يعتمد نجاح أي مشروع بشكل مباشر على كيفية إنفاق رأس المال العامل بشكل عقلاني. من المهم جدًا الدفع اهتمام كبيرالجانب الاقتصادي للصندوق الدائر.
إن إجراء مثل هذا البحث ليس بالأمر الصعب على الإطلاق، وسيساعد في تحديد ما إذا كانت هناك مشاكل في المؤسسة وحلها، وبالتالي منع الخسائر.
يلعب دورا هاما جدا معدل دوران. ويمكن استخدامه لوصف مدى كفاءة دوران الأصول.
يتم أخذ البيانات اللازمة لحساب هذه النسبة من الميزانية العمومية المحاسبية.
مفهوم نسبة الدوران القوى العاملةيمثل نسبة المبلغ الذي تم استلامه من بيع المنتجات.
رأس المال العامل هو مبلغ معين من المال يتم استثماره من أجل الإنشاء أصول الإنتاجدوران. كل هذا يسمح للشركة أو الشركة بالعمل دون انقطاع.
أين يمكن الحصول على مؤشرات للحساب
وبطبيعة الحال، يجب أن نتذكر أنه يجب استخدام كل هذه البيانات للفترة التي يتم الحساب لها. عادة، يتم حساب جميع المؤشرات للسنة، لذلك يتم أخذ جميع المعلومات اللازمة من تقرير المحاسبة السنوي.
يشار إلى حجم جميع المنتجات المباعة بالفعل في صيغة RP. يقع هذا المجلد في السطر 10 من تقرير الخسائر والأرباح. في هذه الإجابة يمكنك أن ترى بوضوح كل صافي الإيرادات من إجمالي المبيعات لفترة معينة.
ومن المهم طرح متوسط التكلفة لجميع الأصول.للقيام بذلك، من الضروري تقسيم جميع مبالغ القيمة العاملة من بداية الفترة المطلوبة إلى نهايتها.
يتم أخذ البيانات اللازمة لإجراء الحساب من الميزانية العمومية، بالضبط من السطر 290. وهناك تتم الإشارة إلى إجمالي جميع الأصول المتداولة.
على ماذا تعتمد المعاملات؟
كل صناعة لها مؤشرها الخاص. المؤشر هو الأعلى في الصناعات التجارية. الصناعات الأخرى، مثل المنظمات الثقافية أو العلمية، لا تملك هذا مستوى عالمعامل في الرياضيات او درجة لذلك، من المستحيل مقارنة جميع المؤسسات، لأنها تختلف في نوع نشاطها.
يعتمد المعامل على العوامل التالية:
- نوع المواد الخام المستخدمة في الصناعة؛
- حجم ووتيرة الإنتاج؛
- مدة الدورة؛
- مؤهلات جميع العاملين في المؤسسة؛
- نوع نشاط المؤسسة
حسابات النسبة
يتيح لك المعامل معرفة حجم الإيرادات من بيع جميع السلع أو المنتجات ومقدار هذا المبلغ الذي يتم حسابه لكل روبل من رأس المال العامل. يستخدم هذا الحساب الصيغة
قطعة خبز = RP/SO
هنا يتم تعريف نسبة الدوران على أنها Cob.
RP هو حجم جميع المنتجات التي تم بيعها خلال الفترة التي يتم فيها إعداد التقرير.
CO - يشير إلى متوسط تكلفة دوران الفترة المطلوبة.
تحليل نسبة الأصول المتداولة
إذا كانت نسبة الأصول أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن الشركة تحقق دخلاً. إذا تجاوز المعامل 1.36، فإن مثل هذه المؤسسة تكون مربحة للغاية وتحقق أرباحًا جيدة جدًا.
ومن المهم أيضًا مراقبة التغيرات في المعامل بمرور الوقت.يبدو كل شيء أكثر وضوحًا في الجداول التي يمكنك من خلالها مراقبة جميع التغييرات واستخلاص النتائج المناسبة.
الأسباب المحتملة لانخفاض نسبة الدوران
إذا انخفضت ديناميكيات المعامل، فهذه علامة تنذر بالخطر، ويجب على إدارة الشركة أن تفكر بجدية في كيفية زيادتها وما يجب القيام به لتحقيق ذلك.
غالبًا ما يكون سبب انخفاض المؤشر هو التراكم المفرط للأصول المادية. في هذه الحالة، تحتاج إلى تقليل حجم البضائع، واستثمار كل الأموال المحفوظة في الإنتاج.
النقطة المهمة هي إدخال معدات وتقنيات جديدة، والرغبة في تحسين إنتاج وتشغيل المؤسسة بأكملها.
يمكن أن تكون أسباب النسبة المنخفضة أي شيء. على سبيل المثال، من المهم جدًا مراقبة مؤهلات الموظفين ومستوى إنتاجيتهمومراقبة حالة المعدات حتى لا تحدث أعطال وركود الإنتاج.
حساب نسبة رأس المال العامل
من المستحيل تخيل العمل الفعال والمثمر للمؤسسة بدونها التطبيق الصحيحالقوى العاملة.
دائماً القوى العاملةيختلف باختلاف الوقت من السنة ومستوى المعيشة والنشاط. إذا تم استخدام الموارد بحكمة، فإن أنشطة المؤسسة ستكون ناجحة ومثمرة.
يمكن تحديد مدى كفاءة استخدام رأس المال بشكل صحيح باستخدام النسب. بعضها يساعد على تحليل سيولة وسرعة المنظمة. نسبة الدوران مهمة جدا. يعينها على أنها كوب.
المؤشرات المطلوبة للحساب
يتم تحديد نسبة الدوران باستخدام البيانات الموجودة في التقرير المالي للمؤسسة، أي في السطرين الأولين من التقرير المحاسبي.
ويجب أن يتم حساب الحجم كإيرادات لفترة معينة، والتي يتم أخذها من قائمة النتائج المالية.
أنت بحاجة إلى أرقام مكتوبة في سطر التقرير حيث يتم الإشارة إلى المبلغ الذي تم استلامه من جميع المبيعات أو مبيعات الخدمات والسلع.
يتم طرح متوسط المبلغ المتبقي من المبلغ الموجود في العمود الثاني من الرصيد المحاسبي باستخدام الصيغة:
Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2
F0 و F1 هما قيمتان لحجم مبيعات المؤسسة للفترات الحالية والماضية.
الصيغة والحساب
تشير نسبة الدوران إلى عدد دوران رأس المال العامل خلال فترة زمنية معينة. ويمكن حسابها باستخدام الصيغة التالية:
كوب = Qp/Fob.avg.
وهذا هو، اتضح أن كل شيء نقديالتي تستثمرها المنظمة في تطوير أعمالها يتم إرجاعها من خلالها وقت محددوعلى شكل منتج نهائي يتم بيعه بعد ذلك ويحقق ربحًا نقديًا.
بالإضافة إلى المعامل الذي يشير إلى حجم التداول تحليل إقتصادي، هناك تسميات أخرى:
- مدة ثورة واحدة توب؛
- الربحية
تحليل نسبة الدوران
قبل تحليل نسبة الدوران، من الضروري أن نفهم ما هو رأس المال العامل للمؤسسة. هذه هي قيمة الأصول التي يقل عمرها الإنتاجي عن سنة.
