأثير الإيجابي حتى على إحدى القيم المذكورة أعلاه له بالفعل تأثير كبير على نسبة الدوران. بالإضافة إلى ذلك، من الممكن تحقيق زيادة في كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة بطرق غير مباشرة. وبالتالي فإن قيمة المؤشر ستكون أعلى مع زيادة حجم أرباح ومبيعات المؤسسة.

إذا كان من الممكن، عند رسم ديناميكيات نسبة الدوران على مدى فترة طويلة من الزمن، ملاحظة انخفاض ثابت في قيمتها، فقد تكون هذه الحقيقة علامة على تدهور الوضع المالي للشركة.

لماذا قد يكون في الانخفاض؟

هناك عدة أسباب لتقليل نسبة الدوران. علاوة على ذلك، يمكن أن تتأثر قيمتها بالعوامل الخارجية و العوامل الداخلية. على سبيل المثال، إذا تفاقم الوضع الاقتصادي العام في البلاد، فقد ينخفض ​​الطلب على السلع الفاخرة، وسيؤدي ظهور نماذج جديدة من المعدات الكهربائية في السوق إلى تقليل الطلب على الطرازات القديمة، وما إلى ذلك.

قد يكون هناك أيضًا عدة أسباب داخلية لانخفاض معدل الدوران. من بينها يجدر تسليط الضوء على:

• أخطاء في إدارة رأس المال العامل؛
• الأخطاء اللوجستية والتسويقية؛
• نمو ديون الشركة.
• استخدام تقنيات الإنتاج التي عفا عليها الزمن؛
• التغيير في حجم النشاط.

وبالتالي فإن معظم أسباب تدهور الوضع في المؤسسة المرتبطة بأخطاء الإدارة وانخفاض مؤهلات العاملين.

وفي الوقت نفسه، في بعض الحالات، قد تنخفض قيمة نسبة الدوران بسبب الانتقال إلى مستوى جديد من الإنتاج والتحديث واستخدام التقنيات الجديدة. وفي هذه الحالة لن ترتبط قيمة المؤشر بانخفاض كفاءة الشركة.

لنفكر في منظمة معينة "ألفا". بعد تحليل أنشطة الشركة لعام 2013، علمنا أن الإيرادات من مبيعات المنتجات في هذه المؤسسة بلغت 100 ألف روبل.

وفي الوقت نفسه، بلغ حجم رأس المال العامل 35 ألف روبل في عام 2013 و45 ألف روبل في عام 2012. باستخدام البيانات التي تم الحصول عليها، نحسب نسبة دوران الأصول:

وبما أن المعامل الناتج هو 2.5، يمكننا أن نلاحظ أنه في عام 2013 كانت شركة ألفا لديها مدة دورة دوران واحدة:

وبالتالي، تستغرق دورة الإنتاج الواحدة لمؤسسة Alpha 144 يومًا.

يعتمد الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل على الأنشطة الناجحة لأي منظمة. ومن الناحية الاقتصادية، يجب إيلاء اهتمام خاص للصندوق المتجدد. يتيح لنا التحليل البسيط للبحث الذي تم إجراؤه تحديد أوجه القصور والجوانب الإشكالية للمؤسسة، ومن ثم إيجاد طرق لحلها ومنع الخسائر.

يشمل نطاق نسبة دوران رأس المال العامل تقييم درجة كفاءة الأنشطة التجارية في مؤسسة المعالجة بالجملة والتجزئة. في فترة زمنية أقصر يتم قضاؤها في عملية نقل البضائع، من الاستحواذ إلى الاستلام، زيادة في عدد دوران رأس المال سنوياوبالمقابل، مقدار الإيرادات التي تتلقاها المنظمة خلال فترة زمنية معينة.

نسبة دوران الأصول التشغيلية بالمعنى الاقتصادييتكون من عكس مقدار الأموال التي تمثل روبلًا واحدًا من المنتج المباع.

