تحليل النشاط التجاري للمنظمة. تقييم وتحليل النشاط التجاري على مثال شركة Lenmoloko LLC

يتجلى نشاط الأعمال في ديناميكية تطوير المنظمة وتحقيق الأهداف التي تعكس مؤشرات الأداء المطلقة والنسبية.

على المستوى الكمي ، يتم تقدير النشاط التجاري من خلال نسبة دوران الأموال.

يتميز دوران الأموال بما يلي:

1. سرعة الدوران- عدد التحولات التي يحققها رأس مال المنظمة أو مكوناتها خلال الفترة التي تم تحليلها.

أين ن- عائدات بيع البضائع والأشغال والخدمات (خط 010 ف. رقم 2).

رأس المال- رأس مال المنظمة أو مكوناتها.

2. فترة الدوران- متوسط ​​الفترة التي تعود فيها إلى النشاط الاقتصادي للمنظمة السيولة النقديةاستثمرت في الإنتاج والعمليات التجارية.

أين تي- فترة الدراسة بالأيام.

لتحليل نشاط الأعمال ، تستخدم المنظمات المؤشرات الخاصة الواردة في الجدول 5.1.



الاستنتاجات: النشاط التجاري- هذا هو أداء المؤسسة فيما يتعلق بكمية الموارد المتقدمة أو مقدار استهلاكها في عملية الإنتاج. يتجلى النشاط التجاري في ديناميكية تطوير الكيان الاقتصادي ، وتحقيق أهدافه ، وكذلك سرعة دوران الأموال:

  • يعتمد حجم المبيعات السنوية على معدل دوران الأموال ؛
  • مع حجم دوران ، وبالتالي ، مع حجم التداول المرتبط قيمة ذات صلةالتكاليف شبه الثابتة: كلما زادت سرعة الدوران ، قلت هذه التكاليف لكل دوران ؛
  • يستلزم تسريع معدل دوران الأموال في مرحلة أو أخرى من تداول الأموال تسريع معدل دوران الأموال في مراحل أخرى.

نسب نشاط الأعمال الأساسية:

1) نسبة دوران رأس المال الإجمالييعكس معدل دوران (عدد عمليات التداول لكل فترة) لكامل رأس مال المنظمة. في OAO "النقل" زاد هذا المعامل بمقدار 0.06 ، مما يشير إلى تسارع في تداول أموال المنظمة.

تسريع تداول الإفراج عن (تعبئة) الأموال. في الوقت نفسه ، هناك علاقة مباشرة بين مقدار رأس المال ووقت دورانه. كلما طالت فترة الدوران ، زاد مقدار الأموال المتداولة. وبالتالي ، فكلما أسرع رأس المال في إنشاء دائرة ، زاد استلام المؤسسة وبيع المنتجات بنفس القدر من رأس المال لفترة زمنية معينة. يؤدي التأخير في حركة الأموال في أي مرحلة إلى تباطؤ معدل دوران رأس المال ، ويتطلب استثمارًا إضافيًا للأموال ويمكن أن يتسبب في تدهور كبير الوضع المالي.



2) كفاءة الاستخدام زيادة الأصول غير الملموسة، لذلك كانت هناك زيادة في حجم الأعمال في نهاية الفترة بمقدار 228 ألف ثورة.

3) نمو العائد على الأصوليشير إلى زيادة في كفاءة استخدام الأصول الثابتة في الأنشطة الأساسية. أدت زيادة الإيرادات بمقدار 6337612 روبل إلى زيادة إنتاجية رأس المال بمقدار 0.22 روبل ،لكل روبل من الأصول الثابتة في الفترة المشمولة بالتقرير ، يمثل هذا المزيد من الإيرادات بنسبة 22 كوبيل. كلما ارتفعت النسبة ، انخفضت تكاليف الفترة المشمولة بالتقرير. تشير النسبة المنخفضة إلى حجم غير كافٍ من المبيعات ، أو مستوى مرتفع جدًا من الاستثمار في هذه الأنواع من الأصول.

4) مؤشر مهم للتحليل نسبة دوران المواد القوى العاملة ، أي سرعة تنفيذها. بشكل عام ، كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، قلت الأموال المتضمنة في هذا البند ، وكلما زادت سيولة هيكل رأس المال العامل ، وكلما كان الوضع المالي للمؤسسة أكثر استقرارًا. في "النقل" OJSC ، زادت قيمة المعامل ، مما يؤدي إلى تحرير رأس المال العامل للمؤسسة من التداول.

5) في هذه المؤسسة زيادة نسبة الدوران النقديبواقع 1.3 مرة والتي بلغت 18.04 مرة في نهاية الفترة. يشير هذا إلى وجود مبلغ نقدي مفرط يعني أن الشركة تعاني بالفعل من خسائر. في هذا الصدد ، هناك حاجة لتقييم عقلانية إدارة النقد في المؤسسة.

6) معدل دوران المخزونزاد 22 دورة. يمكن الاستنتاج أنه كلما زاد معدل دوران مخزون الشركة ، كلما كان الإنتاج أكثر كفاءة وقلت الحاجة إلى رأس المال العامل لمنظمتها.

7) الزيادة في معدل دوران الذمم المدينة (زيادة هذا الرقم في شركة المساهمة العامة "النقل" بمقدار 1.02) يظهر الدين انخفاضًا نسبيًا في الإقراض التجاري والعكس صحيح. من المستحسن تعظيم هذا المؤشر. تشير الزيادة في المؤشر إلى تحسن في إدارة المستحقات.

كلما ارتفعت نسبة دوران الحسابات المدينة ، زادت سرعة تسوية الشركة مع عملائها.

8) يشير ارتفاع معدل دوران الحسابات الدائنة إلى تحسن في انضباط الدفعالشركات في العلاقات مع الموردين ، والميزانية ، والأموال من خارج الميزانية ، وموظفي المؤسسة ، والدائنين الآخرين - السداد في الوقت المناسب من قبل المؤسسة لديونها للدائنين و (أو) تخفيض المشتريات مع الدفع المؤجل (ائتمان المورد التجاري).

يتم تقييم معدل دوران الذمم الدائنة مع معدل دوران الذمم المدينة. الوضع غير موات للمؤسسةعندما تكون نسبة دوران الحسابات الدائنة أكبر بكثير من نسبة دوران الذمم المدينة. لقد تطورت مثل هذه الحالة في "النقل" OAO. يشير هذا إلى أن جزء رأس المال العامل للمؤسسة المسحوبة من التداول لا يتجاوز رأس المال العامل المستلم من الدائنين والذي يتم تداوله من قبل شركة المساهمة "النقل". وهذا يعني أنه إذا قام جميع المدينين بسداد التزاماتهم ، فلن يكون بمقدور شركة "النقل" JSC سداد التزاماتها تجاه الدائنين. فائض كبير تشكل الحسابات الدائنة على حسابات القبض تهديدًا للاستقرار المالي للمؤسسة(تصبح المؤسسة معتمدة على دائنيها ، حيث يمكنهم المطالبة بالدين في نفس الوقت).

1) دوران الأصول

Oa = 52681.3 / (25391 + 26595) = 1

Oa ’55002 / (26595 + 52755) = 0.7

كما يتضح من النتائج ، فإن كفاءة استخدام الشركة لمواردها قد انخفضت بشكل طفيف ، وبالتالي كان هناك انخفاض في الأرباح.

2) دوران المخزون

أوقية = 18090.1 / (26595 + 52755) = 0.4

أوز '= 16843 / (23214 + 15964) = 0.4

معدل دوران المخزون في عامي 2009 و 2010 هو نفسه.

3) العائد على الأصول

OF = 52681.3 / (2848.2 + 3379) = 8.6

من = 55002 / (3379 + 36791) = 1.4

في 2010 كان هناك انخفاض في الإيرادات المتلقاة لكل روبل واحد من الأصول الثابتة بما يقرب من 7 مرات ، وبالتالي ، ارتفعت التكاليف.

4) دوران حسابات القبض

Odz = 52681.3 / (5381.7 + 3906) = 5.7

أودز '= 55002 / (3906 + 3979) = 7

معدل دوران حسابات القبض مقارنة بعام 2009 زاد ، تم جمعه 7 مرات بدلاً من 6.

5) وقت تداول المستحقات

تودز = 365 / 5.7 = 64

تودز = 365/7 = 52

في 2010 كان هناك انخفاض في عدد أيام سداد القرض من 64 إلى 52 يومًا.

6) متوسط ​​العمرمحميات

Тср = 365 / 0.4 = 913

تسااف '= 365 / 0.4 = 913

يتحول المخزون إلى سلع تُباع في غضون 2.5 سنة.

7) دورة التشغيل

المجموع = 64 + 913 = 977

توتس = 52 + 913 = 965

في 2010 كان هناك انخفاض في دورة التشغيل ، وهي لحظة إيجابية للمؤسسة ، لأن تم تخفيض عدد أيام إنتاج المنتجات وبيعها ودفعها بمقدار 12 يومًا.



8) دوران القوى العاملة

أووك = 52681.3 / (22538.2 + 23214) = 0.1

حسنًا = 55002 / (23214 + 15964) = 1.4

في 2010 زاد معدل دوران رأس المال العامل ، وبالتالي ، زادت الإيرادات.

9) معدل الدوران القيمة المالية

أوسك = 52681.3 / (16323.4 + 18770) = 1.5

أوسك '= 55002 / (18770 + 23806) = 1.3

10) إجمالي معدل دوران الديون

أوزد = 52681.3 / (9067.6 + 7825) = 3.1

أوزد '= 55002 / (7825 + 28949) = 1.5

انخفض عدد عمليات الدوران لسداد الدين بالكامل بمقدار الضعف.

10) معدل دوران رأس المال المالي المستقطب

Oopfk = 52681.3 / (9067.6 + 7825) = 3.1

Oopfk '= 55002 / (7825 + 28949) = 1.5

لعام 2010 استغرق الأمر معدل دوران أقل لسداد الديون الحالية مرتين.

11) مدة دوران رأس المال العامل

Tfc = 977-332 = 645

Tfc = 965-730 = 235

في 2010 كان هناك انخفاض في فترة دوران رأس المال العامل ، وبالتالي ، لم تكن الشركة بحاجة إلى نقود كبيرة مقارنة بالعام السابق.

12) معدل دوران الحسابات الدائنة

Okz = 18090.1 / (9067.6 + 7825) = 1.1

Okz = 16843 / (7825 + 28949) = 0.5

مقارنة بعام 2009 في 2010 تحتاج الشركة إلى معدل دوران أقل لسداد الديون الحالية.

13) فترة دوران الحسابات الدائنة

Tokz \ u003d 365 / 1.1 \ u003d 332

Tokz = 365 / 0.5 = 730

عدد أيام سداد القرض تضاعف.

استنتاج

يوجد حاليا ما يكفي عدد كبير منتعريفات "النشاط التجاري للمؤسسة". ومع ذلك ، فهم لا يميزون هذه الفئة بشكل شامل.

قدم بمفهوم النشاط التجاري لكيان اقتصادي V.V.

النشاط التجاري هو خاصية معقدة وديناميكية النشاط الرياديوكفاءة الموارد. مستويات النشاط التجاري منظمة محددةتعكس مراحل حياتها (الأصل ، التطور ، الارتفاع ، الانحدار ، الأزمة ، الاكتئاب) وتظهر درجة التكيف مع ظروف السوق المتغيرة بسرعة ، ونوعية الإدارة. يمكن أيضًا وصف النشاط التجاري على أنه عملية نشاط اقتصادي مستدام للمنظمات يحفزها المستوى الكلي والجزئي للإدارة ، بهدف ضمان دينامياتها الإيجابية ، وزيادة توظيفوالاستخدام الفعال للموارد لتحقيق القدرة التنافسية في السوق.

ومع ذلك ، فإن التعريفات المذكورة أعلاه لا تأخذ في الاعتبار تأثير البيئة الخارجية على النشاط التجاري لكيان اقتصادي. لذلك ، يجب توضيح هذا المفهوم. حتى النشاط التجاري مؤسسة صناعية- هذه هي قدرتها ، بناءً على نتائج نشاطها الاقتصادي ، على اتخاذ موقف مستقر في سوق تنافسي (سوق حر بدون حواجز دخول وعوائق أمام المنافسة).