وتشمل هذه:
- الإنتاج قيد التقدم؛
- المنتج والسلع الجاهزة بالفعل؛
- مخزون؛
- الموارد المادية؛
- الحسابات المستحقة؛
يمكن تخفيض المخزونات إذا تم استخدام جميع الموارد بشكل اقتصادي أكثر وإذا زادت خسائر الإنتاج.
أسباب انخفاض نسبة التداول
يمكن أن يحدث انخفاض في المعامل لعدة أسباب، بناءً على عوامل داخلية وخارجية.
لنفترض أن الاقتصاد في البلاد قد تدهور وبدأ الناس في شراء كميات أقل من منتج معين، أو عندما تظهر نماذج جديدة من المعدات، لن يتم بيع الطرازات القديمة بعد الآن. وهذا سبب خارجي.
أسباب داخلية:
- سوء إدارة الأموال؛
- الإجراءات الخاطئة في مجال الخدمات اللوجستية والتسويق؛
- ديون المنظمة؛
- تطبيق التقنيات القديمة في الإنتاج؛
ويشير الاستنتاج إلى أن كل هذه الأسباب تظهر بسبب وجود أخطاء داخل الشركة وعدم كفاية مؤهلات العاملين.
إذا انتقلت الشركة إلى مستوى جديد أكثر حداثة وأساليب جديدة، فقد ينخفض المعامل أيضًا.
الحسابات باستخدام المثال
على سبيل المثال، هناك منظمة تسمى أوميغا. بعد إجراء تحليل لعام 2012، أظهرت النتيجة أن الدخل في ذلك العام كان 100000 روبل. ويبلغ حجم رأس المال العامل 35000 روبل. وفي عام 2013 45000 روبل.
دعونا نلقي نظرة على الصيغة:
كوب = 100000r/(35+45/2)=2.5
باستخدام نتيجة هذه الصيغة، نحسب دورة المبيعات السنوية للمؤسسة:
توب = 360 / 2.5 = 144 يومًا
وتبين أن الدورة الإنتاجية لمنظمة أوميغا هي 144 يوما.
دوران الأصول المتداولة
تعريف
باستخدام مؤشر الأصول الحالية، يمكنك معرفة عدد المرات التي استخدمت فيها المنظمة متوسط رصيد جميع الأموال المتاحة خلال فترة معينة.
وفقا للميزانية العمومية، الأصول المتداولة هي:
- مخازن؛
- الموارد المادية؛
- الديون قصيرة الأجل للمدينين للسلع المشتراة، بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة.
الصيغة (الحساب)
يتم حساب الأصول المتداولة باستخدام صيغة خاصة:
دوران الأصول = الإيرادات / أصول الدوران
بالنسبة للصيغة، يجب اعتبار الأصول المتداولة بمثابة متوسط الرصيد السنوي.
قيمة عادية
مؤشرات الدوران ليس لها أي معايير عامة. يتم تحليلها بمرور الوقت أو بالمقارنة مع مؤسسات الصناعة المماثلة. يشير المعامل المنخفض جدًا إلى أن نسبة كبيرة جدًا تراكم المخزون في المؤسسة.
نسبة دوران الأصول باستخدام مثال OJSC Rostelecom
يتم تضمين نسبة دوران الأصول في مجموعة المؤشرات النشاط التجاريوالعروض مدى كثافة استخدام موارد المنظمة.
المعنى الاقتصادي لنسبة دوران الأصول
تساعد نسبة دوران الأصول في تحديد مدى فعالية المنظمة ليس من حيث الربح، ولكن من استخدام الأصول في الإنتاج.
ما هو أحد مكونات الأصول المتداولة؟
رأس المال العامل هو:
- أي أسهم؛
- الموارد المادية، وهي النقدية؛
- استثمارات لفترات قصيرة.
- الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل؛
ما هي العوامل التي تعتمد عليها قيمة نسبة دوران الأصول؟
تعتمد نسبة دوران الأصول على عدة عوامل:
- مدة الإنتاج
- مستوى تأهيل موظفي المنظمة؛
- أنشطة المنظمة
- معدلات الإنتاج
أكبر معامل موجود في الشركات التي تمارس فيها التجارة. مستواه هو الأدنى في المؤسسات العلمية. ولذلك، فمن الضروري مقارنة المنظمات داخل صناعتهم.
مرادفات نسبة دوران الأصول
قيمة مثل نسبة دوران الأصول لها مرادفات.
يمكن أن تكون نسبة الدوران رأس المال التشغيلي أو الأموال المتنقلة.
من المفيد معرفة مرادفات المعامل، حيث أن هناك مصادر أدبية مختلفة، وفي كل مكان يسمى المعامل بشكل مختلف.
ولكن نظرًا لحقيقة أن العديد من الاقتصاديين يسمون المعاملات بطريقتهم الخاصة، فلا يوجد تعريف ومصطلح محدد للمعامل.
معيار معدل دوران الأصول
المعامل ليس سلبيا أبدا. يشير مستواه المنخفض إلى أن الشركة قد تراكمت لديها كمية زائدة من رأس المال العامل.
لكي يصبح المعامل أعلى، عليك أن تبيع ما يحتاجه الناس وفي نفس الوقت يجب أن يكون المنتج كذلك جودة عالية وبأسعار معقولة. وهذا يزيد من القدرة التنافسية. وفي الوقت نفسه، ينبغي أن تكون دورة إنتاج المنتج أقل.
سيسمح لك تحليل المعامل باستخدام الديناميكيات بتحديد مستواه ومعرفة ما إذا كان اقتصاد المنظمة يتحرك بشكل جيد.
نوسكوفا ايلينا
لقد كنت في مهنة المحاسبة لمدة 15 عاما. عملت كمحاسب رئيسي في مجموعة شركات. لدي خبرة في اجتياز عمليات التفتيش والحصول على القروض. على دراية بمجالات الإنتاج والتجارة والخدمات والبناء.
مدير الشركة، الذي ليس أمام عينيه سوى مؤشرات الربح والربحية الإجمالية، لا يمكنه دائمًا فهم كيفية ضبطها في الاتجاه الصحيح. لكي تكون جميع أدوات التحكم بين يديك، من الضروري للغاية حساب معدل دوران رأس المال العامل.
تتكون صورة استخدام رأس المال العامل من أربعة مؤشرات رئيسية:
- مدة الدوران (تحدد بالأيام)؛
- كم مرة يتم تسليم الأصول المتداولة الفترة المشمولة بالتقرير;
- ما مقدار رأس المال العامل الموجود لكل وحدة من المنتجات المباعة؛
دعونا نفكر في حساب هذه البيانات باستخدام مثال مؤسسة عادية، بالإضافة إلى حساب عدد من المعاملات المهمة لفهم معنى مؤشرات الدوران في الصورة الكبيرةنجاح الشركة.