حساب رأس المال العامل المطلوب يتناسب طرديا مع الرقم الإجماليالمنتجات المصنعة وعلاقة عكسية مع حجم التداول.

زيادة عدد الثورات يؤدي إلى انخفاض الحاجةفي رأس المال العامل. إن تقليل مدة دورة رأس المال العامل أو زيادة معدل الدوران الناتج عنها، عندما يكون حجم المنتجات المباعة هو نفسه، يؤدي إلى انخفاض الحاجة إلى رأس المال العامل وزيادته.

وبسبب هذا يحدث التغير في تكلفة المنتجات المصنعةنتيجة الاستخدام الاقتصادي للأصول المتداولة والتغيرات في أرباح المبيعات.

العمليات الحسابية

عملية الإنتاج في المؤسسة يعتمد على رأس المال العامل، التي تشكل جزء كبيرالتكلفة الكاملة للمخزون لمؤسسة معينة.

لذلك، من المهم جدًا حساب الأصول المتنقلة بشكل صحيح وتوزيع وظائفها بشكل عقلاني باستخدام مؤشرات الاستخدام المفيد للأموال المشاركة في معدل الدوران. وتشمل هذه المؤشرات عوامل الحمولة ومعدلات الدوران والربحية وغيرها.

المؤشرات الأولية

لحساب هذا المؤشر، تحتاج إلى تحديد مقدار الدخل ورأس المال العامل. يتم حساب الدخل باستخدام مبالغ الإيراداتورأس المال العامل - باستخدام متوسط ​​رصيد الأصول المتداولة.

يتم حساب نسبة الدوران من خلال نسبة الدخل وإجمالي حجم رأس المال العامل. هذه المؤشرات قابلة للمقارنة، مع نفس فترة الفاتورة، والتي يمكن أن تساوي سنة واحدة.

لحساب معدل دوران الأصول لمدة 12 شهرا تحتاج الإيرادات، أي مبلغ صافي الدخل مقسومًا على متوسط ​​الحجم الإجمالي للأصول المتداولة.

وحدة قياس نسبة الدوران هي عدد الثورات لفترة الفاتورة المقابلة.

يمكن حساب مقدار إجمالي الأصول المتداولة في المتوسط ​​سنويًا في عدة طرق.

أولاً. مع إمكانية الوصول المعروفة إلى قنوات المعلومات الداخلية للمؤسسة: من خلال تحديد المتوسط ​​لكل يوم عمل مكتمل.

ثانية. بالنسبة للتقارير الشهرية، عند استخدام مؤشر يتم أخذه في الاعتبار في نهاية الشهر المقابل.

ثالث. عند الأخذ بعين الاعتبار التقارير السنوية فقط، يتم حساب المؤشر للفترة الأولية قيد الدراسة والنهائية.

متوسط ​​حجم الأصول السنوي، في حالة معرفة البيانات السنوية فقط، يساوي:

(جميع الأصول في بداية العام + جميع الأصول في نهاية العام) / 2

مثال

من الضروري تحديد فترة الدورة الإنتاجية لشركة تكنوهاوس ذات المسؤولية المحدودة.

للقيام بذلك، في المرحلة الأولى، يجب عليك تحليل أنشطة المنظمة لعام 2016. المعلومات التي تساوي 20000 روبل ستساعد في ذلك. والخطوة التالية هي تحديد مقدار رأس المال العامل. في عام 2015، بلغت 70 ألف روبل، وفي عام 2016 - 90 ألف روبل.

إجمالي إيرادات المبيعات (200,000) / (الأصول المتداولة لعام 2015 والعام القادم (160,000) / 2)

باستخدام هذه الصيغة، يتبين أن المعامل هو 2.5.

في المرحلة النهائية، يتم حساب دورة دوران شركة Technohouse LLC. لهذا الغرض 360 يومًا / 2.5. ونتيجة لذلك، تبلغ فترة دورة الإنتاج للمؤسسة 144 يومًا.