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي في معدل دوران أموالها ومصادرها. لذلك ، فإن التحليل المالي للنشاط التجاري هو دراسة ديناميات مؤشرات الدوران. تتميز كفاءة المنظمات بدوران وربحية المبيعات ووسائل ومصادر تكوينها. لذلك ، فإن مؤشرات النشاط التجاري التي تقيس معدل دوران رأس المال هي مؤشرات أداء الأعمال. تعتبر مؤشرات الدوران مهمة بالنسبة للمؤسسة للأسباب التالية:

أولاً ، يعتمد حجم المبيعات السنوية على معدل دوران الأموال ؛

ثانيًا ، ترتبط القيمة النسبية للتكاليف الثابتة المشروطة بحجم دوران الأعمال ، وبالتالي ، مع معدل الدوران: كلما زادت سرعة الدوران ، قل انخفاض هذه التكاليف في كل دوران ؛

ثالثًا ، يستلزم تسريع معدل دوران الأموال في مرحلة أو أخرى من تداول الأموال تسريع معدل دوران الأموال في مراحل أخرى.

يعتمد الوضع المالي للمنظمة ، وملاءتها المالية على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

بعد النظر في جميع القضايا الرئيسية ، يمكننا أن نستنتج أن فئة النشاط التجاري هي العامل الأكثر أهمية في تحديد الاستقرار المالي للمؤسسات.

فهرس

1. Aniskin Yu.P.، Sergeev A.F.، Revyakina M.A. النشاط المالي وقيمة الشركة. - م: أوميغا إل ، 2005.

2. Bank V.R.، Bank S.V.، Taraskina A.V. التحليل المالي. - م: 2005.

3. فارغ I.A. أساسيات الإدارة المالية. المجلد 1. - م: مركز نيكا ، 1999.

4. كوفاليف ف. تمويل. - م: بروسبكت ، 2006.

5. كوزينوف ، في. محاسبة. التنبؤ بالنتائج المالية. معينات التدريس / V.Ya. كوزينوف. - م: الامتحان. -2002.

6. تحليل Kononenko O. تقرير مالى. - الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية - خ: فاكتور 2005.

7. Lapina I. ، Matalina E. ، Sekachev R. Big Encyclopedic Dictionary. - م: AST 2008.

8. Savitskaya، G. V. التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي. - M: المعرفة الجديدة ، 2003.

9. Chechevitsyna، LN تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية: Proc. مستعمرة - م: فينيكس ، 2005.

10. شيريميت ، أ. طرق التحليل المالي. الطبعة الثالثة ، المنقحة والمكملة / Negashev E.V .. -M. - Infra، 2003.


Lapina I. ، Matalina E. ، Sekachev R. قاموس موسوعي كبير. - م: AST 2008.

بنك V.R. ، Bank S.V. ، Taraskina A.V. التحليل المالي. - م: 2005.

Aniskin Yu.P. ، Sergeev A.F. ، Revyakina M.A. النشاط المالي وقيمة الشركة. - م: أوميجا إل ، 2005. - إس - 85

كوفاليف في. تمويل. - م: بروسبكت ، 2006. - ص - 351

A. D. Sheremet و R. S. Saifulin و E.V. Negashev - M.: Infra-M، 2007. - S. - 259

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

استضافت في http://www.allbest.ru/

عمل الدورة

تحليل وتقييم النشاط التجاري للمنشأة

إجراء:

طالب غرام. 3D4

أوسينتسيفا فاليريا فياتشيسلافوفنا

معلم:

سلوبوديانيك يفغينيا أناتوليفنا

مقدمة

1.3 مؤشرات الربحية

  • 1. 3 .1 الربحية رأس المال
    • 1.3.2 الربحية دي يلنوس تي

استنتاج

قائمة الأدب المستخدم

مقدمة

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي ، أولاً وقبل كل شيء ، في سرعة دوران أموالها.

تعكس ربحية المؤسسة درجة ربحية أنشطتها.

يتمثل تحليل النشاط التجاري والربحية في دراسة مستويات وديناميكيات مختلف معدلات دوران المالية والربحية ، والتي هي المؤشرات النسبيةالنتائج المالية للمشروع.

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها.

أولئك. يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

لتحليل مدى كفاءة استخدام المؤسسة لأموالها ، تسمح نسب النشاط التجاري النسبية.

تتضمن هذه النسب عادة نسب دوران مختلفة.

استنادًا إلى ديناميكيات مؤشرات النشاط التجاري ، يمكن للمرء أن يحكم على الحالة في المؤسسة ، وكفاءة الخدمات ، وتخطيط الاحتياجات لموارد معينة ، أي خدمات التوريد التسويقي ، والاختيار الصحيح للعملاء ، وأشكال التسوية مع الموردين والمشترين ، وحسن توقيت تحصيل الديون وسدادها.

الفصل الأول: تحليل وتقييم مؤشرات النشاط التجاري وأداء المؤسسة

1.1 المعاملات الأساسية لتقييم النشاط التجاري

يمكنك تقديم قائمة بالمعاملات المستخدمة والمطبقة في تقييم النشاط التجاري للمؤسسة:

1. نسبة دوران الأصول.

يظهر عدد عمليات الدوران التي ارتكبتها الأصول للفترة التي تم تحليلها.

2. مدة ثورة واحدة.

وهو يحدد مدة دوران واحد لجميع رأس المال المتقدم (الأصول) بالأيام.

3- نسبة التدوير الاصول المتداولةيوضح معدل دوران الأصول غير المتنقلة للمؤسسة للسنة التي تم تحليلها.

4. مدة دوران واحد من الأصول غير المتداولة ، أيام ، يميز مدة دوران واحد من الأصول غير المتنقلة في أيام.

5. نسبة دوران الأصول المتداولة.

يُظهر معدل دوران الأصول المتنقلة للمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها.

6. مدة دوران واحد للأصول المتداولة ، أيام.

يعبر عن مدة دوران الأصول المتنقلة للفترة التي تم تحليلها ، أي مدة دورة إنتاج المؤسسة.

7. نسبة دوران المخزون والتكلفة.

يظهر معدل دوران المخزون والتكاليف.

8. مدة دوران الأسهم والتكاليف ، أيام.

يُظهر معدل تحول المخزونات والتكاليف من الشكل المادي إلى الشكل النقدي. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.

9. نسبة دوران الذمم المدينة.

يظهر عدد عمليات التداول التي تم إجراؤها بواسطة المستحقات للفترة التي تم تحليلها. مع تسارع معدل الدوران ، تنخفض قيمة المؤشر ، مما يشير إلى تحسن في التسويات مع المدينين.

10. مدة دوران واحد للذمم المدينة ، أيام.

يميز متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.

11. نسبة دوران رأس المال الخاص.

يعكس نشاط رأس المال السهمي. النمو في الديناميات يعني زيادة كفاءة استخدام رأس المال السهمي.

12. مدة دوران رأس المال الخاص ، أيام.

يميز معدل دوران رأس المال السهمي. يعكس الانخفاض في الديناميات اتجاهًا إيجابيًا للمؤسسة.

13. نسبة دوران الحسابات الدائنة.

يوضح سرعة التسويات مع الدائنين. يؤثر التسارع سلبًا على سيولة المؤسسة.

1.2 نسب دوران رأس المال

يعكس إجمالي معدل دوران الأصول فعالية استخدام الأموال المتاحة ، بغض النظر عن مصادرها. يحدد عدد المرات في السنة التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول ، والتي تجلب الربح أو تحدد عدد الوحدات النقدية المنتجات المباعةنقل كل وحدة من الأصول (ممتلكات المشروع).

مؤشرات الدوران المالي لها أهميةلأي مؤسسة:

1) أولاً ، يعتمد حجم عائدات المبيعات على معدل دوران الأموال المقدمة ؛

2) ثانيًا ، ترتبط القيمة النسبية للمصروفات التجارية والإدارية بحجم عائدات البيع ، وبالتالي ، مع معدل دوران الأصول ، كلما كان حجم المبيعات أسرع ، قلت هذه التكاليف في كل دوران ؛

3) ثالثًا ، يؤدي تسريع معدل الدوران في مرحلة معينة ، التداول الفردي لأموال المؤسسة ، إلى تسريع معدل الدوران في مراحل أخرى من دورة الإنتاج (في مراحل توريد الإنتاج والتسويق والمدفوعات للمنتجات النهائية).

تتميز دورة الإنتاج (التشغيلية) بفترة دوران المخزون (المخزون ، العمل قيد التنفيذ ، المنتجات النهائية) والذمم المدينة. تعبر الدورة المالية عن الفرق بين مدة دورة الإنتاج (بالأيام) ومتوسط ​​مدة التداول (السداد) للحسابات الدائنة.

أحد العوامل المهمة لتحسين كفاءة إدارة الأصول الحالية هو تقليل الدورة المالية (فترة دوران صافي رأس المال العامل) ، مع الحفاظ على نسبة مقبولة بين الذمم المدينة والدائنة ، والتي يمكن أن تكون بمثابة أحد معايير إدارة الشؤون المالية للمؤسسة.

نظرًا لأن مدة دورة الإنتاج أطول من مدة الدورة المالية لفترة دوران الحسابات الدائنة ، فإن هذا الانخفاض في الدورة المالية يؤدي عادةً إلى انخفاض دورة التشغيل ، مما يميز الاتجاه الإيجابي في أنشطة المؤسسة.

بشكل عام ، يؤدي تسريع معدل دوران الأصول المتداولة إلى تقليل الحاجة إليها ، ويسمح للشركة بإطلاق جزء من رأس المال العامل.

يتم تقدير معدل دوران الأموال المستثمرة في ممتلكات المؤسسة باستخدام:

1) معدلات الدوران - عدد التحولات التي يحققها رأس المال الثابت والعامل خلال الفترة التي تم تحليلها.

معدل دوران الأموال هو مؤشر معقد على المستوى التنظيمي والفني للإنتاج والأنشطة الاقتصادية. نتيجة لتسارع معدل الدوران ، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل ، وتقليل المواد الخام المطلوبة ، وبالتالي ، يتم تحرير الموارد النقدية المستثمرة سابقًا في الأسهم والتراكم. يمكن استخدام الموارد المحررة لتحسين الحالة المالية للمؤسسة.

2) الفترة - متوسط ​​الفترة التي يتم فيها إعادة الأموال المستثمرة في الأصول الملموسة وغير الملموسة إلى النشاط الاقتصادي للمشروع.

تعتبر نسب الدوران ذات أهمية كبيرة لتقييم الحالة المالية للمؤسسة ، حيث أن معدل دوران رأس المال ، أي معدل تحوله إلى نقد ، له تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة في معدل دوران رأس المال تعكس ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، زيادة في الإنتاج والإمكانات التقنية للمشروع.

لهذا الغرض ، يتم حساب 8 مؤشرات دوران ومؤشر واحد معقد - "مؤشر النشاط التجاري" ، مما يعطي الفكرة الأكثر عمومية عن النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

1. يوضح إجمالي معدل دوران الأصول عدد المرات التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول خلال الفترة ، مما يؤدي إلى تحقيق الدخل المقابل. يتم حسابه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول للفترة (الصيغة 1).

2. دوران الأصول الثابتة هو عائد على الأصول ، أي يميز كفاءة استخدام الأصول الثابتة (الأموال) للمؤسسة خلال الفترة. يتم حسابه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول الثابتة للفترة بقيمتها المتبقية (الصيغة 2).

يمكن تحقيق زيادة في نسبة العائد على الأصول بسبب انخفاض نسبي جاذبية معينةالأصول الثابتة ، ونظراً لمستواها الفني العالي. بالطبع ، تختلف قيمتها بشكل كبير اعتمادًا على الصناعة وكثافة رأس مالها. ومع ذلك ، فإن الأنماط العامة هنا هي أنه كلما ارتفعت النسبة ، انخفضت تكاليف فترة التقرير. تشير النسبة المنخفضة إلى حجم غير كافٍ من المبيعات ، أو مستوى مرتفع جدًا من الاستثمار في هذه الأنواع من الأصول.