معدل دوران
الصيغة الرئيسية التي تحدد معدل دوران رأس المال العامل هي كما يلي:
Cob هي نسبة الدوران. ويبين عدد دوران رأس المال العامل الذي تم إجراؤه خلال فترة زمنية محددة. تسميات أخرى في هذه الصيغة: Vp - حجم مبيعات المنتج خلال الفترة المشمولة بالتقرير؛
Osr هو متوسط رصيد رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
في أغلب الأحيان، يتم حساب المؤشر للسنة، ولكن يمكن تحديد أي فترة مطلوبة للتحليل. هذا المعامل هو معدل دوران رأس المال العامل. على سبيل المثال، حجم المبيعات السنوي لمتجر صغير الهواتف المحمولةبلغت 4800000 روبل. وكان متوسط الرصيد المتداول 357.600 روبل روسي. نحصل على نسبة الدوران:
4800000 / 357600 = 13.4 دورة.
مدة دوران
ومن المهم أيضًا عدد الأيام التي تستمر فيها الثورة الواحدة. يعد هذا أحد أهم المؤشرات التي توضح عدد الأيام التي ستشاهد فيها الشركة الأموال المستثمرة في حجم التداول في شكل عائدات نقدية وستكون قادرة على استخدامها. وبناءً على ذلك، يمكنك التخطيط لتسديد الدفعات وزيادة حجم مبيعاتك. يتم حساب المدة على النحو التالي:
T هو عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها.
لنحسب هذا المؤشر للمثال الرقمي أعلاه. نظرًا لأن الشركة هي شركة تجارية، فإن لديها الحد الأدنى لعدد أيام الإجازة - 5 أيام في السنة، وللحساب نستخدم الرقم 360 يوم عمل.
دعونا نحسب عدد الأيام التي يمكن للشركة أن ترى فيها الأموال المستثمرة في حجم المبيعات في شكل إيرادات:
357,600 × 360 / 4,800,000 = 27 يومًا.
كما ترون، فإن معدل دوران الأموال قصير، ويمكن لإدارة المؤسسة تخطيط المدفوعات واستخدام الأموال لتوسيع التجارة شهريًا تقريبًا.
لحساب معدل دوران رأس المال العامل مهمكما أن لديها مؤشر الربحية. لحسابه، تحتاج إلى حساب نسبة الربح إلى متوسط الرصيد السنوي لرأس المال العامل.
بلغت أرباح المؤسسة للسنة التي تم تحليلها 1640000 روبل، وكان متوسط الرصيد السنوي 34080000 روبل. وبناء على ذلك، فإن ربحية رأس المال العامل في في هذا المثالهو 5% فقط.
عامل الحمولة للأموال المتداولة.
وهناك مؤشر آخر ضروري لتقييم سرعة دوران رأس المال العامل وهو عامل الحمولة للأموال المتداولة. يوضح المعامل مقدار رأس المال العامل المقدم لكل 1 روبل. ربح. هذه هي كثافة رأس المال العامل، والتي توضح مقدار رأس المال العامل الذي يجب إنفاقه حتى تحصل الشركة على روبل واحد من الإيرادات. ويتم حسابها على النحو التالي:
حيث Kz هو عامل الحمولة للأموال المتداولة، كوبيل؛
100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.
وهذا عكس نسبة الدوران. كلما كان أصغر، كلما كان استخدام رأس المال العامل أفضل. وفي حالتنا هذا المعامل يساوي:
(357.600 / 4.800.000) × 100 = 7.45 كوبيل.
يعد هذا المؤشر تأكيدًا مهمًا على استخدام رأس المال العامل بشكل عقلاني للغاية. يعد حساب كل هذه المؤشرات إلزاميًا بالنسبة للمؤسسة التي تسعى إلى التأثير على الكفاءة التشغيلية باستخدام جميع الروافع الاقتصادية الممكنة.
في التوقعات الآن! يمكن حسابها
- معدل الدوران بالوحدات النقدية والطبيعية لمنتج معين ولمجموعة من المنتجات، وحسب القسم - على سبيل المثال، من قبل الموردين
- ديناميات التغييرات في معدل الدوران في أي أقسام ضرورية
مثال لحساب معدل الدوران حسب مجموعات المنتجات:
يعد تقييم ديناميكيات التغيرات في معدل الدوران حسب المنتج / مجموعة المنتجات أمرًا مهمًا أيضًا. في الوقت نفسه، من المهم ربط جدول المبيعات بجدول مستوى الخدمة (مدى تلبية طلب المستهلك في الفترة السابقة).
على سبيل المثال، إذا انخفض معدل الدوران ومستوى الخدمة، فهذا وضع غير صحي - تحتاج إلى دراسة هذه المجموعة من المنتجات بعناية أكبر.
إذا زاد معدل الدوران، ولكن انخفض مستوى الخدمة، فمن المرجح أن تكون الزيادة في معدل الدوران بسبب المشتريات الأصغر وزيادة النقص. الوضع المعاكس ممكن أيضا - انخفاض معدل الدوران، ولكن في هذا الحساب مستوى الخدمة - يتم ضمان طلب العملاء من خلال عمليات الشراء الكبيرة للسلع.
في هاتين الحالتين، من الضروري تقييم ديناميكيات الربح والربحية - إذا نمت هذه المؤشرات، فإن التغييرات التي تحدث مفيدة للشركة، وإذا سقطت، فمن الضروري اتخاذ إجراءات.
في التوقعات الآن! من السهل تقييم ديناميكيات معدل الدوران ومستوى الخدمة والربح والربحية - ما عليك سوى إجراء التحليل اللازم.
مثال:
منذ أغسطس، كانت هناك زيادة في حجم التداول مع انخفاض في مستوى الخدمة - من الضروري تقييم ديناميكيات الربحية والأرباح:
لقد انخفضت الربحية والأرباح منذ أغسطس، ويمكننا أن نستنتج أن ديناميكيات التغييرات سلبية
إن الأداء الفعال لأي مؤسسة أمر مستحيل بدون كفاءة و الاستخدام العقلانيالقوى العاملة. اعتمادا على نوع النشاط، المرحلة دورة الحياةأو حتى في الوقت من السنة، قد يختلف مقدار رأس المال العامل للمنظمة. ومع ذلك، فإن توفر هذه الموارد واستخدامها بشكل سليم هو الذي يحدد مدى نجاح واستدامة أنشطة أي كيان تجاري.
من أجل تقييم الاستخدام الصحيح لرأس المال العامل للشركة، هناك العديد من المعاملات التي تحلل سرعة التداول والكفاية والسيولة والعديد من الخصائص الأخرى التي لا تقل أهمية. ومن أهم المؤشرات اللازمة للتحديد الحالة الماليةالمنظمة هي نسبة دوران رأس المال العامل.
نسبة الدوران (K rev)،أو معدل الدوران، يوضح عدد المرات خلال الفترة الزمنية قيد الدراسة التي تكون فيها المؤسسة قادرة على تحويل رأس المال العامل الخاص بها بالكامل. هكذا، قيمة معينةيميز كفاءة الشركة. كلما كانت القيمة التي تم الحصول عليها أكبر، كلما نجحت الشركة في استخدام مواردها المتاحة.
الصيغة والحساب
توضح نسبة الدوران عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة الزمنية قيد النظر. يتم حسابه على النحو التالي: 
أين:
- Qp هو حجم المنتجات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة باستثناء ضريبة القيمة المضافة؛
- F ob.av. – متوسط رصيد رأس المال العامل الموجود خلال الفترة محل الدراسة.