صيغة التوازن

من الممكن حساب نسبة دوران رأس المال العامل باستخدام بيانات التقاريرالمتعلقة بالنتائج المالية والميزانية العمومية.

وبهذه الطريقة، من الممكن تحديد المؤشرات لمدة عام واحد فقط، أما بالنسبة لبقية الوقت، فلا يمكن حساب المعلومات الموجودة في الميزانية العمومية.

الإيرادات حسب النتائج المالية المعلنة / (( رأس المال العامل بداية العام + رأس المال العامل نهاية العام ) / 2)

معيار

يتم حساب نسبة الدوران على أساس مستمر لتحديد الديناميكيات والحسابات الأكثر دقة ورؤية الوضع بأكمله في المؤسسة ككل. له الفترة المشمولة بالتقريريساوي عدة سنوات.

لا توجد قيم قياسية محددة للمعامل، على الرغم من أن كل منظمة تحددها القيمة المخططة الخاصة.

المجموع، أكبر عددالثورات تصنع الإستقرار الحالة المالية, يزيد من حجم الإيراداتومع ذلك، يتم إيقاف تشغيل رأس المال العامل.

وعندما تنخفض النسبة، على عكس الفترة السابقة، ينعكس اتجاه سلبي، مما يعني عدم حصول المؤسسة على الجزء الكامل من الدخل ككل. لتحقيق التعادل العقلاني في المواقف السلبية، من الأفضل للمنظمات استخدام موارد جديدة للإنتاج.

قيمة المعامل

قد يتغير هذا المؤشر وفقا لمجال نشاط المؤسسةولهذا السبب ليس لها معنى معياري. وكلما ارتفعت القيم مقارنة بالشركات المنافسة، كلما كان الاستغلال أكثر كثافة الصناديق الدوارة.

إذا كان هناك خلال الفترة المشمولة بالتقرير زيادة في المؤشروهذا يعني أن أنشطة المنظمة تتعلق بتحسين إدارة الأموال مثل المخزونات والأصول المالية والحسابات المدينة وغيرها من الأصول المتداولة.

معدل منخفضيتضمن المسارات التاليةزيادتها:

• تقليل حجم مخزون الإنتاج إلى أدنى مستوى ممكن لضمان استمرار عمليات الشركة؛
• تحفيز المبيعات وتقليل حجم مخزون المنتجات المصنعة أو السلع المعروضة للبيع؛
• اتخاذ التدابير اللازمة لسداد الحسابات المستحقة القبض في أسرع وقت ممكن؛
• طرق أخرى تتعلق بأنشطة بعض المنظمات.

مدمن

يميز عوامل معينةوالتي لها تأثير أكبر على المعامل.

1. يتأثر التغيير الجذري في المؤشر المدروس بشدة بمدة الصلاحية الاصول المتداولةفي مستودعات الإنتاج وحسابات القبض والمنتجات غير المباعة وغير المكتملة.
2. إن نسبة دوران رأس المال العامل لها علاقة مباشرة تتعلق بالتغيرات في فترات العمليات التكنولوجية ودورة الإنتاج، ومؤهلات الموظفين، وشروط تنفيذ العمليات المرتبطة ببيع كافة الخدمات والأعمال والسلع مجتمعة، ومميزاتها من الأنشطة المنظمة للمؤسسة.

تحليل

تحليل دوران هو الاتجاه والدراسة المنهج التحليليأنشطة الشركة. نتائج التحليلات تقيم النشاط التجاري و الإدارة الفعالةالأصول العامة، وكذلك الموارد المالية.

اليوم، عند تحليل معدل دوران الأصول الثابتة، يثير الاقتصاديون في الممارسة والنظرية الكثير من الخلافات مع بعضهم البعض. في كل شئ تحليل ماليفي عملية إنتاج المؤسسة، فإن المنطقة الأكثر ضعفا هي دراسة دوران رأس المال.