3. من المؤشرات المهمة للتحليل نسبة دوران المخزونات ، أي سرعة تنفيذها. بشكل عام ، كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، قل عدد الأموال المرتبطة بهذا العنصر الأقل سيولة ، وكلما زادت سيولة هيكل رأس المال العامل ، وكلما كان الوضع المالي للمؤسسة أكثر استقرارًا. وعلى العكس من ذلك ، فإن الإفراط في التخزين ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يؤثر سلبًا على النشاط التجاري للمؤسسة. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة قيمة المخزون وتكاليف الفترة (الصيغة 3).

تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى هيكل أكثر سيولة لرأس المال العامل ، وبالتالي ، حالة مالية أكثر استقرارًا للمؤسسة.

4. توضح نسبة دوران رأس المال العامل معدل دوران المواد والموارد المالية للمؤسسة للفترة ويتم حسابها على أنها نسبة صافي العائدات من المبيعات إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 4) .

بين رأس المال العامل وحجم المبيعات هناك علاقة معينة. يحد رأس المال العامل القليل جدًا من المبيعات ، كثيرًا جدًا - يشير إلى الاستخدام غير الفعال لرأس المال العامل.

5. يتم حساب نسبة دوران حقوق الملكية وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​حجم رأس المال السهمي خلال الفترة (الصيغة 5).

يميز هذا المؤشر جوانب مختلفة من النشاط: من وجهة نظر تجارية ، فإنه يحدد إما زيادة المبيعات أو نقصها ؛ مالي - معدل دوران رأس المال المستثمر ؛ من الناحية الاقتصادية - نشاط الأموال التي يخاطر بها أصحاب المشروع (المساهمون أو الدولة أو غيرهم من الملاك).

إذا كانت النسبة مرتفعة للغاية ، مما يعني زيادة كبيرة في المبيعات على رأس المال المستثمر ، فإن هذا يستلزم زيادة في موارد الائتمان وإمكانية الوصول إلى الحد الأقصى عندما يكون الدائنون أكثر انخراطًا في الأعمال من الملاك. في هذه الحالة ، تزداد نسبة المطلوبات إلى حقوق الملكية ، وينخفض ​​أمان الدائنين ، وقد تواجه المؤسسة صعوبات خطيرة مرتبطة بانخفاض الدخل.

على العكس من ذلك ، فإن المعامل المنخفض يعني عدم نشاط جزء من الأموال الخاصة. في هذه الحالة ، يشير المعامل إلى الحاجة إلى استثمار الأموال الخاصة في مصدر آخر للدخل يكون أكثر ملاءمة لهذه الظروف.

6. دوران رأس المال المستثمر - يوضح معدل دوران الاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للمؤسسة ، بما في ذلك الاستثمارات في تنميتها. البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال المستثمر خلال الفترة (الصيغة 6).

من المفيد مقارنة قيم هذا المعامل بقيم نفس الفترة لنسبة دوران رأس المال العامل. عند تحليل هذه المعاملات في الديناميكيات ، يمكن للمرء أن يرى مدى سرعة أو تباطؤ رأس المال المسحوب من نشاط الإنتاج مقارنة برأس المال المتضمن في الإنتاج.

7. يتم تحديد معدل دوران رأس المال الدائم من خلال المعامل الذي تم الحصول عليه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم خلال الفترة (الصيغة 7).

يوضح هذا المعامل مدى سرعة تحول رأس المال المستخدم على المدى الطويل للمؤسسة. يشبه جوهر قيم هذه النسبة مؤشر دوران الأسهم ، مع الاختلاف الوحيد هو أنه عند تحليل هذه النسبة ، من الضروري مراعاة تأثير الالتزامات طويلة الأجل للمؤسسة.

8. يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي عائدات البيع ، والمقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 8).

عند تحليل قيم هذا المعامل ، يمكن للمرء أن يرى تباطؤًا أو تسارعًا في معدل دوران رأس المال المرتبط مباشرة بأنشطة الإنتاج. يتم مسح القيم التي تم الحصول عليها من هذا المعامل ، مقارنة بمؤشر إجمالي دوران الأصول ، من تأثير استثمارات المؤسسة ، والتي ليس لها تأثير مباشر على حجم المبيعات ، باستثناء الاستثمارات في استثماراتها. التنمية الخاصة.

9. مؤشر نشاط الأعمال يميز كفاءة ريادة الأعمال في النشاط الرئيسي للمنشأة للفترة في مجال إدارة رأس المال العامل. يتم حسابه بضرب قيم الفترة التي تم تحليلها لدوران رأس المال العامل (باستثناء الاستثمارات قصيرة الأجل) بربحية النشاط الرئيسي (الصيغة 9).

تعكس قيم هذا المعامل في الديناميكيات النمو أو الانخفاض في النشاط التجاري للمؤسسة في الأنشطة التجارية (الأساسية).

1. 3 مؤشرات الربحية

يتم تحديد ربحية المؤسسة من خلال الربح الذي تحصل عليه. لتحليل الربحية ، يحسب البرنامج مجموعتين من نسب الربحية: العائد على رأس المال وربحية العمليات.

1.3.1 العائد على حقوق الملكية

تُظهر معاملات العائد على مجموعة رأس المال مدى فعالية استخدام الشركة لرأس مالها من أجل تحقيق ربح.

يعتبر العائد على جميع الأصول على أساس الربح الكتابي هو المؤشر الأكثر شيوعًا. يوضح هذا المعامل عدد الوحدات النقدية التي تجذبها المؤسسة لتلقي ربح روبل ، بغض النظر عن مصدر جذب هذه الأموال. يتم حساب قيمة المؤشر بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة قيمة جميع الأصول للفترة (الصيغة 10).

بمقارنة النسبة أعلاه مع نسبة الربحية لجميع الأصول من حيث صافي الربح (2) ، من الممكن تحديد التأثير على ربحية التخفيضات الضريبية والمدفوعات الأخرى من الربح ، أي تحديد جمود السياسة المالية للدولة والسلطات المحلية (الصيغة 11).

يحدد مؤشر العائد على الأسهم فعالية استخدام أموال المالكين المستثمرة في المؤسسة ، ويسمح لك بالمقارنة مع الدخل المحتمل من استثمار هذه الأموال في مؤسسات أخرى (الأوراق المالية) ، ويعمل كمعيار مهم في تقييم مستوى عرض أسعار الأسهم في البورصة. يتم حساب المعامل بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة (الصيغة 12).

من الأساليب المفيدة في التحليل مقارنة ربحية جميع الأصول والعائد على حقوق الملكية. يرجع الاختلاف بين هذه المؤشرات إلى جذب مصادر التمويل الخارجية من قبل المؤسسة. إذا كانت المؤسسة ، من خلال جذب رأس المال المقترض ، تتلقى ربحًا أكثر مما يتعين عليها دفع فائدة على رأس المال المقترض ، فيمكن عندئذٍ استخدام الفرق لزيادة العائد على حقوق الملكية. ومع ذلك ، في حالة أن العائد على الأصول أقل من الفائدة المدفوعة على رأس المال المقترض ، يجب تقييم تأثير الأموال التي يتم جمعها على أنشطة المؤسسة بشكل سلبي.

باستخدام نسبة الربحية لرأس المال العامل ، يتم حساب مقدار ربح الميزانية العمومية الذي تحققه كل روبل من رأس المال العامل.

تُظهر القيم الكمية للمعامل في التحليل في الديناميات تغيرات في كفاءة استخدامه من قبل المؤسسة. يعكس البسط مقدار ربح الميزانية العمومية ، والمقام - متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 13).

يظهر عائد الاستثمار مدى فعالية الشركة في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية ، باستثناء الاستثمارات في تطويرها.

يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار الدخل من الأوراق المالية ومن المشاركة في رأس المال في المشاريع المشتركة ، والمقام هو مجموع القيم المتوسطة لفترة الاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل (الصيغة 14).

تُظهر نسبة الربحية لرأس المال الدائم مدى ربحية استخدام رأس مال المؤسسة بالكامل ، وهو استخدامه على المدى الطويل. يتم تحديد قيمة المعامل بقسمة حجم ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم للفترة (الصيغة 15).

ربحية دوران رأس المال التجاري

تعطي الصورة الأكثر اكتمالا لربحية النشاط الإنتاجي للمؤسسة نسبة ربحية رأس المال العامل.

يتم تحديده من خلال نسبة حجم الناتج من بيع المنتجات إلى متوسط ​​فترة رأس المال المستخدم مباشرة في أنشطة الإنتاج (الصيغة 16).

من المهم مقارنة قيم العائد على رأس المال التشغيلي والاستثمار.

إذا كانت قيم العائد على الاستثمار المزيد من القيمربحية رأس المال العامل ، يمكن استنتاج أنه من المربح للمؤسسة أن تقوم بأنشطة استثمارية أكثر من الانخراط في إنتاج وبيع المنتجات.

1.3.2 ربحية العمليات

تتيح معاملات مجموعة ربحية النشاط تقييم ربحية جميع أنشطة المؤسسة. يتم احتسابها وفقًا لبيان الدخل.

1. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية مدى كفاءة وربحية الشركة في ممارسة أنشطتها في جميع المجالات وما هي حصة أرباح الميزانية من الدخل. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم ربح الميزانية العمومية ، والمقام هو صافي عائدات المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالمبيعات (الصيغة 17).

2. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على صافي الربح مقارنة بنسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية "ضغط الصحافة الضريبية" على دخل الشركة من جميع مجالات النشاط ، وكذلك مستوى صافي الربح. الربح في الدخل. يتم الحساب وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالمبيعات (الصيغة 18).

3. تحدد ربحية المنتجات المباعة لتكاليف إنتاجها فعالية التكاليف التي تتكبدها المؤسسة لإنتاج وبيع المنتجات. يُحسب المعامل من خلال نسبة حجم الناتج من البيع إلى مقدار تكاليف إنتاج المنتجات المباعة (الصيغة 19).

قد تشير ديناميكيات المعامل إلى الحاجة إلى مراجعة الأسعار أو تعزيز سيطرة الشركة على تكلفة المبيعات.

4. توضح نسبة الربحية للنشاط الرئيسي ربحية النشاط الرئيسي للمؤسسة ، بعد تصفية الإيرادات والنتائج الأخرى ، مما يسمح للمستخدم بتحديد الكفاءة وتخطيط تدفق أرباح الميزانية العمومية من النشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات على حجم صافي العائدات من المبيعات (الصيغة 20).

5. تحدد ربحية العمليات الأخرى كفاءة المؤسسة في المجالات التي لا تتعلق بالنشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات الأخرى ومن المعاملات غير البيعية على الدخل من المبيعات الأخرى ومن المعاملات غير التشغيلية (الصيغة 21).

لا شك في أنه من المفيد مقارنة قيم نسب الربحية للعمليات الأخرى وربحية النشاط الرئيسي وتحديد مجالات النشاط الأكثر ربحية للمؤسسة.

6. يتم حساب مؤشر صافي الدخل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مجموع إهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة بالإضافة إلى صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من مبيعات المنتجات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والدخل من غير - عمليات التشغيل (الصيغ 22 ، 23 ، 24).

تتيح لك مجموعة المؤشرات هذه تقييم الموارد المالية المجانية الممكنة للفترات المستقبلية وتوضح عدد كوبيل صافي الربح لكل روبل من صافي عائدات مبيعات المنتجات ومن الدخل الآخر الذي تحصل عليه الشركة.

الفصل 2. تحليل وتقييم النشاط التجاري للمؤسسة في ظروف الاقتصاد الروسي

2.1 تحليل وتقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC

يقع مصنع مواد البناء ذ م م "Gefest" في العنوان: Murmansk، st. بوزدنياكوفا ، 6.