إذا استذكرنا الشكل التقريبي لدورة تداول النقد في المؤسسة، يتبين أن الأموال التي تستثمرها المنظمة في عمل شركتها تعود إليها بعد مرور بعض الوقت في شكل منتجات تامة الصنع. هذا المنتجتبيع الشركة لعملائها وتتلقى مرة أخرى مبلغًا معينًا من المال. قيمتها هي دخل المنظمة.
وبالتالي، فإن المخطط العام "النقود-المنتجات-النقود" يشير إلى الطبيعة الدورية لأنشطة الشركة. توضح نسبة الدوران في هذه الحالة عدد عمليات الدوران المماثلة التي يمكن أن تقوم بها أموال المنظمة في فترة زمنية معينة (في أغلب الأحيان خلال عام واحد). وبطبيعة الحال، من أجل التشغيل الفعال والمثمر للمؤسسة، من الضروري ذلك وكانت هذه القيمة كبيرة قدر الإمكان.
المؤشرات اللازمة للحساب
يمكن تحديد نسبة دوران رأس المال العامل باستخدام البيانات المقدمة في القوائم الماليةالمنظمات. ومبينة الكميات اللازمة لتحديدها في النموذجين الأول والثاني من البيانات المالية.
لذلك، في الحالة العامةيتم حساب حجم المنتجات المباعة على أنها الإيرادات التي تتلقاها المنظمة في دورة واحدة (نظرًا لأنه في معظم الحالات يتم استخدام المعامل السنوي للتحليل، في المستقبل سنأخذ في الاعتبار الفترة الزمنية t=1). يتم أخذ إيرادات الفترة المحددة من قائمة الدخل (قائمة الدخل سابقا) حيث يظهر في سطر منفصل المبلغ الذي حصلت عليه المنشأة من بيع العمل أو السلع أو الخدمات.
يتم العثور على متوسط رصيد رأس المال العامل من القسم الثاني من الميزانية العمومية ويتم حسابه على النحو التالي: 
حيث F 1 و F 0 هما مبالغ رأس المال العامل للشركة للفترات الزمنية الحالية والسابقة. لاحظ أنه إذا استخدمت الحسابات بيانات لعامي 2013 و 2014، فإن المعامل الناتج سيمثل معدل دوران الأموال على وجه التحديد لعام 2013.
بالإضافة إلى نسبة الدوران في التحليل الاقتصادي، هناك قيم أخرى تحلل معدل دوران رأس المال العامل للمؤسسة. ويرتبط العديد منها أيضًا ارتباطًا وثيقًا بهذا المؤشر.
وبالتالي فإن إحدى القيم المصاحبة لنسبة الدوران هي مدة ثورة واحدة (T rev). يتم حساب قيمتها على أنها حاصل قسمة عدد الأيام المقابلة للفترة التي تم تحليلها (شهر واحد = 30 يومًا، ربع واحد = 90 يومًا، سنة واحدة = 360 يومًا) على قيمة نسبة الدوران نفسها:
بناءً على هذه الصيغة، يمكن أيضًا حساب مدة الثورة الواحدة على النحو التالي: 
مؤشر مهم آخر يستخدم عند تحليل الوضع المالي للمنظمة هو معدل استغلال الأموال المتداولة K تحميل. يحدد هذا المؤشر مقدار رأس المال العامل المطلوب لتلقي 1 روبل من الإيرادات من مبيعات المنتجات. بمعنى آخر، يوضح المعامل عدد النسبة المئوية لرأس المال العامل للمنظمة التي تقع على وحدة واحدة من النتيجة النهائية. وهكذا، بطريقة أخرى يمكن أن يسمى عامل الحمولة كثافة رأس المال لرأس المال العامل.
ويتم حسابها باستخدام الصيغة التالية: 
وكما يتبين من منهجية حساب هذا المؤشر، فإن قيمته هي عكس قيمة نسبة الدوران. وهذا يعني ذلك كيف قيمة أقلمؤشر الحمل، كلما ارتفعت كفاءة المنظمة.
هناك عامل تعميم آخر في كفاءة استخدام رأس المال العامل وهو القيمة الربحية (R ob.av.). تتميز هذه النسبة بمقدار الربح المستلم لكل روبل من رأس المال العامل وتظهر الكفاءة المالية للمنظمة. صيغة حسابها مشابهة للقيم المستخدمة للعثور على نسبة الدوران. ومع ذلك، في في هذه الحالةبدلاً من الإيرادات من مبيعات المنتجات، يتم استخدام ربح المؤسسة قبل الضريبة في البسط: 
حيث π هو الربح قبل الضريبة.
أيضا، كما هو الحال في نسبة دوران، من المزيد من القيمةالعائد على رأس المال، كلما كانت أنشطة المؤسسة أكثر استقرارا من الناحية المالية. 
تحليل نسبة الدوران
قبل الانتقال إلى تحليل نسبة الدوران نفسها والبحث عن طرق لزيادة كفاءة المنظمة، دعونا نحدد ما هو المقصود بشكل عام بمفهوم "رأس المال العامل للشركة".
يُفهم رأس المال العامل للمؤسسة على أنه مقدار الأصول التي لها عمر افتراضي استخدام مفيداقل من سنة واحدة. قد تشمل هذه الأصول ما يلي:
- مخازن؛
- إنتاج غير مكتمل
- المنتجات النهائية;
- نقدي؛
- الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛
- الحسابات المستحقة.
في معظم الحالات، يكون لنسبة الدوران في الشركة نفس القيمة تقريبًا على مدى فترة طويلة من الزمن. قد تعتمد هذه القيمة على أنواع الأنشطة الأساسية للشركة (على سبيل المثال، بالنسبة للمؤسسات التجارية، سيكون هذا المؤشر هو الأعلى، بينما في مجال الصناعة الثقيلة ستكون قيمته منخفضة جدًا)، وطبيعته الدورية (تتميز بعض الشركات من خلال زيادة النشاط في مواسم معينة) والعديد من العوامل الأخرى.
ومع ذلك، بشكل عام، لتغيير القيمة معامل معينوزيادة كفاءة استخدام أصول الشركة، من الضروري اتباع سياسة إدارة رأس المال العامل بكفاءة.
وبالتالي، يمكن تحقيق انخفاض في المخزونات من خلال استخدام أكثر اقتصادا وعقلانية للموارد، مما يقلل من الكثافة المادية للإنتاج وكمية الخسائر. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن تحقيق تحسينات كبيرة من خلال المزيد الإدارة الفعالةلوازم.
يتم تقليل حجم العمل الجاري عن طريق ترشيد دورة الإنتاج وتقليل تكلفة المخزون. ويمكن تحقيق تقليل كمية المنتجات النهائية الموجودة في المخزون بمساعدة الخدمات اللوجستية الأكثر تقدمًا وسياسات التسويق القوية للمنظمة.