يتم إجراء هذا التحليل لتقييم قدرة المنظمة على تحقيق الدخل من خلال الحركات، بدءاً بالمال، ثم السلع، وانتهاءً بالمال. وبعد الانتهاء من جميع الحسابات اللازمة، عازمون:

• أسباب شروط توريد الأصول المادية؛
• طرق الدفع مع المستهلكين والموردين؛
• طرق البيع وتسليم المنتج النهائي.

ويحدد هذا المؤشر سرعة حركة رأس المال العامل، المرحلة الأولىوهو استلام الأموال للمواد والمعدات، أخير- عائد الأرباح من بيع البضائع أو الخدمات إلى الحسابات المصرفية.

حجم رأس المال العامل هو اختلافمن كل شيء الحجم الكاملالأموال المتداولة وأرصدتها في البنوك على الحسابات الجارية العائدة للمؤسسات.

مع زيادة سرعة الحركة المالية، إذا كانت أحجام المنتجات المباعة أو الخدمات المقدمة متساوية، تستخدم الشركة رأس مال عامل أقل. ونتيجة لذلك، ينبغي أن نستنتج أن الاستخدام الفعالالموارد المالية والمادية في المؤسسة.

لذلك، يتم النظر في وظيفة أخرى لنسبة الدوران تحديد مجموعة كاملة من المعاملات التجاريةلتوفير العمالة، وزيادة معدل نمو الإنتاجية في المنظمة، وما إلى ذلك.

أسباب الانخفاض

يحدث معدل دوران بطيء مع دوران أطول، بسبب النمو غير المبرر للمخزونات، وتراكم ديون المستهلكين، وتوقف عملية الإنتاج وتعطيلها، ونتيجة لذلك، لا يتم إنتاج المنتجات بالكامل.

مرة اخرى سبب محتملقد تؤدي الاضطرابات في معدل الدوران إلى انخفاض الطلب، مما يؤثر على توقيت بيع المنتجات النهائية من المستودع وحجم إنتاج المنتجات الجديدة.

ولذلك فإن دراسة نسبة رأس المال العامل تساعد على إعطاء التقييم الأكثر موضوعية للمجال المفيد لتطبيقها. ومع ذلك، يتم توفير دقة حسابية عالية ومعقولة من خلال مؤشرات أخرى مثل الكفاءة والسيولة والاستدامة.

هذا الشرطعادة ما يتصرف في الدور ظاهرة إيجابية . مع الدوران السريع للأموال المتنقلة، تكتسب الشركة المزيد من الدخل، وتتحسن العديد من المؤشرات الفعالة، بما في ذلك، على سبيل المثال، الربح.

في ظل هذا الشرط موجودون و السلبية . يتعين على المنظمة أن تتحمل تكاليف إضافية لتخزين عدد كبير من المخزونات، والتي تكون مطلوبة أكثر فأكثر مع نمو المبيعات. بسبب زيادة إنتاجية العمل الأجرالموظفين، مما يعني ارتفاع تكاليف الشركة مرة أخرى.

وهذا يعني أنه قبل التخطيط لزيادة النسبة، يجب عليك تحليل حجم الدخل الإضافي المحتمل بالتفصيل، بما في ذلك التكاليف المتزايدة المرتبطة بها.

تلخيصًا لما سبق، نستنتج أن نسبة الدوران يجب أن تُعطى الدور الأكثر أهمية. إنه يتميز كفاءة دوران أصول المنظمة.

إن تتبع تحولاتها وتحديد أوجه القصور يساعد على منعها المواقف الصعبةفي كل مؤسسة. التدخل في الوقت المناسب السياسة الاقتصاديةيوفر الفرصة لاتخاذ قرارات ذكية يمكنها تجنب المشاكل المالية للشركة، بما في ذلك الأزمات.

يتم عرض مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل في هذا العنصر من دورة الفيديو.