OOO "Gefest" لديها هيكل تنظيمي وإنتاجي مرن قادر على الاستجابة بشكل مناسب للتغيرات في البيئة الخارجية (معايير الاقتصاد الكلي).

تم إجراء تحليل الوضع المالي لشركة Gefest LLC على أساس البيانات المالية للنصف الثاني من عام 2003 ، 2004 ، شهرين من عام 2005 كجزء من الميزانية العمومية (نموذج 1) ، بيان الأرباح والخسائر (نموذج 2) .

نتائج حساب مؤشرات الربحية موضحة في الجدول 1.

لن يتم تقديم المستندات المالية التي تمت مراجعتها وتحليلها لـ OOO "Gefest" للفترات المذكورة أعلاه من أجل الحفاظ على سرية المعلومات التجارية في هذا العمل كملحقات.

أحد اتجاهات تحليل فعالية المؤسسة هو تقييم النشاط التجاري للمؤسسة التي تم تحليلها.

يتجلى النشاط التجاري في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها وديناميات مؤشرات الدوران.

يعتمد الوضع المالي للمنظمة ، وملاءتها المالية على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

يظهر حساب الربحية ودوران الأعمال في الجدول 1.

الجدول 1

اسم المؤشر

فترة تحليلها

متوسط ​​الصناعة

النصف الثاني من عام 2003

النصف الأول من عام 2004

النصف الثاني من عام 2004

شهرين 2005

لمدة نصف عام

ربحية المبيعات

ربحية الأعمال الأساسية

الربحية الإجمالية للفترة المشمولة بالتقرير

العائد على حقوق الملكية

فترة الدوران الإجمالية

مدة تخزين المخزونات (مواد أولية ، مواد)

مدة تخزين المنتجات النهائية

فترة دوران الأموال في التسويات (حسابات القبض)

فترة دوران الذمم الدائنة

فترة دوران للسلف الواردة من المشترين

فترة دوران رأس المال السهمي

طوال الفترة التي تم تحليلها ، كانت مؤشرات الربحية لشركة "Gefest" LLC مستقرة ، لكنها منخفضة إلى حد ما.

لا تستطيع المؤسسة حتى الآن ضمان مستوى مقبول من الربحية لأنشطتها ، حيث إنها في مرحلة التطوير وتستثمر باستمرار أموالاً مجانية في تطوير الإنتاج.

تكاليف التنفيذ المشاريع الاستثماريةيتم تضمينها في تكلفة الإنتاج ، مما يؤثر على قيم الربحية المنخفضة.

بعد التنفيذ الكامل لهذه المشاريع ، في رأينا ، ستكون المؤسسة قادرة على زيادة كفاءة أنشطتها.

في Gefest LLC ، قيمته طوال الفترة التي تم تحليلها لها قيم عالية (أكثر من عامين) ، مما يشير إلى أن المؤسسة لم تصل بعد إلى مستوى دوران الموارد المقبول لظروف التطوير العادية.

وتجدر الإشارة إلى ارتفاع معدل دوران المستحقات (حوالي 1.5 شهرًا) ، والحسابات الدائنة (أقل من شهر واحد) ، والسلف المستلمة من المشترين ، والتي تعد ، بالطبع ، عاملاً إيجابياً.

يحتوي متوسط ​​معدل الدوران على مؤشرات دوران المخزونات والمنتجات النهائية ، والتي ترتبط بخصائص المنتجات.

فترة الدوران الطويلة لها مؤشر على معدل دوران الأسهم ، وديناميكيات التغيير تكرر ديناميكيات التغيرات في فترة الدوران الإجمالية.

أظهر تحليل مؤشرات الدوران أن المؤسسة لم تتمكن بعد من تحقيق مستوى مقبول من مدة دوران الموارد لظروف التنمية العادية.

2.2 استنتاجات عامة بشأن تقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC

تنتمي "Gefest" LLC إلى فئة الشركات ذات الملاءة المالية غير الكافية والربحية المنخفضة ومتوسط ​​معدل دوران الموارد ودرجة عالية من الاستقلال المالي والاستقرار.

من الممكن استخلاص الاستنتاجات الرئيسية على أساس تلك الواردة في الفقرة 2.1. بيانات:

1. الوضع المالي أفضل بكثير من متوسط ​​الصناعة - جميع مؤشرات الاستقرار المالي أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة ؛

2. مؤشرات الربحية للمنشأة التي يتم تقييمها أقل من متوسط ​​الصناعة ، والذي يرتبط بارتفاع تكاليف المؤسسة لتنفيذ المشاريع الاستثمارية المدرجة في تكلفة الإنتاج.

3. وتجدر الإشارة إلى النشاط التجاري المرتفع للمؤسسة مقارنة بالمؤسسات الأخرى في الصناعة - ففترات دوران الأصول والخصوم لشركة "Gefest" LLC هي أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة.

ومع ذلك ، فإن وضع المؤسسة التي يتم تقييمها أعلى من المتوسط ​​بالنسبة للصناعة - معظم مؤشرات السيولة والاستقرار المالي أعلى من متوسط ​​الصناعة ، كما تتميز مؤشرات دوران الموارد بأكثر من السرعه العاليهدوران.

تسمح لنا التوقعات المواتية للتنمية الاقتصادية لروسيا والصناعة في مجال إنتاج بناء الآلات بتوقع تأثير إيجابي عوامل خارجيةفيما يتعلق بأنشطة شركة Gefest LLC ، وكذلك تنفيذ المشاريع الاستثمارية المخطط لها ، سيساعد على تحقيق تشغيل أكثر كفاءة للمؤسسة التي يتم تقييمها.

استنتاج

يسمح لك تحليل النشاط التجاري بتحديد مدى كفاءة استخدام الشركة لأموالها.

كما سبق وصفه في الفقرتين 2 و 3 من الفصل 1 من هذا ورقة مصطلح، المؤشرات التي تميز النشاط التجاري تشمل نسب الدوران والربحية.

يوجد حاليًا في روسيا عدد كبير نسبيًا من منتجات البرامج التي تتيح لك أتمتة عملية التحليل الاقتصادي ، بما في ذلك تحليل النشاط التجاري.

وفقًا لنتائج تحليل شركة "Gefest" LLC ، يمكن الاستنتاج أنه من الضروري مراجعة بعض جوانب نشاطها التجاري ، على وجه الخصوص ، لتقليل التكاليف.

قائمة لالتكرارات

1. Artemenko V.G. ، Bellendir M.V. التحليل المالي. - M: IKP "DIS" ، 1997. Abryushina MS، Grachev A.V. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمنشأة. - M: IKP "DIS" ، 1998.

2. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1997.

3. بالابانوف آي. تحليل وتخطيط الشؤون المالية لكيان اقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1998.

4. Bocharov V.V. التحليل المالي. - سان بطرسبرج: بيتر 2001. - 240 ص. سوف.

5. جلازوف م. التشخيص الاقتصادي للمؤسسات: حلول جديدة. - سان بطرسبرج. جامعة الاقتصاد والمالية ، 1998. - 195 ص.

6. Efimova O.V. التحليل المالي. - م: المحاسبة ، 1998. 319 ثانية.

7. Kovalev V.V. التحليل المالي: إدارة الأموال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: المالية والإحصاء 2000. - 512 ص. سوف.

8. Kozlova E.P.، Parashutin NV، Babchenko G.N. المحاسبة - الطبعة الثانية ، - م: المالية والإحصاء ، 1998. - 576 ص. الطمي

9. Kreinina M.N. الوضع المالي للمشروع. طرق التقييم. - م: ICC "DIS"، 1997. - 224 ص.

10. Maslova L.I.، Krylov S.I. - يكاترينبورغ: دار أورال للنشر. حالة اقتصاد un-ta 1997. - 200 ثانية.

11. Negashev E.V. تحليل ماليات المنشأة في ظروف السوق: كتاب مدرسي. - م: المدرسة العليا 1997 ص.

12. Raizberg BA ، Lozovsky L.Sh. ، Starodubtseva E.B. القاموس الاقتصادي الحديث. - الطبعة الثانية ، المنقحة ، - M: INFRA-M ، 1998. - 479s.

13. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. - مينسك: LLC "المعرفة الجديدة" ، 2000. - 688 ص.

14. الاقتصاد الحديث. دورة عامة. روستوف أون دون: دار النشر فينيكس ، 1998. - 672 ص.

15. دليل المراجعة / تحت. إد. أ. أوتكينا إي. - م: رابطة المؤلفين والناشرين "TANDEM". دار EKMOS للنشر. 1999. - 432 ص.

16. Finance / Kovaleva A.M.، Barannikova N.P.، Bogacheva V.D. وآخرون: حرره أ. كوفاليفا. - م. "التمويل والائتمان" 2000. - 384 ص.

17. التمويل: كتاب مدرسي للجامعات / إد. أ. L.A. دروبوزينا. - م: المالية ، UNITI ، 1999. - 527 ص.

18. التمويل ، تداول الأموال ، الائتمان. كتاب مدرسي للجامعات / L.A. دروبوزينا ، ل. أوكونيفا ، د. أندروسوف وآخرون / إد. الأستاذ. L.A. Drobozina - M: UNITI ، 1997. - 479 ص.

19. التمويل: Proc. البدل / إد. الأستاذ. صباحا. كوفاليفا. - م:

20- المالية والإحصاء ، 1996.

21. خطة العمل المالية: بروك. يدوي / تحت إشراف عضو كامل في أكاد. استثمارات الاتحاد الروسي V.M. بوبوف. م: المالية والإحصاء ، 2000 - 480 شيريميت م ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. - م: INFRA - م ، 343 ص.

22. Sheremet A.D.، Saifulin RS، Negashev E.V. طرق التحليل المالي. - م: INFRA-M، 2001. - 207 ص.

استضافت على Allbest.ru

...

وثائق مماثلة

    مفهوم النشاط التجاري للمؤسسة. خصائص مصادر المعلومات وتصنيفها. خصائص البيانات المالية المستخدمة لتقييم النشاط التجاري للمؤسسة. هيكل الأصول المتداولة. تحليل مؤشرات الربحية.

    أطروحة ، تمت إضافة 12/23/2012

    الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري والاستقرار المالي لمؤسسة JSC "JBI". الطرق الرئيسية لتقييم معدل دوران الشركة وربحيتها. تحديد أسواق المبيعات ، سمعة العملوالقدرة التنافسية للشركة.

    ورقة المصطلح ، تمت إضافة 06/29/2011

    غايات وأهداف ومصادر المعلومات لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة ونظام مؤشرات لتقييمها. الخصائص التنظيمية والاقتصادية وتحليل مستوى النشاط التجاري لشركة "جرين جروب" ذ م م. تقييم احتمالية إعسار المنشأة.

    ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 02/10/2016

    مفهوم النشاط التجاري للمؤسسة الحديثة ومعاملاته وأهميته في تحسين كفاءة الأداء. تحليل معدل دوران الأصول ورأس مال المنظمة ، مؤشرات الربحية. الخصائص الفنية والاقتصادية للشركة.

    ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 06/12/2015

    دعم المعلومات لتقييم النشاط التجاري للمنظمة. منهجية لتقييم استدامة النمو الاقتصادي للمؤسسة. تأثير النشاط التجاري على الحاجة إلى رأس المال العامل ودوران الشركة على كفاءة الشركة.

    أطروحة ، تمت إضافة 09/17/2014

    المؤشرات التي تميز تقييم النشاط التجاري. تحليل النشاط التجاري على سبيل المثال شركة المساهمة "Rosneftegaz" ، ووضع تدابير لزيادة هذا النشاط. الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمشروع. اتجاهات نمو المؤشرات.

    ورقة المصطلح ، تمت إضافة 2015/03/19

    الخصائص العامةوتحليل المؤشرات الاقتصادية والمالية لنشاط المنشأة قيد الدراسة. بحث وتقييم النشاط التجاري وربحية منظمة معينة ، وطرق ومبادئ تسريعها ، وإجراءات تحديد المستوى الأمثل.