لاحظ أن التأثير الإيجابي حتى على إحدى القيم المذكورة أعلاه له بالفعل تأثير كبير على نسبة الدوران. بالإضافة إلى ذلك، من الممكن تحقيق زيادة في كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة بطرق غير مباشرة. وبالتالي فإن قيمة المؤشر ستكون أعلى مع زيادة حجم أرباح ومبيعات المؤسسة.
إذا كان من الممكن، عند رسم ديناميكيات نسبة الدوران على مدى فترة طويلة من الزمن، ملاحظة انخفاض ثابت في قيمتها، فقد تكون هذه الحقيقة علامة على تدهور الوضع المالي للشركة.
لماذا قد يكون في الانخفاض؟
هناك عدة أسباب لتقليل نسبة الدوران. علاوة على ذلك، يمكن أن تتأثر قيمتها بالعوامل الخارجية و العوامل الداخلية. على سبيل المثال، إذا تفاقم الوضع الاقتصادي العام في البلاد، فقد ينخفض الطلب على السلع الفاخرة، وسيؤدي ظهور نماذج جديدة من المعدات الكهربائية في السوق إلى تقليل الطلب على الطرازات القديمة، وما إلى ذلك.
قد يكون هناك أيضًا عدة أسباب داخلية لانخفاض معدل الدوران. من بينها يجدر تسليط الضوء على:
- أخطاء في إدارة رأس المال العامل؛
- الأخطاء اللوجستية والتسويقية؛
- نمو ديون الشركة.
- استخدام تقنيات الإنتاج التي عفا عليها الزمن؛
- التغيير في حجم النشاط.
وبالتالي فإن معظم أسباب تدهور الوضع في المؤسسة المرتبطة بأخطاء الإدارة وانخفاض مؤهلات العاملين.
وفي الوقت نفسه، في بعض الحالات، قد تنخفض قيمة نسبة الدوران بسبب الانتقال إلى مستوى جديد من الإنتاج والتحديث واستخدام التقنيات الجديدة. وفي هذه الحالة لن ترتبط قيمة المؤشر بانخفاض كفاءة الشركة. 
لنفكر في منظمة معينة "ألفا". بعد تحليل أنشطة الشركة لعام 2013، علمنا أن الإيرادات من مبيعات المنتجات في هذه المؤسسة بلغت 100 ألف روبل.
وفي الوقت نفسه، بلغ حجم رأس المال العامل 35 ألف روبل في عام 2013 و45 ألف روبل في عام 2012. باستخدام البيانات التي تم الحصول عليها، نحسب نسبة دوران الأصول: 
وبما أن المعامل الناتج هو 2.5، يمكننا أن نلاحظ أنه في عام 2013 كانت شركة ألفا لديها مدة دورة دوران واحدة: 
وبالتالي، تستغرق دورة الإنتاج الواحدة لمؤسسة Alpha 144 يومًا.
رأس المال العامل للشركة في حركة مستمرة. وبشكل حدسي، كلما تحولوا بشكل أسرع، قلت الحاجة إليهم بشكل عام.
ما الذي يشكل مدة دوران رأس المال العامل؟
يتم تحديد الحد الأدنى لمدته حسب مدة فترة الإنتاج، أي. الوقت الذي يكون فيه المنتج المُصنّع قيد الإنتاج: من الواضح أنه قبل تصنيع المنتج، لن تتمكن الأموال المتقدمة من العودة إلى صاحب المشروع. ومع ذلك، في الواقع، ستكون مدة الدوران أطول، لأنه قبل دخول الإنتاج، يتم توفير الأموال المتقدمة في شكل مواد خام ومواد ومنتجات نصف منتهية ووقود وما إلى ذلك. ستبقى في المستودع لبعض الوقت، وبعد اكتمال الإنتاج، ستبقى في المستودع لبعض الوقت على شكل منتجات تامة الصنع.
ستكون مدة دوران رأس المال العامل مساوية لمدة المراحل الثلاث المحددة إذا تم شراء المواد الخام والمواد وبيع المنتجات النهائية نقدًا (أي بدون البيع بالائتمان). إذا قامت إحدى الشركات ببيع منتجاتها بالائتمان، فإنها تضطر إلى انتظار استلام الأموال لبعض الوقت بعد مغادرة المنتجات النهائية للمستودع، أي. وتزداد مدة الدوران مع سداد المستحقات.
ولكن إذا كان يتعين على المؤسسة تقديم دفعة مقدمة للمواد الخام وغيرها من المواد، فإن مدة دوران رأس مالها العامل ستزيد أكثر، حيث سيتعين عليها تقديمها قبل عدة أيام من وصول المواد الخام إلى المؤسسة.
كيفية تحديد مدة دوران؟
يمكنك محاولة تحديده مباشرة وفقًا للمخطط الموضح أعلاه: نقوم بتقدير مدة كل مرحلة، ويتم تحديد المدة الإجمالية للدوران كمجموع فترات جميع المراحل.
تُستخدم هذه الطريقة أحيانًا عند تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل لمشروع مصمم حديثًا، لأنه في مثل هذه الحالات غالبًا ما تكون المعلومات الضرورية الأخرى مفقودة. عند الحساب وفقا ل المؤسسات العاملةولا يتم استخدام هذه الطريقة لأنها تعطي تقديرات تقريبية للغاية.
عادة، يتم تعريف مدة الدوران على أنها الوقت الذي يتم بعده إرجاع الأموال المقدمة منه إلى رائد الأعمال، ويتم ذلك عن طريق مقارنة رأس المال العامل المتقدم والإيرادات المستلمة من المنتجات المباعة. هذه الطريقة أيضًا ليست خالية من العيوب. سننظر في بعض منهم في وقت لاحق.
يتميز معدل دوران رأس المال العامل بنسبة الدوران ومدة دوران واحد في الأيام.
يتم حساب نسبة الدوران باستخدام الصيغة التالية:
حيث B هو الإيرادات من مبيعات منتجات المؤسسة، روبل؛ حول المتوسط - متوسط قيمة رأس المال العامل، فرك.
وبالتالي، فإن نسبة الدوران تميز عدد الثورات التي يقوم بها كل روبل مستثمر في رأس المال العامل للمؤسسة خلال الفترة قيد المراجعة.
كقاعدة عامة، يتم تحديد مبلغ رأس المال العامل للمؤسسة في تاريخ معين (بداية الشهر، الربع، وما إلى ذلك). وفي الوقت نفسه، من الواضح أنه يجب مقارنة المنتجات المنتجة خلال فترة زمنية برأس المال العامل لنفس الفترة. ولهذا السبب تتضمن الصيغة متوسط مبلغ رأس المال العامل لنفس الفترة التي يتم فيها الحصول على الإيرادات من مبيعات المنتج.
يتم تعريف متوسط قيمة رأس المال العامل لفترة ما في أبسط الحالات على أنه نصف مجموع قيم رأس المال العامل في بداية (Ob Beg) ونهايتها (Ob End) للفترة، أي.