الاستخدام الرشيد والكفؤ لموارد الشركة وأموالها يضمن نجاحها في السوق. يلعب تحليل رأس المال العامل دورًا مهمًا حيث تكمن مجالات التنمية الإشكالية. بالإضافة إلى ذلك، يسمح لك التقييم الموثوق بالتحليل السياسة العامةالشركات، وتحديد الأخطاء الرئيسية والبدء في اكتشاف الاحتياطيات لزيادة الكفاءة.

يميز دوران رأس المال العامل النشاط التجاري للمؤسسة

حول المؤشر

تخضع مؤشرات الربح والربحية والسيولة للحساب الإلزامي. يتم إعطاء دور مهم لمثل هذا المؤشر. تتم مناقشة جدواه والحاجة إلى إجراء حسابات منتظمة في كل مؤسسة، ويتجلى ذلك من خلال حقيقة أن وزارة المالية الروسية موصى بها لاستخدامه.

ملحوظة:يُطلق على المؤشر اسم سرعة دوران البضائع ويميز حجم حجم الإيرادات الواردة من المبيعات بقيمة متوسط ​​تكلفة الأموال. يوضح مدى استخدام رأس المال العامل المربح والفعال، مما يسمح لك بتقييم الصورة الكفاءة الاقتصاديةعمومًا.

في الممارسة العملية، يتم استخدام قيمة فترة ثورة واحدة. وبما أن كلاهما مهم، فإن معانيهما تلعب دورا هاما في تشغيل أي مؤسسة.

على ماذا تعتمد:

1. صناعة الشركة . بالنسبة للصناعة، يتم توفير قيم معينة، للبناء - أخرى، لقطاع الكمبيوتر - الثالث، وللتجارة - الرابع. ولا يؤخذ في الاعتبار مؤشر الاتجاه العام، بل قيمه الخاصة (على سبيل المثال، موسمية البضائع).
2. السياسات الاقتصادية التي تطبقها الإدارة. تأهيل ومستوى جاهزية المتخصصين. كفاءة اتخاذ القرارات التجارية والإدارية.

لكل نوع من أنواع المؤسسات، يتم تحديد القيمة المثلى للمعلمة.

العمليات الحسابية

صيغ للحسابات

ليست هناك حاجة لاستخدام صيغ صعبة ومرهقة لإجراء العمليات الحسابية. من حيث المبدأ، هناك طريقة واحدة للحساب، والتي يمكن فك رموزها على النحو التالي: قيمة المؤشر تساوي إيرادات المبيعات مقسومة على متوسط ​​الحجمأرصدة الفترة المشمولة بالتقرير. وبطريقة أخرى، تسمى هذه الأرصدة المخزون.

صيغة نسبة دوران رأس المال العامل هي كما يلي:

يعرض البسط حجم المنتجات المباعة خلال فترة معينة، ويعرض المقام متوسط ​​قيمة رصيد الأموال لنفس الفترة. توضح المعلمة عدد التحولات التي حدثت في الأموال خلال فترة معينة - ربع، ستة أشهر، سنة.

تم العثور على وقت الدوران باستخدام الصيغة التالية

يحدد المؤشر المدة التي تستطيع فيها الشركة إعادة أموالها كإيرادات.تمثل المعلمة T عدد الأيام (لمدة عام - 360، لمدة شهر - 30).

مثال للحساب

وكما اكتشفنا، فإن نسبة دوران رأس المال العامل تميز كفاءة استخدامها. دعونا نفكر في إجراء الحساب ودرجة أهميته في أي مؤسسة.

إقرأ أيضاً: ما هي ضريبة واحدة على الدخل المحتسب؟

لنفترض أنه خلال الفترة المشمولة بالتقرير لمدة عام واحد، تم بيع المنتجات بحجم كمي يساوي 20 مليون روبل. في المتوسط، بلغ رصيد المخزون لهذا العام 4 ملايين روبل.