    ورقة مصطلح ، تمت إضافة 06/09/2014

    الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة. المعايير الرئيسية. تحليل كفاءة استخدام الموارد. تحليل استقرار النمو الاقتصادي للمشروع. طرق تحسين النشاط التجاري.

    ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 09/11/2005

    جوهر ومحتوى النشاط التجاري للمؤسسة ، وأساس المعلومات لتقييمها. الخصائص العامة لـ OJSC "Nizhnekamskneftekhim". تحليل المعايير النوعية والكمية لنشاط أعمال الشركة والمقاييس الرئيسية لتحسينها.

    أطروحة تمت إضافة 10/10/2014

    المفاهيم الأساسية للنشاط التجاري للمؤسسة. تحليل ممتلكات المنظمة ومصادر تمويلها. تقييم الإفلاس المحتمل. طرق زيادة النشاط التجاري لشركة المساهمة الأولى "شركة التوليد الأولى لسوق الكهرباء بالجملة".

1. الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة ..................................... ............................. ..................... ............................ ...................... ......... 6

1.1 المعايير الرئيسية ... .................. ............................... 6

1.2 تحليل كفاءة الموارد ... ... 7

1.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة ............... 13

2. تحليل النشاط التجاري للمؤسسة (على سبيل المثال OJSC "Omega" 17

2.1. وصفا موجزا ل OJSC "أوميغا" .............................................. 17

2.2. تحليل كفاءة الموارد ... ........ 19

2.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة ............... 29

3. طرق تحسين النشاط التجاري في OMEGA LLC ..... 36

استنتاج................................................. ............................................. 39

قائمة الآداب المستخدمة .............................................. .................... 42

مقدمة

في الوقت الحاضر ، في اقتصاد السوق ، ازداد استقلال الشركات ، وزادت مسؤوليتها الاقتصادية والقانونية. ازدادت أهمية الاستقرار المالي للكيانات التجارية بشكل حاد. كل هذا يزيد بشكل كبير من دور تحليل وضعهم المالي: توافر الأموال وتنسيبها واستخدامها.

نتائج هذا التحليل مطلوبة ، أولاً وقبل كل شيء ، من قبل المالكين ، وكذلك الدائنين والمستثمرين والموردين والمديرين وسلطات الضرائب. وجميع مستخدمي المعلومات هؤلاء ، أولاً وقبل كل شيء ، وضعوا لأنفسهم مهمة تحليل الوضع المالي للمؤسسة على أساس بياناتها المالية من أجل استخلاص استنتاج حول أنشطة المؤسسة على أساسها.

أصبحت البيانات المالية للكيانات الاقتصادية الوسيلة الرئيسية للاتصال وأهم عنصر في دعم المعلومات للتحليل المالي. ليس من قبيل المصادفة أن مفهوم تجميع ونشر التقارير هو أساس النظام المعايير الوطنيةفي معظم البلدان المتقدمة اقتصاديًا. ما الذي يفسر هذا الاهتمام بالتكافؤ؟ المنطق هنا واضح جدا. تحتاج أي مؤسسة ، بدرجة أو بأخرى ، باستمرار إلى مصادر تمويل إضافية. يمكنك العثور عليها في سوق رأس المال ، وجذب المستثمرين والدائنين المحتملين من خلال إعلامهم بشكل موضوعي بأنشطتك المالية والاقتصادية ، أي بشكل أساسي من خلال التقارير المالية. ما مدى جاذبية النتائج المالية المنشورة ، والتي تظهر الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة ، فإن احتمال الحصول على مصادر تمويل إضافية مرتفع أيضًا.

تعتبر نتائج التحليل المالي ضرورية ، أولاً وقبل كل شيء ، للاستخدام داخل المؤسسة:

لتحسين كفاءة المؤسسة ؛

من أجل القدرة التنافسية للمنتجات والخدمات ؛

لتجنب الإفلاس والفشل المالي الكبير ؛

لزيادة حجم الإنتاج والمبيعات ؛

لتعظيم الأرباح وتقليل التكاليف

من أجل بقاء الشركة في بيئة تنافسية.

الوضع المالي لغالبية الشركات الروسية حاليًا في أزمة أو قريب من أزمة. هذا الوضع يؤثر سلبا على الوضع الاقتصادي في البلاد. لذلك فإن دراسة هذه المشكلة ومعالجتها من العوامل الرئيسية لتحسين الوضع.

وبالتالي ، فإن كل هذا يحقق دور تحليل الوضع المالي للمشروع.

في الوقت الحاضر ، يولي العديد من الاقتصاديين الروس اهتمامًا لنظرية وممارسة التحليل المالي ، ومن بينها أود أن أخص بالذكر أ.

الغرض من هذا العمل هو التحقيق في حالة مؤسسة Omega OJSC ، وتحديد المشاكل الرئيسية للنشاط المالي وتقديم توصيات بشأن الإدارة المالية.

بناءً على الهدف ، يمكن صياغة المهام التالية:

مراجعة أولية للميزانية العمومية.

تحديد بنود الميزانية العمومية "المرضية" ؛

تقدير رصيد السيولة.

خصائص ممتلكات المشروع

تحليل الأموال الخاصة ؛

تحليل الأموال المقترضة ؛

تقييم الاستقرار المالي ؛

تقييم استقرار السوق ؛

تقييم الملاءة ؛

تحليل الربحية والربحية.

الهدف من الدراسة هو "أوميغا" JSC.

لحل المشاكل المذكورة أعلاه ، تم استخدام البيانات المحاسبية السنوية لشركة JSC Omega لعام 2003 ، 2004. المصادر الرئيسية للمعلومات في تحليل المؤسسة هي بيانات البيانات المالية من النموذج رقم 1 "الميزانية العمومية" ، النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ، لأنها تعكس المركز المالي للشركة في تاريخ التقرير ، وكذلك ما حققته في فترة التقريرالنتائج المالية. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتضمن التقرير الدوري أشكالًا أخرى تلعب بالفعل دورًا مساعدًا ، نظرًا لأنها تحتوي على نصوص وإضافات تحليلية إلى الميزانية العمومية الفردية وعناصر بيان الدخل.

1. الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة

1.1 المعايير الرئيسية

يتم تحديد استقرار المركز المالي للمؤسسة في اقتصاد السوق إلى حد كبير من خلال نشاطها التجاري.

المعايير النوعية والكمية الرئيسية للنشاط التجاري للمؤسسة هي: اتساع الأسواق للمنتجات ، بما في ذلك توافر إمدادات التصدير ، وسمعة المؤسسة ، ودرجة الخطة للمؤشرات الرئيسية للنشاط الاقتصادي ، وضمان معدلات النمو المحددة ، ومستوى الكفاءة في استخدام الموارد (رأس المال) ، واستدامة النمو الاقتصادي.

يمكن أن يتسم النشاط الاقتصادي للمؤسسة بمؤشرات مختلفة ، أهمها حجم مبيعات المنتجات (الأعمال ، الخدمات) ، الربح ، قيمة أصول المؤسسة (رأس المال المتقدم).

عند تقييم ديناميات المؤشرات الرئيسية ، من الضروري مقارنة معدلات تغيرها. النسبة المثلى هي التالية ، بناءً على علاقتهم:


T RB> T QP> T B> 100٪ (1.1.)

حيث T RB ، T QP ، T B - على التوالي ، معدل التغيير في ربح الميزانية العمومية ، حجم المبيعات ، مقدار الأصول (رأس المال).

هذه النسبة تعني:

أولاً،يزداد الربح بمعدل أعلى من حجم مبيعات المنتجات ، مما يشير إلى انخفاض نسبي في تكاليف الإنتاج والتوزيع ؛

ثانيًا،يزداد حجم المبيعات بمعدل أعلى من أصول (رأس مال) المؤسسة ، أي أن موارد المؤسسة تستخدم بشكل أكثر كفاءة ؛

أخيرا، الثالث،تزداد الإمكانات الاقتصادية للمشروع مقارنة بالفترة السابقة.

كانت النسبة المدروسة في الممارسة العالمية تسمى " قاعدة ذهبيةاقتصاد المؤسسة ". ومع ذلك ، إذا كان نشاط المؤسسة يتطلب استثمارًا كبيرًا للأموال (رأس المال) ، والذي يمكن أن يؤتي ثماره ويحقق فوائد فقط على المدى الطويل أو ذاك ، فمن المحتمل أن يكون هناك انحراف عن هذه" القاعدة الذهبية " ثم لا ينبغي اعتبار هذه الانحرافات سلبية ومن أسباب هذه الانحرافات: الاستثمار الرأسمالي في تطوير تقنيات إنتاج جديدة ، وتجهيز وتخزين المنتجات ، وتحديث وإعادة بناء المؤسسات القائمة.

1.2 تحليل كفاءة الموارد

تُظهر إنتاجية الموارد مقدار العائدات من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) المنسوبة إلى روبل الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. في الممارسة العالمية ، يسمى هذا المؤشر نسبة دوران رأس المال المستثمر. صيغته هي:


f = Q p / B ، (1.2.)

حيث f هي إنتاجية الموارد ؛

عند تحليل ديناميكيات هذا المؤشر ، يتم الكشف عن اتجاه تغييره. يشير الاتجاه نحو نمو إنتاجية الموارد إلى زيادة كفاءة استخدام الإمكانات الاقتصادية. يتم قياس كفاءة استخدام الأصول الثابتة من خلال مؤشرات إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال. يتم تحديد العائد على الأصول من الأصول الثابتة من خلال نسبة حجم العائدات من بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة. كثافة رأس المال للإنتاج هي قيمة معاكسة لعائد الأصول. وهو يميز تكلفة الأصول الثابتة (بالكوبيكس) المنسوبة إلى روبل واحد من عائدات بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات).

يرتبط معدل العائد على الأصول ارتباطًا وثيقًا بالإنتاجية ونسبة رأس المال إلى العمالة. يمكن التعبير عن العلاقة بين هذه المؤشرات بالصيغ التالية:

F = Q p / F = (Q p / R): (F / R) = W R: Ф (1.3.)

باستخدام بيانات النماذج رقم 2 من البيانات المالية ، 2-T و 2 من البيانات الإحصائية ، سنقوم بإجراء تحليل عاملي للعائد على أصول الأصول الثابتة للمؤسسة.

يتم التعبير عن التأثير النهائي لاستخدام التراخيص والدراية والأصول غير الملموسة الأخرى في النتائج الإجمالية نشاطات تجاريةالشركات: نمو مبيعات المنتجات على أساس تحسين جودتها والعلاوة المقابلة في أسعار السلع والقدرة التنافسية للمنتجات وتوسيع سوق المبيعات ؛ توفير التكاليف الحالية عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج (الحياة) ، وتقليل معدلات استهلاك المواد والعمالة لإنتاج وتسويق المنتجات ؛ زيادة الأرباح في نهاية المطاف. بناءً على ذلك ، عند تقييم كفاءة استخدام الأصول الملموسة ، ينبغي للمرء أيضًا أن ينطلق من "القاعدة الذهبية للاقتصاد. المؤسسة": يجب أن يتجاوز معدل نمو الإيرادات من بيع المنتجات أو الأرباح معدل النمو غير المادي أصول. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير تكلفة الأصول غير الملموسة مثل "سمعة الشركة التجارية" و "العلامة التجارية للشركة".

في الممارسة الاقتصادية ، عند تحليل حالة المؤسسة اهتمام كبيريُعطى لتحليل كثافة استخدام رأس المال العامل (الأصول المتداولة) ، لأن سيولة المؤسسة وفرص نجاحها تعتمد على سرعة تحولها إلى نقد. في هذا الصدد ، هناك حاجة لإنشاء وتبرير معيار كفاءة رأس المال العامل ومنهجية تحديدها.