لزيادة الدقة، إن أمكن، من الأفضل حساب رأس المال العامل باستخدام عدد أكبر من البيانات الوسيطة (ربع سنوي أو شهري أو حتى يومي). على سبيل المثال، يمكن تعريف المتوسط السنوي على أنه متوسط قيمة رأس المال العامل في بداية ونهاية العام، أو يمكن أن يأخذ في الاعتبار أيضًا القيم في بداية الأرباع الثاني والثالث والرابع. في هذه الحالة، يتم تحديد متوسط القيمة السنوية من خلال ما يسمى بالصيغة الزمنية المتوسطة:
دعنا نعود مرة أخرى إلى مؤشرات الدوران.
يتم تحديد مدة ثورة واحدة بواسطة الصيغة
أين ت- مدة الفترة بالأيام.
في المحاسبة والتحليل المالي، من المعتاد اعتبار مدة شهر واحد 30 يومًا، والربع 90 يومًا، والسنة 360 يومًا.
من أجل الإدارة الفعالة لرأس المال العامل، من المهم معرفة ليس فقط مدة دورة دوران واحدة، ولكن أيضًا هيكلها، أي. مدة دوران كل عنصر من عناصر رأس المال العامل. عادة، يتم استخدام المخطط التالي للتحليل.
كما اكتشفنا بالفعل، يمكن تمثيل رأس المال العامل للمؤسسة (OBC) في كل نقطة زمنية بمبلغ الأموال المرتبطة: بالسلف الصادرة للموردين (أ)؛ مخزونات المواد الخام والمواد وما إلى ذلك. (3)؛ العمل قيد التقدم (WP) ؛ مخزونات السلع التامة الصنع (FP) ؛ حسابات القبض (ديسيبل) ؛ الأموال السائلة اللازمة لخدمة دوران (L).
لنكتب صيغة دوران رأس المال العامل، باستخدام ليس الإيرادات في البسط، ولكن تكلفة البضائع المباعة (Sb) (من حيث المبدأ، يمكنك أيضًا استخدام الإيرادات، ولكن يُعتقد أن هذا سيكون أكثر دقة): 
لنتذكر أن متوسط قيمة رأس المال العامل للفترة مأخوذ.
الآن دعونا نكتب صيغة لتحديد مدة الثورة الواحدة (L). للقيام بذلك، قم بتقسيم مدة الفترة (T) على نسبة الدوران.
الآن دعونا نتخيل رأس المال العامل للشركة باعتباره المبلغ عناصر(مع أخذ كل مكون كمتوسط للفترة):
في الصيغة الناتجة، يميز كل مصطلح مدة دوران المجموعة المقابلة من رأس المال العامل. ومن خلال ملاحظة هذه الفترات مع مرور الوقت، من الممكن تحديد سبب التغيير السلبي في المدة الإجمالية وأي عنصر من عناصر رأس المال العامل ينبغي معالجته انتباه خاص، حيث يتم وضع احتياطيات التخفيض، وما إلى ذلك. وستسمح لنا نفس النتيجة بتحديد الفعالية النسبية لتسريع معدل دوران كل عنصر من عناصر رأس المال العامل، على سبيل المثال، بيوم واحد.
تجدر الإشارة إلى أن هذه الصيغ لها عيب واحد كبير للغاية: في الواقع، المؤشرات المذكورة أعلاه (على الأقل بعضها) ليست على الإطلاق كما يقولون، أو بالأحرى، ما نعتبرها. النقطة المهمة هي أن بعض النتائج التي تم الحصول عليها يصعب تفسيرها اقتصاديًا.
دعونا نفكر في مثل هذه المشكلة المشروطة. لنفترض أن شخصًا ما اشترى 100 ألف روبل في بداية الربع. المواد، المباني المستأجرة مع المعدات، العمال المستأجرين، عالجوا جميع المواد بالتساوي خلال هذا الربع، أنتجوا كمية معينة من المنتجات، وأنفقوا 450 ألف روبل فقط عليها، وفي اليوم الأخير من الربع باعوا المنتجات بالجملة مقابل 500 ألف روبل . وعند هذه النقطة توقف عن أنشطته.
ما هو عدد المبيعات التي حققتها الأموال المستثمرة في شراء المواد، وكم عدد الأيام في المتوسط لكل وحدة من المواد في المستودع؟ ويترتب على منطق المشكلة أن جميع التكاليف، بما في ذلك تكاليف المواد، قامت بثورة واحدة، حيث لم تكن هناك دورات ثانية ولاحقة، وكانت كل وحدة من المواد في المستودع بمتوسط نصف ربع، أي. 45 يوما
دعونا الآن نحاول تحديد عدد الدورات باستخدام الصيغة، مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط رصيد المواد في المستودع خلال الربع كان
ثم ستكون نسبة دوران المخزون مساوية 
ومدة الثورة الواحدة
كما ذكرنا سابقًا، يمكن تفسير المعنى الاقتصادي لدوران واحد لمخزونات المواد على أنه الوقت الذي تكمن فيه المواد في المستودع في المتوسط. وبهذا المعنى، فإن النتيجة التي تم الحصول عليها أعلاه لا يمكن تفسيرها على الإطلاق، حيث كانت المادة في المستودع ليس لمدة 9 أيام، ولكن لفترة أطول بكثير.
إن استخدام التكاليف بدلاً من الإيرادات في حساب معدل دوران المواد لا يساعد في تحسين الوضع. وباستخدام 450 ألفًا بدلاً من 500 ألف في الحساب، نحصل على معدل دوران قدره 9، ومدة الثورة الواحدة 10 أيام.
لذلك، يتم حساب مؤشرات دوران العناصر الفردية لرأس المال العامل - والتي يطلق عليها مؤشرات دوران خاصة - باستخدام صيغ مختلفة قليلاً. في هذه الصيغ، بدلا من الإيرادات ل المنتجات المباعةيتم استخدام مؤشر لوصف معدل الدوران (الاستهلاك أو المخرجات) للعنصر الذي يتم حساب معدل الدوران له. وبعبارة أخرى، في عائدات بيع المنتجات، من الضروري مقارنة العنصر المعني فقط بالجزء منه الذي شارك هذا العنصر بشكل مباشر في تكوينه.
لذلك، من الضروري المقارنة مع احتياطيات المواد الخام والمواد والوقود التكاليف الماديةالمؤسسات (بدون الاستهلاك)، حيث أن تكاليف المواد تشكلت عن طريق تحويل تكلفة هذه المخزونات إلى المنتجات النهائية. لذلك، إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع وما إلى ذلك، فإن ذلك يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك. بلغت 500 ألف روبل، وتكاليف المواد للمنتجات المصنعة (بدون الاستهلاك) - 3 ملايين روبل، وهذا يعني حقًا أن رأس المال العامل في المواد يتم تدويره ست مرات في السنة (3 ملايين / 500 ألف)، ومدة دوران واحد هي أي ما يعادل 60 يومًا، أو ما هو نفسه، كل وحدة من المخزون في المستودع تبقى في المتوسط لمدة 60 يومًا.
من الضروري مقارنة تكلفة الإنتاج مع العمل الجاري؛ مع مخزون المنتجات النهائية - شحن المنتجات بالتكلفة (حيث يتم احتساب المنتجات النهائية في المستودع بالتكلفة)؛ مع حسابات القبض - حجم المنتجات المباعة.
على الرغم من أن معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع لا يرتبط بمعدل دوران رأس المال العامل، فإن النهج المتبع في تحديد معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع هو نفسه. وهذا المؤشر نفسه له أهمية عملية كبيرة.