وفي هذه الحالة سيكون الحساب على النحو التالي

وبالتالي، فإن مؤشرات دوران رأس المال العامل هي كما يلي: تمكنوا من إكمال 5 دورانات كل 72 يومًا. بالنسبة لبعض أنواع المؤسسات، تكون هذه المعلمة هي الأمثل، ولكن بالنسبة للمبيعات في المؤسسات الصغيرة، يجب أن تأخذ نسبة الدوران قيمة أكبر.

البحث عن البيانات لإجراء العمليات الحسابية

السؤال الذي يطرح نفسه هو مكان العثور على المؤشرات اللازمة لحساب البيانات باستخدام الصيغة. أولا وقبل كل شيء، المصادر الرئيسية للمؤشرات هي البيانات من البيانات المالية للشركة. ستحتاج إلى وثيقة النشاط الأكثر أهمية - الميزانية العمومية، وتطبيقها كبيان الربح والخسارة. يتم أخذ البيانات للفترة قيد الدراسة.
حجم المنتجات المباعة كميًا هو المبلغ المعروض في السطر 10 في التقرير - وهذا المستند هو الذي يحتوي على بيانات عن صافي الإيرادات.

لحساب متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل يتم تقسيم مجموع التكلفة إلى النصف، أي يؤخذ مؤشر المخزون في بداية العام (وهو يساوي مبلغ التكليف الفني في نهاية العام السابق) واحد)، وكذلك في نهاية الفترة.

صيغة لمتوسط ​​تكلفة رأس المال العامل

يتم تقسيم مبلغهم إلى النصف. السؤال الذي يطرح نفسه هو العثور على بيانات للحسابات، والميزانية العمومية، رمز السطر - 290، بمثابة مصدر موثوق للبيانات.

العوامل المؤثرة على المؤشر

لكل مؤسسة، على أساس الصناعة الرئيسية لنشاطها، هناك مؤشر مختلف. لا معنى محددوالتي كانت تعتبر عالمية ومثالية للجميع. تعمل مؤسسات تجارة الجملة والتجزئة كأبطال حقيقيين من حيث قيمة المعلمة نظرًا لخصائص أنشطتها. لكن الشركات العاملة في مجال الثقافة والعلوم لديها مؤشرات مختلفة قليلا، وهو أمر طبيعي تماما. سيسمح لك تحليل معدل دوران رأس المال العامل في الوقت المناسب بتحقيق النتائج المثلى في هذا المجال.

تتأثر القيم بما يلي:

• المواد الخام المستخدمة
• معدلات وأحجام.
• مستوى التأهيل؛
• نوع النشاط.
• إجراء تحليل المؤشرات.

ملحوظة:نسبة الدوران وحدها تتحدث عن مجلدات. إذا تجاوزت المعلمة واحدًا، تعتبر المؤسسة مربحة بالكامل. إذا كانت القيمة أكثر من 1.36، فهذا يشير إلى زيادة الربحية، وبالتالي فإن سياسته تعمل بأكبر قدر ممكن من الكفاءة والفعالية.

وعلى الرغم من ذلك، يتم إيلاء أهمية لقياس هذا المؤشر ليس بشكل فردي، ولكن في الديناميكيات، بحيث يكون من الممكن مقارنة القيم. من أجل الوضوح، يستخدم المحاسبون وغيرهم من الموظفين الجداول المرئية التي تسمح لهم بإجراء عمليات تحليلية مع البيانات واتخاذ القرارات لتحقيق استقرار الوضع. تشير الديناميكيات الإيجابية إلى التطور الجيد للشركة.

لتوصيف دوران رأس المال العامل، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة الدوران (K o)، أي عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة؛
2. معدل استخدام الأموال المتداولة (Kз)؛
3. مؤشر لمدة ثورة واحدة في الأيام (T).

معدل دورانتحسب بواسطة الصيغة

حيث P هو حجم المبيعات (حسب أنواع الأنشطة الرئيسية) للفترة بالتكلفة، فرك.

ج – متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة، والذي يمكن تعريفه بالمتوسط ​​الزمني، فرك.