بناءً على هذا المعيار ، يمكن تمييز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام من المؤشرات: معامل التقدم في معدل نمو الإنتاج (الأشغال ، الخدمات) على معدل نمو أرصدة رأس المال العامل ؛ زيادة مبيعات المنتجات (الأشغال والخدمات) بواقع روبل واحد من رأس المال العامل ؛ المدخرات النسبية (زيادة إضافية) في رأس المال العامل ؛ تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يتم حساب هذه المؤشرات على أساس بيانات الخطة المالية للمؤسسة ، النموذج رقم 1 والنموذج رقم 2.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يعني توفير الوقت الضروري اجتماعيًا وإطلاق الأموال من التداول. يتيح ذلك للمؤسسة الإدارة بكمية أقل من رأس المال العامل لضمان إطلاق المنتجات وبيعها ، أو ، بنفس المقدار من رأس المال العامل ، زيادة حجم المنتجات وتحسين جودتها.

1) مدة الدورة الواحدة بالأيام. يتم حسابه بالصيغة:

يا ب = -------------

2) نسبة الدوران. يميز عدد عمليات التداول التي يرتكبها رأس المال العامل للفترة قيد الدراسة. يتم حساب هذا المؤشر بواسطة الصيغة:

K OB \ u003d Q p / CO (1.5.)

3) مقدار رأس المال العامل المنسوب لروبل واحد من المنتجات المباعة. يسمى هذا المؤشر معامل تثبيت (تحميل) رأس المال العامل. يتم تحديده بواسطة الصيغة:

K 1 \ u003d CO / Q · ص (1.6.)

يتم احتساب معدل دوران المبيعات الفعلي بناءً على بيانات النموذج رقم 2 ، بناءً على تكلفة السلع والمنتجات والأشغال والخدمات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة (باستثناء ضريبة القيمة المضافة والمكوس).

يتم تحديد متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل على أساس الأرصدة في بداية السنة (ربع) ، والتواريخ ربع السنوية وفي نهاية العام (ربع) كمتوسط ​​قيمة كرونولوجية.

لا يمكن تحديد المؤشرات المخططة لدوران أموال المؤسسة إلا من خلال رأس المال العامل المادي.

يتم حساب معدل دوران المبيعات المخطط له على أساس نفس المؤشرات التي تم أخذها في الاعتبار عند تحديد معدل الدوران الفعلي. في الوقت نفسه ، يتم أخذ معدل دوران بيع المنتجات الصناعية (الأعمال والخدمات) في الاعتبار في مقدار الإيرادات التي تؤخذ في الاعتبار عند حساب الربح المخطط له.

تتم مقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل بمؤشرات مماثلة. يتم أيضًا مقارنة معدل دوران رأس المال العامل المادي مع معدل الدوران المخطط له.

كمصادر رئيسية للمعلومات لتحديد وتقييم معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام بيانات النموذج رقم 1 ، النموذج رقم 2.

نتيجة لهذا التحليل ، تم الكشف عن عدد عمليات التداول التي سنحققها خلال نفس الفترة من رأس المال المستثمر في شكل مادي أو آخر ، أي عدد المرات التي تم فيها سدادها للمؤسسة في بيع السلع والمنتجات والأعمال والخدمات.

1.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة

يتميز النشاط التجاري للمؤسسات المساهمة في الممارسة العالمية بدرجة استدامة التنمية الاقتصادية أو النمو.

يشير استقرار النمو الاقتصادي إلى أن المؤسسة ليست مهددة بالإفلاس. من الواضح تمامًا أن التنمية غير المستدامة تعني ضمناً إمكانية الإفلاس. لذلك ، تواجه إدارة المؤسسة والمديرين مهمة خطيرة للغاية - لضمان وتيرة مستدامة للتنمية الاقتصادية.

كما تعلم ، تعتمد الزيادة في حجم نشاط المؤسسة (إنتاج ومبيعات المنتجات) على نمو ممتلكاتها ، أي أصول. هذا يتطلب موارد مالية إضافية. يمكن توفير تدفق هذه الموارد من خلال مصادر التمويل الداخلية والخارجية. تشمل المصادر الداخلية ، أولاً وقبل كل شيء ، الأرباح الموجهة لتطوير الإنتاج (الربح المعاد استثماره) والاستهلاك المتراكم. إنهم يجددون رأس مال الشركة. ولكن يمكن زيادتها أيضًا من الخارج بإصدار الأسهم. ومع ذلك ، فإن إطلاقها وتنفيذها يهدد استقلالية إدارة المؤسسة في اتخاذ القرارات الإدارية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، وما إلى ذلك). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن توفير تدفق إضافي للموارد المالية من خلال جذب مصادر مثل القروض المصرفية والقروض وأموال الدائنين. في الوقت نفسه ، يجب أن يقتصر نمو الأموال المقترضة على حد معقول (مثالي) ، لأنه مع زيادة حصة رأس المال المقترض ، تصبح شروط الإقراض أكثر صرامة ، وتتحمل الشركة تكاليف إضافية ، وبالتالي يزداد احتمال الإفلاس .

في الممارسة المحاسبية والتحليلية ، يتم تحديد قدرة المؤسسة على توسيع أعمالها الأساسية من خلال إعادة استثمار أموالها الخاصة باستخدام معامل استدامة النمو (K ur) ، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

كور \ u003d PP-D / هل * 100٪

كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz

كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz

ك س \ u003d

يتم إجراء تحليل عامل لديناميات معامل استدامة النمو الاقتصادي على أساس بيانات النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية.

2. تحليل النشاط التجاري للمؤسسة (على سبيل المثال من شركة المساهمة "أوميغا"

2.1. وصف موجز لـ JSC "Omega"

الاسم الكامل للمنظمة: شركة Open Joint Stock Company "Omega"


العنوان: جمهورية تتارستان 423830 Naberezhnye Chelny، St. إمبانكمينت توكاي ، 31 شركة مساهمة "أوميغا".

العنوان البريدي: 1423830 ناب شلني ص.ب 89

الهواتف: 49-57-59

رقم الفاكس: 48-61-42


القيمة الإجمالية رأس المال المصرح به 6500 ألف روبل. OJSC "Omega" هي واحدة من 50 شركة كبيرة في المدينة لبيع قطع غيار سيارات KamAZ بالجملة.

طبيعة ملكية المنظمة: خاصة.

الوضع القانوني للشركة: شركة ذات مسئولية محدودة.

تأسست المنظمة من قبل المؤسسين في مايو 1996. طوال نشاطها الاقتصادي ، لم تخضع لعمليات الاستحواذ وإعادة التنظيم ، ولم تشارك في عمليات اندماج مع شركات أخرى ولم تغير اسمها. ليس لديها فروع أو مكاتب تمثيلية.

النشاط الرئيسي هو تجارة الجملة.

يتم تمثيل مجموعة المنتجات المباعة بقطع غيار لتعديلات مختلفة لسيارة KamAZ ومنتجات معدنية مدرفلة.

الهيكل التنظيمي للمنظمة

لدى الشركة 6 موظفين دائمين ، خمسة منهم حاصلون على تعليم عالٍ.

معلومات حول تكوين الممتلكات للمشروع. يوجد جهاز كمبيوتر في الميزانية العمومية للمنظمة كجزء من الأصول الثابتة.

يتميز الإنتاج والأنشطة الاقتصادية لشركة JSC OMEGA في عام 2001 بالمؤشرات التالية:

أوميغا OJSC لديها النسبة التالية:

بحلول العام الماضي بالنسبة المئوية

ربح الميزانية العمومية

حجم المبيعات

وبالتالي ، فإن الزيادة في أرباح الميزانية العمومية بنسبة 8.8٪ مصحوبة بانخفاض في المبيعات بنسبة 6.2٪ مع معدل نمو كبير لجميع أصول المؤسسة (بنسبة 18.9٪). تشكلت هذه النسبة تحت تأثير انخفاض الطلب على المنتجات (مما أدى إلى تغيير في هيكل وتشكيلة مبيعاتها ، فضلاً عن انخفاض تكلفة الإنتاج وبيع المنتجات والاستخدام غير الفعال للإمكانات الاقتصادية. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار وجود تأثير مشوه للتضخم.

2.2. تحليل كفاءة الموارد

لتقييم كفاءة استخدام موارد المؤسسة ، يتم استخدام مؤشرات مختلفة تميز كثافة استخدام جميع الموارد (عائد الموارد) وأنواعها: الأصول الثابتة وغير الملموسة والمتداولة.

تُظهر إنتاجية الموارد مقدار عائدات بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) المنسوبة إلى روبل الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. دعنا نحسبها وفقًا للصيغة:


f = Q p / B ، (2.1.)

حيث f هي إنتاجية الموارد ؛

س ع ، ب - معروف (ب - يتم أخذ متوسط ​​المبلغ السنوي لجميع الأموال).

يتم قياس كفاءة استخدام الأصول الثابتة من خلال مؤشرات إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال. يتم تحديد العائد على الأصول من الأصول الثابتة من خلال نسبة حجم العائدات من بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة. كثافة رأس المال للإنتاج هي قيمة معاكسة لعائد الأصول. وهو يميز تكلفة الأصول الثابتة (بالكوبيكس) المنسوبة إلى روبل واحد من عائدات بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات).

يرتبط معدل العائد على الأصول ارتباطًا وثيقًا بالإنتاجية ونسبة رأس المال إلى العمالة. يتم التعبير عن العلاقة بين هذه المؤشرات بالصيغة التالية:

WŖ = Qp / R (2.2.)

Ф = F / R

حيث W R هو متوسط ​​الإنتاج لكل عامل واحد ، فرك ؛

Q p هو حجم مبيعات المنتج ، ألف روبل ؛

R هو متوسط ​​عدد الموظفين والأشخاص ؛

Ф - نسبة رأس المال إلى العمل ، فرك ؛

F هو متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، ألف روبل ؛

و - العائد على الأصول الثابتة ، فرك.

وبالتالي ، فإن الشرط الرئيسي لنمو إنتاجية رأس المال هو زيادة النمو في إنتاجية العمل على معدل نمو نسبة رأس المال إلى العمالة.

باستخدام بيانات النماذج رقم 2 من البيانات المالية ، 2-T و 2 من البيانات الإحصائية ، سنقوم بإجراء تحليل عاملي للعائد على أصول الأصول الثابتة للمؤسسة (الجدول 1.).

الجدول 1.
تنفيذ خطة وديناميكيات أرباح الميزانية العمومية

اسم

تقرير مخطط

في الحقيقة

انحراف

لآخر

من مبلغ الخطة

من الخطة٪

منذ السنة الماضية

الربح (الخسارة) من مبيعات البضائع

الفوائد المستحقة

النسبة المئوية الواجب دفعها

الدخل من المشاركة في ما يصل إلى المنظمات.

الدخل التشغيلي الآخر

مصاريف تشغيلية أخرى

الربح من الأنشطة المالية والاقتصادية

الدخل غير التشغيلي الآخر

ربح الفترة المشمولة بالتقرير


توضح البيانات الواردة في الجدول أن الانخفاض في إنتاجية رأس المال بنسبة 18.99٪ حدث نتيجة زيادة نسبة رأس المال إلى العمالة للعمالة (115.61٪) مع انخفاض إنتاجية العمل (93.68٪) ، كما ترى ، انخفضت إنتاجية العمل بنسبة 6 مقارنة بالعام الماضي .32٪ ، وارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة بنسبة 15.61٪. يتم تحديد درجة تأثير إنتاجية العمل ونسبة رأس المال إلى العمل على التغيير في إنتاجية رأس المال باستخدام تحليل العوامل ، والذي يتم تنفيذه بواسطة طريقة استبدال السلسلة. للقيام بذلك ، سنقوم بإجراء الحسابات التالية بالتتابع:

الجدول 2.

تحليل عامل إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة

المؤشرات

العام الماضي

سنة التقرير

تغيير + ، -

الإيرادات من بيع المنتجات بأسعار الجملة (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)

متوسط ​​عدد العاملين

متوسط ​​التكلفة السنوية لـ همز. أموال

متوسط ​​الإنتاج السنوي لكل عامل

نسبة رأس المال إلى العمل

العائد على الأصول

وبالتالي تقليل العائد على الأصول بمقدار 0.363 روبل. كان لهذه العوامل تأثير في الأحجام التالية:

F 01 -f 0 = 1.789-1.911 = -0.122 روبل.