دعونا نعود مرة أخرى إلى المثال الشرطي السابق: تحليله الإضافي سيسمح لنا بفهم معنى مؤشرات الدوران بشكل أفضل.
لنفترض أنه في بداية نشاطه، قام شخص ما بتقديم كل الأموال اللازمة لإنتاج المنتجات المخطط لها.
بسبب ال المبلغ الإجماليوبلغت التكاليف 450 ألف روبل، وبالتالي تم دفع هذا المبلغ مقدما. في اللحظة الأولى مقابل 100 ألف روبل. وتم شراء المواد منه، وباقي الأموال في الحساب الجاري. في هذه الحالة ما هي مؤشرات دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد؟
القيمة الأولية لرأس المال العامل هي 450 ألف روبل. (في مخزون المواد وفي الحساب الجاري) الأخير هو أيضًا 450 ألف روبل. (في مخزون المنتجات النهائية)، وبالتالي فإن متوسط قيمة رأس المال العامل هو أيضا 450 ألف روبل. إذا حددنا نسبة دوران رأس المال العامل من خلال تكلفة المنتجات المصنعة، فستكون مساوية لـ 1، وستكون مدة دوران واحد 90 يومًا، وهو ما يتوافق تمامًا مع أفكارنا حول طبيعة العملية.
إذا حددنا نسبة الدوران من خلال الإيرادات، فسنواجه حقيقة أن نسبة الدوران لن تكون مساوية لـ 1:
وستكون مدة الدوران أقل من 90 يومًا. علاوة على ذلك، إذا تمكنا من بيع المنتجات بسعر أعلى، على سبيل المثال، مقابل 675 ألف روبل، فإن نسبة الدوران ستكون 1.5، وإذا كانت 900 ألف روبل، ثم 2.
حدث هذا لأن الربح تدخل في الحساب. يتم إنشاء الربح في عملية الإنتاج ولا يتم نقله بواسطة رأس المال العامل. إن مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه لكل دورة لا يؤثر على معدل دوران، وبالتالي فإن إدراجه في الحساب يشوه النتائج التي تم الحصول عليها.
دعنا نعود إلى مثالنا. ولنفترض الآن ذلك الأموال اللازمةتم استثمارها في الحدث المعني في خطوتين: 200 ألف روبل. في البداية و 250 ألف روبل. في منتصف الفترة.
دعونا نحدد متوسط \u200b\u200bحجم رأس المال العامل لهذه الفترة: في النصف الأول من الفترة كانت تساوي 200 ألف روبل، في الثانية - 450 ألفًا، وفي المتوسط 325 ألف روبل. الآن دعونا نوجد نسبة الدوران ومدة الثورة الواحدة:
للوهلة الأولى، هناك نتيجة أخرى غير متوقعة، حيث دعني أذكرك، كانت لدينا دورة إنتاج واحدة فقط واستمرت 90 يومًا.
دعونا ننظر في الوضع الحالي. يمكنك أن تتخيلها بالطريقة الآتية: أول 200 ألف روبل. استدار في 90 يومًا والثاني 250 ألف روبل. - خلال 45 يومًا. وفي المتوسط نحصل على:
بمعنى آخر 65 يومًا. يتم تفسير مدة دورة واحدة بكل بساطة: كان جزء من الأموال متداولًا لمدة 90 يومًا، والجزء الآخر لمدة 45 يومًا، وفي المتوسط كان 65 يومًا.
من الصعب تفسير 1.38 دورة لكل دورة إنتاج. في الواقع، حقق كلا عنصري رأس المال دورة واحدة، لكنهما نجحا في ذلك وقت مختلفوبسرعات مختلفة: 200 ألف روبل. استدار مرة واحدة في 90 يومًا و 250 ألف روبل. مرة واحدة أيضًا، ولكن خلال 45 يومًا. من السهل حساب 200 ألف روبل. نسبة الدوران هي 1 و 250 ألف روبل. - 2. لكن هذا لا يعني على الإطلاق 250 ألف روبل. في الواقع قامت بثورتين.
وبما أن رأس المال العامل للمؤسسة يتكون دائمًا من أجزاء متداولة في أوقات مختلفة وبسرعات مختلفة، فيجب فهم نسبة الدوران على أنها متوسط معدل الدوران المرجح للمكونات المختلفة لرأس المال المتقدم، ومدة دوران واحد - مثل المتوسط المرجح لفترات دورانها.
دعونا ننتقل الآن إلى نسب الدوران الجزئي، التي تميز دوران المكونات الفردية لرأس المال العامل. أولا، دعونا نحسب نسبة دوران المخزون. كما تم تحديده بالفعل، يبلغ متوسط \u200b\u200bمخزون المواد 50 ألف روبل، وتكاليف المواد للفترة 100 ألف روبل، وبالتالي فإن نسبة دوران المخزون هي 2، ومدة دوران واحد هي 45 يومًا. سنحصل على نفس النتيجة تمامًا إذا حاولنا حساب مؤشرات معدل دوران مخزون البضائع تامة الصنع: ستكون أيضًا يومين و 45 يومًا. لكننا على يقين من أنه لم تكن هناك سوى ثورة واحدة. المزيد من المفاجآت!
من أجل شرحها، من المهم أن نفهم أنه باستخدام الصيغ المذكورة أعلاه، فإننا نحسب معدل دوران رأس المال المرتبط بالاحتياطي بدلاً من رأس المال المتقدم. في المثال قيد النظر، فإن متوسط رأس المال المقيد في الاحتياطي هو في الواقع أقل مرتين من رأس المال المتقدم (في البداية 100، وفي النهاية 0، في المتوسط 50)، وبالتالي فإن سرعة دورانه أعلى مرتين، ومدة الثورة الواحدة أقل مرتين. ولكن في الوقت نفسه، يتم تفسير مدة دوران متوسط رأس المال المرتبط بشكل مختلف عن مدة دوران رأس المال المتقدم.
يمكن فهم مدة دوران رأس المال المقدم إلى الاحتياطي على أنها الوقت الذي يتم خلاله ذلك المخزون سيكون في المخزون ،أولئك. سيتم استخدامها بالكامل. في هذا المثال، تبلغ 90 يومًا، ونسبة دوران رأس المال المتقدم هي 1 (100/100).
يمكن فهم مدة دوران رأس المال المرتبط بالسهم على أنها الوقت الذي يتم خلاله في المتوسط، ستكون كل وحدة من المخزون موجودة في المستودع.نظرًا لأنه سيتم استخدام جزء من المخزون في اليوم الأول، وسيظل الجزء الآخر حتى اليوم التسعين الأخير، فسيتبين بشكل عام أن كل وحدة ستبقى في المستودع لمدة 45 يومًا في المتوسط.
ويجب أن تؤخذ هذه الظروف في الاعتبار عندما تتطلب الحسابات الانتقال من تواتر السلف الرأسمالية إلى فترة التزامها، والعكس صحيح. على سبيل المثال، انتقل من الفاصل الزمني للتسليم إلى المستودع إلى متوسط فترة التخزين. مع زيادة (أو نقصان) موحدة في المخزون، يتم حل هذه المشكلة عن طريق القسمة أو الضرب على 2؛ وفي حالات أخرى يكون الأمر أكثر تعقيدًا. سننظر في أحد هذه الخيارات أدناه.