عامل الحمولة للأموال المتداولةيتم تعريفه على أنه المؤشر العكسي:

مدة الثورة الواحدة (فترة الدوران)يتم تحديد الأيام حسب نسبة عدد أيام فترة التقرير (D) إلى نسبة الدوران:

بناءً على الصيغ المذكورة أعلاه لدوران الأموال سرعةيمكن تعريف (K o) بصيغتين:

وبناء على هاتين المعادلتين يمكننا الحصول على المساواة

ص/س = د/ت

ومن هذا نشتق صيغة مستخدمة على نطاق واسع عمليًا لتحديد مدة الدوران بالأيام: .

دعونا نفكر مثال. تكلفة المنتجات المباعة لهذا العام هي 20 مليون روبل. متوسط ​​قيمة رأس المال العامل لهذا العام هو 2 مليون روبل. في هذه الحالة، نسبة الدوران

T = (S∙D) / كو

وفترة التداول

T = D / Co = 365/100 = 36.5 يومًا.

ويترتب على ذلك أنه مع مدة دوران واحدة تبلغ 36.5 يومًا، تم تدوير رأس المال العامل أكثر من 10 مرات خلال العام. لكل روبل من رأس المال العامل كان هناك 10 روبل. المنتجات المباعة. ومن الواضح أنه كلما ارتفعت نسبة الدوران، كلما كان استخدام رأس المال العامل أفضل.

يمكن حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل بشكل مماثل لجميع مكونات رأس المال العامل المشاركة في دوران رأس المال وعناصرها الفردية. نتيجة لمقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل، يتم الكشف عن تسارعها أو تباطؤها في مراحل استخدامها. عندما يتسارع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تحرير الموارد المادية ومصادر تكوينها من التداول، وعندما يتباطأ، يتم سحب أموال إضافية للتداول.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانه مطلقًا ونسبيًا. ويحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة أو تجاوزها. يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دورانها بالتزامن مع زيادة في حجم الإنتاج، ويكون معدل نمو حجم الإنتاج أسرع من معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات تعود إلى الاستخدام العقلاني، تصفية المخزون الزائد من المواد، تحسين التقنين، تحسين تنظيم العرض، الاختيار الأمثلالموردين، النقل راسخة. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج، وتحسين المعدات والتكنولوجيا المستخدمة، وتحسين استخدام الأصول الثابتة، والتوفير في جميع مراحل حركة رأس المال العامل.

في مجال التداول، لا يشارك رأس المال العامل في إنشاء منتج جديد، ولكنه يضمن فقط توصيله إلى المستهلك. أهم المتطلبات الأساسية لتقليل استثمارات رأس المال العامل في قطاع التداول هي التنظيم الرشيد لمبيعات المنتجات النهائية، واستخدام طرق الدفع التقدمية، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها، والامتثال للانضباط التعاقدي والدفع.

يتم تحديد هيكل رأس المال العامل في المؤسسات في مختلف الصناعات من خلال تفاصيل إنتاجها وطبيعة المنتجات المنتجة. على سبيل المثال، في علم المعادن الحديدية، يتم تحديد حجم وهيكل رأس المال العامل من خلال عملية الإنتاج المستمرة والكثافة المادية الكبيرة للمنتجات.

إلى جانب تقسيم رأس المال العامل حسب مراحل التداول إلى رأس المال العامل (العامل في مجال الإنتاج) والأموال المتداولة (العاملة في مجال التداول)، هناك تقسيم ثانٍ إلى رأس المال العامل الموحد وغير المعياري. يتكون رأس المال العامل الموحد من رأس المال العامل والمنتجات النهائية في المستودع، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج. في المبلغ الإجماليمن رأس المال العامل لمؤسسات المعادن الحديدية، الجزء السائد (ما يصل إلى 90٪) يتكون من رأس المال العامل الموحد. إن تقسيم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد ليس صارمًا. يحق للمنظمة أن تحدد بشكل مستقل قائمة رأس المال العامل المتضمن في مجموعة معينة.