و 1 - و 01 = 1.548 - 1.789 = -0.241 روبل.

يهدف اقتناء الأصول غير الملموسة إلى الحصول عليها التأثير الاقتصاديمن استخدامها في إنتاج المنتجات وأداء العمل وتقديم الخدمات.

يتم التعبير عن التأثير النهائي لاستخدام التراخيص والمعرفة والأصول غير الملموسة الأخرى في النتائج الإجمالية للأنشطة الرئيسية والتجارية للمؤسسة: زيادة في مبيعات المنتجات بناءً على تحسين جودتها وعلاوة مقابلة في السعر السلع والقدرة التنافسية للمنتجات وتوسيع سوق المبيعات ؛ توفير التكاليف الحالية عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج (الحياة) ، وتقليل معدلات استهلاك المواد والعمالة لإنتاج وتسويق المنتجات ؛ زيادة الأرباح في نهاية المطاف. بناءً على ذلك ، عند تقييم كفاءة استخدام الأصول الملموسة ، ينبغي للمرء أيضًا أن ينطلق من "القاعدة الذهبية للاقتصاد. المؤسسة": يجب أن يتجاوز معدل نمو الإيرادات من بيع المنتجات أو الأرباح معدل النمو غير المادي أصول. ضع في اعتبارك الوضع الحالي في OJSC Omega:

٪ إلى العام الماضي

الإيرادات من مبيعات المنتجات

(الأشغال والخدمات) 93.8

الأصول غير الملموسة 101.2


دعونا نلقي نظرة فاحصة على منهجية تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل.

يمكن أن يكون معيار فعالية استخدام رأس المال العامل (النشاط التجاري) هو التقليل النسبي لرأس المال العامل المتقدم ، مما يضمن أعلى إنتاج ممكن (حجم الإنتاج ، والتشكيلة ، وجودة المنتج) والنتائج المالية (الربح ، الدخل) مشروع - مغامرة.

بناءً على هذا المعيار ، يمكن تمييز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام من المؤشرات: معامل التقدم في معدل نمو الإنتاج (الأشغال ، الخدمات) على معدل نمو أرصدة رأس المال العامل ؛ زيادة مبيعات المنتجات (الأشغال والخدمات) بواقع روبل واحد من رأس المال العامل ؛ المدخرات النسبية (زيادة إضافية) في رأس المال العامل ؛ تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يتم إجراء حسابات هذه المؤشرات على أساس بيانات الخطة المالية للمؤسسة ، النموذج رقم 1 والنموذج رقم 2. البيانات الأولية ونتائج الحساب معروضة في الجدول. 3.

الجدول 3

مؤشرات فعالية استخدام رأس المال العامل

المؤشرات

للسنة السابقة

سنة التقرير

خطط في٪ للماضي. عام

سنة التقرير

في الحقيقة

حجم الإنتاج بأسعار الجملة

حجم المبيعات في أسعار الجملة

متوسط ​​رأس المال العامل المتبقي

عامل النمو الرئيسي

حجم المبيعات

الاقتصاد النسبي

يوضح الجدول 3 أن رأس المال العامل المادي للمؤسسة لم يستخدم بشكل فعال في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالسنة السابقة. يتضح هذا من خلال القيمة المنخفضة لمعامل دفع معدل نمو الإنتاج على معدل نمو أرصدة الأصول المتداولة (0.92) ، على الرغم من أن الخطة نصت على قيمة أقل لهذا المعامل (0.87). بالمقارنة مع الخطة ، فقد تحسن استخدام الأصول الملموسة ، كما يتضح من النسبة الإيجابية في معدلات نمو الإنتاج والمخزون.

تتمثل عوامل تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحسين المخزونات ، والاستخدام الفعال للمواد والعمالة والموارد المالية ، وتقليل مدة دورة الإنتاج ، وتقليل مدة رأس المال العامل في ميزان المنتجات النهائية وفي الحسابات.

لقياس معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1) مدة الدورة الواحدة بالأيام. نحسب بالصيغة:

حول \ u003d CO * D ​​/ Or

حيث O B هي مدة ثورة واحدة بالأيام ؛

SO - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل ؛

Q p - معدل دوران مبيعات المنتجات (الأعمال والخدمات) ؛

D هو عدد الأيام في الفترة.

2) نسبة الدوران. يميز عدد عمليات التداول التي يرتكبها رأس المال العامل للفترة قيد الدراسة. تم العثور على هذا المؤشر من خلال الصيغة:

كوب \ u003d أب / كو

3) مقدار رأس المال العامل المنسوب لروبل واحد من المنتجات المباعة. يسمى هذا المؤشر معامل تثبيت (تحميل) رأس المال العامل. نحدد بالصيغة:

Kz \ u003d CO / أو

يمكن حساب مؤشرات الدوران لجميع رأس المال العامل ككل وبشكل منفصل لرأس المال العامل المادي والمبالغ المستحقة القبض.

نحسب معدل دوران المبيعات الفعلي بناءً على بيانات النموذج رقم 2 ، بناءً على تكلفة السلع والمنتجات والأعمال والخدمات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة (بدون ضريبة القيمة المضافة والمكوس).

يتم تحديد متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل على أساس الأرصدة في بداية السنة (ربع) ، والتواريخ ربع السنوية وفي نهاية العام (ربع) كمتوسط ​​قيمة كرونولوجية.

لا يمكن تحديد المؤشرات المخططة لدوران أموال "أوميغا" JSC إلا من خلال رأس المال العامل المادي.

يتم حساب معدل دوران المبيعات المخطط له بناءً على نفس المؤشرات التي تم أخذها في الاعتبار عند تحديد معدل الدوران الفعلي. في الوقت نفسه ، يتم أخذ معدل دوران بيع المنتجات الصناعية (الأعمال والخدمات) في الاعتبار في مقدار الإيرادات التي تؤخذ في الاعتبار عند حساب الربح المخطط له.

يعتبر عدد الأيام (D) في الفترة التي تم تحليلها في الربع - 9 "0 ، في نصف السنة - 180 ، في السنة - 360.

تتم مقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل مع مؤشرات مماثلة. يتم أيضًا مقارنة معدل دوران رأس المال العامل المادي مع معدل الدوران المخطط له.

إذا كان معدل دوران رأس المال العامل بالأيام في السنة المشمولة بالتقرير أقل من العام الماضي ، فهذا يشير إلى تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، وبالتالي ، استخدام أكثر كفاءة لها. يشير التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل إلى استخدامها غير الفعال.

عند التحليل ، من المهم تحديد ليس فقط اتجاه وحجم الانحرافات في معدل دوران رأس المال العامل في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق ، ولكن أيضًا كيف أثرت هذه الانحرافات على حجم رأس المال العامل.

حجم الإفراج (أو الحمل الإضافي) لرأس المال العامل نتيجة لتسريع (أو تباطؤ) معدل دوران رأس المال العامل مقارنة بالعام السابق بمقدار يوم واحد من معدل دوران المبيعات في السنة المشمولة بالتقرير وبالعدد من دوران.

بصفتنا المصادر الرئيسية للمعلومات لتحديد وتقييم معدل دوران رأس المال العامل ، فإننا نستخدم بيانات النموذج رقم 1 ، النموذج رقم 2 (الجدول 4.).

كما يتضح من الجدول ، تباطأ معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 27 يومًا مقارنة بالعام السابق. أدى ضعف النشاط التجاري إلى نتيجة اقتصادية غير مرضية: بلغ حجم الاستثمار الإضافي في المبيعات 10119 ألف روبل. (54190: 360 × 27 × 2.49).

الجدول 4

حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل

المؤشرات

للسنة السابقة

سنة التقرير

تغيير + ، -

سنة سابقة سعيدة

حجم مبيعات البضائع ، إنتاج.

متوسط ​​باقي المستذئبين تزوج

مشتمل

الرياضيات. رأس المال العامل

معدل دوران كل رأس المال العامل

مشتمل

Math.turnover.cf.

كويف. تسليم كل دوران.

Math.turnover.avg.


في اقتصاد السوق ، يتم تعزيز إمكانية وأهمية حساب وتحليل مؤشرات معينة للدوران ، أي معدل دوران العناصر الفردية لرأس المال العامل. هذا يرجع إلى حقيقة أن معدل دوران جميع الأصول الحالية يعتمد على المعدل الذي ينتقل به كل عنصر من عناصرها من شكل وظيفي إلى آخر. أهم المؤشرات الخاصة مثل معدل دوران الأموال المستثمرة في مخزون الإنتاج ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية ، والسلع. كلما ارتفع معدل تحقيق المخزون ، أصبح هيكل التوازن أكثر سيولة. التأثير الإيجابي على النشاط التجاري للمؤسسة هو انخفاض متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة للسلع والأشغال والخدمات والتجارة (الفواتير المستلمة).

نتيجة لهذا التحليل ، تم الكشف عن عدد عمليات التداول التي استثمرها رأس المال في شكل مادي أو آخر خلال نفس الفترة ، أي عدد المرات التي تم سدادها للمؤسسة في بيع السلع والمنتجات والأعمال والخدمات.

2.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة

يشير استقرار النمو الاقتصادي إلى أن OJSC ليست في خطر الإفلاس. من الواضح تمامًا أن التنمية غير المستدامة تعني ضمناً إمكانية الإفلاس. لذلك ، تواجه إدارة المؤسسة والمديرين مهمة خطيرة للغاية - لضمان وتيرة مستدامة للتنمية الاقتصادية.

ما هي طرق الحفاظ على معدلات النمو المستدامة؟

كما تعلم ، فإن الزيادة في حجم أنشطة شركة "أوميغا" JSC (إنتاج ومبيعات المنتجات) تعتمد على نمو ممتلكاتها ، أي أصول. هذا يتطلب موارد مالية إضافية. يمكن توفير تدفق هذه الموارد من خلال مصادر التمويل الداخلية والخارجية. تشمل المصادر الداخلية ، أولاً وقبل كل شيء ، الأرباح الموجهة لتطوير الإنتاج (الربح المعاد استثماره) والاستهلاك المتراكم. إنهم يجددون رأس مال الشركة. ومع ذلك ، فإن إطلاقها وتنفيذها يهدد استقلالية إدارة المؤسسة في اتخاذ القرارات الإدارية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، وما إلى ذلك). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن توفير تدفق إضافي للموارد المالية من خلال جذب مصادر مثل القروض المصرفية والقروض وأموال الدائنين. في الوقت نفسه ، يجب أن يقتصر نمو الأموال المقترضة على حد معقول (مثالي) ، لأنه مع زيادة حصة رأس المال المقترض ، تصبح شروط الإقراض أكثر صرامة ، وتتحمل الشركة تكاليف إضافية ، وبالتالي يزداد احتمال الإفلاس .

في هذا الصدد ، يتم تحديد وتيرة التنمية الاقتصادية للمشروع في المقام الأول من خلال معدل الزيادة في الأموال الخاصة المعاد استثمارها. وهي تعتمد على العديد من العوامل التي تعكس فعالية الأنشطة الحالية (ربحية المنتجات المباعة ، ودوران الأموال الخاصة) والأنشطة المالية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، واختيار هيكل رأس المال).

في الممارسة المحاسبية والتحليلية ، يتم تحديد قدرة المؤسسة على توسيع أعمالها الأساسية من خلال إعادة استثمار أموالها الخاصة باستخدام معامل استدامة النمو (K ur) ، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويتم حسابه بواسطة الصيغة:


كور \ u003d PP-D / هل * 100٪


حيث R g - صافي الربح المتبقي تحت تصرف المؤسسة ،

د - أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين ،

P rp - الربح الذي يهدف إلى تطوير الإنتاج (ربح معاد استثماره) ،

وج- حقوق الملكية (رأس المال والاحتياطي).

يوضح معامل استدامة النمو الاقتصادي مدى سرعة زيادة الإمكانات الاقتصادية للمشروع في المتوسط.