وقد يطرح السؤال لماذا لم تظهر هذه المشاكل عندما نظرنا في معدل دوران كل رأس المال العامل، ولكنها بدأت عندما انتقلنا إلى مؤشرات معدل دوران القطاع الخاص. وفي الواقع، فهي تحدث هناك أيضًا، ولكنها أقل حدة.
دعنا نعود مرة أخرى إلى النسخة الأصلية، عندما يقدم رجل الأعمال على الفور 450 ألف روبل. في هذه الحالة نحصل على نسبة دوران 1، ومدة الدوران هي 90 يومًا، أي. مؤشرات دوران رأس المال المتقدم. لماذا؟ في الواقع، حصلنا على مؤشرات لمتوسط رأس المال المرتبط. إنه فقط في هذه الحالة تزامن التقدم مع المتوسط: حيث تم تقدمه، انتقل تدريجيًا، من خلال توريد المواد والمعالجة، إلى شكل منتجات نهائية، لكنه ظل في نفس الوقت يساوي 450 ألف روبل جميعًا الوقت.
هذا، في الواقع، هو الفرق الرئيسي بين دراسة معدل دوران رأس المال العامل ككل ودوران مكوناته الفردية: رأس المال العامل يغير شكله في عملية التداول، ولكن في نفس الوقت، كقاعدة عامة، يتغير حجمها بشكل طفيف، وبالتالي فإن متوسط رأس المال العامل المرتبط يكون دائمًا متساويًا تقريبًا (الاستثناء من هذه القاعدة هو الصناعات ذات الموسمية الواضحة، ولكن يجب حساب مؤشرات دورانها بشكل مختلف). يتغير حجم المكونات الفردية بانتظام على نطاق واسع، وبالتالي فإن الأموال المتقدمة هنا لا تساوي أبدًا متوسط الأموال المرتبطة.
لإكمال العرض التقديمي، يبقى معرفة مؤشرات الدوران في المثال قيد النظر والتي سيتم تقديمها من خلال المخطط المعتاد بناءً على استخدام التكلفة.
دعونا نفكر في نفس المثال. دع 450 ألف روبل تقدم دفعة واحدة. مقابل 100 ألف روبل. تم شراء المواد على الفور، والباقي على الحساب الجاري، ويتم إنفاقه على المعالجة حسب الضرورة. تتم المعالجة على الفور، وبعد ذلك يتم إرسال المنتجات النهائية إلى المستودع، حيث تبقى حتى نهاية الربع. إذن لدينا:
هكذا، الفترة العامةدوران رأس المال العامل - 90 يومًا. - تتوزع على النحو التالي: 10 أيام. - معدل دوران المخزون؛ 35 يوما - دوران النقدية. 45 يوما - دوران مخزون المنتج النهائي.
وينبغي فهم هذه النتائج على النحو التالي. من 90 يوما ربع 10 أيام عملت المؤسسة على "تبرير" تكاليف المادة (تكلفة المنتجات المنتجة في 10 أيام تساوي تمامًا تكلفة المادة)، لمدة 35 يومًا القادمة. "عملت" على الأموال المتقدمة. وأخيرا، آخر 45 يوما. "كان يعمل في مستودع."
إذا نظرت عن كثب إلى آلية عمل هذه الصيغة، فمن السهل أن ترى أنها تقسم إجمالي مدة دوران رأس المال العامل بين دوران المكونات الفردية بما يتناسب مع حجم كل جزء: إذا، كما في هذا المثال، متوسط الحجمالمخزون هو 1/9 من متوسط قيمة رأس المال العامل، فإن مدة دورانها تساوي 1/9 من مدة دوران رأس المال العامل بأكمله. في هذه الحالة، يتم تنفيذ جميع الثورات بالتتابع الصارم، لأنه إذا افترضنا أن ثورات بعض الأجزاء تحدث بالتوازي، فإن مجموع الفترات الجزئية لن يعطي المجموع. من الواضح أن القاعدة في الواقع هي الوضع المعاكس تمامًا: جميع مكونات رأس المال العامل تدور بالتوازي، وبالتالي فإن التفسير أعلاه يعد تبسيطًا خطيرًا.
في الختام، نلاحظ أنه يمكن أيضًا حساب مؤشرات دوران القطاع الخاص للأقسام الفردية للمؤسسة. من المهم فقط اتباع القاعدة المذكورة أعلاه: تتم مقارنة المؤشر الذي شاركوا فيه بشكل مباشر مع رأس المال العامل للقسم.
دعونا ننتبه إلى حقيقة أن مجموع وقت الدوران وفقًا لمؤشرات معينة، للأسف، لا يتطابق مع وقت دوران رأس المال العامل بأكمله.
معدل دوران- معلمة من خلال حساب أي منها يمكن تقدير معدل دوران (استخدام) التزامات أو أصول محددة للشركة. كقاعدة عامة، تعمل نسب الدوران كمعلمات للنشاط التجاري للمؤسسة.
نسب الدوران– العديد من المعالم التي تميز مستوى النشاط التجاري على المدى القصير والطويل. وتشمل هذه خط كاملالنسب - رأس المال العامل ودوران الأصول، والحسابات المدينة والدائنة، وكذلك المخزون. نفس الفئة تشمل المعاملات عدالةوالنقد.
جوهر نسبة الدوران
يتم حساب مؤشرات النشاط التجاري باستخدام عدد من المعايير النوعية والكمية - نسب الدوران. تشمل المعايير الرئيسية لهذه المعلمات ما يلي:
السمعة التجارية للشركة؛
- وجود العملاء والموردين المنتظمين؛
- عرض سوق المبيعات (الخارجية والداخلية)؛
- القدرة التنافسية للمؤسسة وما إلى ذلك.
لإجراء تقييم نوعي، يجب مقارنة المعايير التي تم الحصول عليها مع معايير مماثلة من المنافسين. في الوقت نفسه، لا ينبغي أن تؤخذ معلومات المقارنة من البيانات المالية (كما هو الحال عادة)، ولكن من أبحاث التسويق.
تنعكس المعايير المذكورة أعلاه في المعلمات النسبية والمطلقة. ويتضمن الأخير حجم الأصول المستخدمة في عمل الشركة، وحجم مبيعات البضائع تامة الصنع، وحجم أرباحها الخاصة (رأس المال). تتم مقارنة المعلمات الكمية فيما يتعلق بفترات مختلفة (يمكن أن يكون هذا ربعًا أو سنة).
يجب أن تبدو النسبة المثالية كما يلي:
معدل نمو صافي الدخل > معدل نمو الربح من بيع البضائع > معدل نمو صافي الأصول > 100%.
3. نسبة دوران الأصول المتداولة (العاملة). يعرض مدى سرعة الوصول إليه واستخدامه. باستخدام هذا المعامل، يمكنك تحديد مقدار دوران الأصول المتداولة خلال فترة معينة (عادة سنة) ومقدار الربح الذي جلبته.