لتقييم تأثير العوامل التي تعكس كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية على الدرجة تنمية مستدامةعادة ما تستخدم الشركات النموذج التالي:


كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz


حيث K rp - يميز سياسة توزيع الأرباح في المؤسسة ، معبرًا عنه في اختيار نسبة مجدية اقتصاديًا بين أرباح الأسهم المدفوعة والأرباح المعاد استثمارها في تطوير الإنتاج ،

K Q - يميز ربحية المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) ،

و - يميز عائد الموارد أو العائد على الأصول ،

إلى FZ - معامل الاعتماد المالي ، الذي يميز النسبة بين مصادر الأموال المقترضة والخاصة.

يعكس النموذج تأثير كل من الإنتاج (العامل الثاني والثالث) والمالي (العامل الأول والرابع) لنشاط المؤسسة على معامل استدامة النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه ، على النحو التالي من النموذج ، تتمتع المؤسسة بفرصة استخدام بعض الروافع الاقتصادية للتأثير على نمو هذا المعامل: انخفاض في حصة الأرباح المدفوعة ، وزيادة كفاءة الموارد ، وزيادة ربحية المنتج والبحث عن إمكانية الحصول على قروض وتسهيلات مبررة.

يمكن توسيع النموذج العامل أعلاه من خلال تضمين مؤشرات مهمة للوضع المالي للمؤسسة مثل: توافر رأس المال العامل الخاص ، وسيولة الأصول المتداولة ، ودوران رأس المال العامل ، ونسبة الخصوم قصيرة الأجل وحقوق المساهمين. المؤسسة. نموذج عاملي ممتد لحساب معامل استدامة النمو الاقتصادي كما يلي:


كور \ u003d Rpp / Pp \ u003d Pp / O \ u003d أو / Es \ u003d Ec / Ra \ u003d Ra / Pp

K rp = R RP / R G - حصة الأرباح المعاد استثمارها في الإنتاج ، والتي تحددها نسبة الربح التي تهدف إلى تطوير المؤسسة ، إلى مبلغ صافي الربح ؛

K Q \ u003d P r / Q p - ربحية المنتجات المباعة (الأعمال ، الخدمات) ، التي تحددها نسبة صافي الربح إلى الإيرادات من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) ،

ك س \ u003d Q P / E C - معدل دوران رأس المال العامل الخاص ، الذي تحدده نسبة العائدات من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) إلى مبلغ رأس المال العامل الخاص ؛

K c \ u003d E c / R a - أمان برأس مال عامل خاص به ، تحدده نسبة رأس المال العامل الخاص إلى مبلغ الأصول المتداولة (رأس المال العامل) ،

K و = R a / R p - نسبة السيولة الحالية (التغطية) ، التي تحددها نسبة الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) إلى مبلغ المطلوبات (الخصوم قصيرة الأجل) ؛

K إلى = R P / B - حصة الخصوم قصيرة الأجل في رأس مال المؤسسة ، والتي تحددها نسبة المطلوبات المتداولة (الخصوم قصيرة الأجل) إلى العملة (الإجمالي) من الرصيد ؛

إلى FZ = V / و C - معامل التبعية المالية ، الذي تحدده نسبة العملة (الإجمالي) في الميزانية العمومية إلى أموال المؤسسة الخاصة.

يتم إجراء تحليل عامل لديناميات معامل استدامة النمو الاقتصادي على أساس بيانات النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية (الجدول 5.).

وتوضح البيانات الواردة في الجدول أن معدل استدامة النمو الاقتصادي ارتفع بنسبة 0.30 نقطة مئوية في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق وبلغ 9.61 في المائة.

دجاج \ u003d +0.005 * 10.519 * 7.790 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 \ u003d +0.08



الدجاج = +1.679 * 0.584 * 7.790 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 = +1.48



الدجاج = +1.608 * 0.548 * 12.198 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 = -2.22




دجاج \ u003d +0.011 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 2.178 * 0.182 * 1.250 \ u003d +0.24



دجاجة = + 0.025 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 0.403 * 1.975 * 1.250 = +1.09


7) أدت زيادة درجة الاعتماد المالي بمقدار 0.074 نقطة إلى زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.54 نقطة:


دجاجة = + 0.074 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 0.403 * 1.975 * 0.207 = +0.54

الجدول 7

المؤشرات

السنة السابقة

سنة التقرير

يتغيرون

في abs.vel

صافي الربح

أرباح

الربح الموجه للتنمية

ايرادات المبيعات

متوسط ​​المبلغ السنوي لجميع الصناديق

متوسط ​​حجم الأعمال السنوي

متوسط ​​السنوات. مقدار الدوران.

Srednegodov sum sobst avg.

متوسط ​​السنوات. مبلغ التزام الائتمان

كويف. أصغ. أعد استثمار الحصة. في همز. تقريبا.

الربحية

معدل الدوران الخاص

كويف. ضمان دوران الخاصة

Cash.l Liquid.coefficient. معامل نقدي

كويف. حصة خاركا من التزام الائتمان في الحد الأقصى.

كويف. زعنفة. التبعيات

كويف. مستقر النمو الاقتصادي، ٪


الزيادة الإجمالية في معامل استدامة النمو الاقتصادي حسب العوامل هي (بالنقاط المئوية):

0.08 × 1.48 - 2.22 + 0.24 - 0.82 + 1.09 + 0.54 = +0.39.

والذي يتوافق مع التغير العام في معامل استدامة النمو الاقتصادي مقارنة بالعام السابق (9.62-9.22).

في المؤسسة التي تم تحليلها ، مقارنة بالعام السابق ، كان هناك تباطؤ في معدل التراجع في مبيعات المنتجات: في العام الماضي ، بلغ معدل التراجع في مبيعات المنتجات 15.86٪ ، وفي السنة المشمولة بالتقرير - 6.25٪ ، بمعنى آخر. وبلغ معامل التباطؤ في معدل التراجع (النمو الاقتصادي) 9.61. وفي العام السابق بلغ معامل التباطؤ في معدل تراجع تطور الإنتاج 9.22.

وبالتالي ، تحقق التباطؤ في معدل التراجع في إنتاج المنشأة نتيجة زيادة حصة الأرباح الهادفة إلى تطوير الإنتاج ، وزيادة مستوى ربحية المنتجات المباعة ، وزيادة درجة الأمان مع رأس المال العامل الخاص: ساهمت الإستراتيجية المالية أيضًا في تطوير المشروع: تغيير في نسبة الأموال المقترضة والأموال الخاصة لصالح الأول. ومع ذلك ، فإن تطور المؤسسة (التباطؤ في معدل الانخفاض في المبيعات) قد أعيق بسبب الاستخدام غير الفعال لرأس المال الخاص (تباطؤ معدل دوران الأموال الخاصة) والهيكل غير المرضي للميزانية العمومية (انخفضت نسبة السيولة الحالية و قيمته في نهاية العام أقل من المعتاد).

إن استخدام نموذج متعدد العوامل لمعامل استقرار النمو الاقتصادي في الممارسة التعليمية والتحليلية هو توقع وتيرة تطور المشروع ، مع مراعاة مخاطر الإفلاس.


3. طرق تحسين النشاط التجاري في أوميغا ذ

بناءً على نتائج التحليل ، أرى أنه من الضروري اقتراح التدابير التالية كإجراءات ذات أولوية في خطط السياسة المالية:

1. القيام بتخطيط الأنشطة المالية والاقتصادية ، بما في ذلك:

تحديد الحاجة المخططة لرأس المال العامل وتقنين حجم المخزون والعمل الجاري ، ومراقبة الامتثال للمعايير ؛

التخطيط والتحكم في التدفقات المالية (المقبوضات والمدفوعات والأموال في الحساب وما إلى ذلك) ؛

تشكيل والتحقق من الجدوى المالية لخطط تقديم الخدمات ؛

تلخيص ربع سنوي نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية مع التحليل المالي الإلزامي ونتائج تنفيذ خطط الأعمال.

2. تنظيم التخطيط طويل المدى للأنشطة على أساس تطوير خطط الأعمال. عند تطوير مجالات تطوير جديدة ، من الضروري تقييم فعالية المشاريع لتنفيذها على أساس تخطيط الأعمال.

3. تحسين عقد العمل والانضباط. عند إبرام عقود تقديم الخدمات ، يجب النص على غرامات التأخر في السداد من قبل العميل مقابل العمل. الفحص القانوني الإلزامي للعقود.

4. من الضروري مراقبة ديناميكيات معاملات السيولة الحالية وتوفير رأس المال العامل الخاص

5. السيطرة على نسبة معدلات نمو الذمم المدينة والدائنة. إذا تجاوز الدائنون مبلغ المدينين بقليل ، فإن هذا الوضع موات. يجب أن تتلقى النسبة المعاكسة تقييمًا سلبيًا ، لأن. الكثير قد يتسبب في عدم سداد التزامات الشركة الخاصة. في تحليل الذمم المدينة والدائنة يجب النظر بشكل منفصل: حسابات القبض كأموال مسحوبة مؤقتًا من التداول ، وحسابات الدفع كأموال متداولة مؤقتًا.

6. تخفيض أسعار الخدمات ، بما في ذلك بسبب:

تطوير السياسة على أساس تحليل نقاط التعادل للخدمات ؛

7- التوسع في مبيعات الخدمات ، بما في ذلك من خلال:

البحث التسويقي للسوق والمراقبة المستمرة للبيئة الخارجية ؛

تطوير السياسة على أساس تحليل الطلب ؛

إقامة روابط مباشرة مع مناطق روسيا الأخرى ؛

تطوير نظام خصومات للعملاء المنتظمين للدفع في الوقت المناسب ، وتطوير سياسة التسعير.

8. تنفيذ النظام في المنشأة المحاسبة الإداريةلتحليل الإيرادات والمصروفات حسب العناصر وعناصر التكلفة. من الضروري بشكل دوري تحليل هيكل تكاليف الإنتاج وإجراء مقارنات مع أنواع مختلفة من المؤشرات الأساسية ودراسة طبيعة الانحرافات عنها.

9. مسك السجلات المحاسبية للمعاملات التجارية وفقا للقوانين المعيارية والتشريعية المعمول بها في هذا المجال في هذه الفترة. تطوير المحاسبة الضريبية ونظام التخطيط. الاستعانة بخدمات المستشارين الخارجيين لترشيد الضرائب والمحاسبة وتنظيم المحاسبة الإدارية.

10. من أجل تجنب الأخطاء في المحاسبة والضرائب ، قم بإجراء تدريب منهجي (تدريب) للموظفين الماليين. لتحسين المستوى العام للإدارة ، من الضروري تدريب إدارة المؤسسة على أساسيات التحليل المالي وطرق التطوير على أساسها قرارات الإدارة، تخطيط الأعمال.

تحسين أنظمة التشغيل الآلي للمحاسبة والضرائب والمحاسبة الإدارية.


استنتاج

في سياق تحليل النشاط التجاري لشركة JSC Omega ، تم التوصل إلى الاستنتاجات التالية: زيادة في أرباح الميزانية العمومية بنسبة 8.8٪ مصحوبة بانخفاض في المبيعات بنسبة 6.2٪ مع معدل نمو كبير لجميع أصول المؤسسة (بنسبة 18.9٪).

تشكلت هذه النسبة تحت تأثير انخفاض الطلب على المنتجات (مما أدى إلى تغيير في هيكل ونطاق مبيعاتها ، فيما يتعلق بتقليل تكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات والاستخدام غير الفعال للإمكانات الاقتصادية.

عند تحليل ديناميكيات هذا المؤشر ، يتم الكشف عن اتجاه تغييره. يشير الاتجاه نحو نمو إنتاجية الموارد إلى زيادة كفاءة استخدام الإمكانات الاقتصادية. في OJSC Omega ، الاتجاه هو: كفاءة الموارد في السنة المشمولة بالتقرير بلغت 1.019 روبل. مقابل 1.21 روبل. العام الماضي ، أي بنسبة 0.191 روبل أو بنسبة 15.8٪.

تشير البيانات إلى أن الانخفاض في إنتاجية رأس المال بنسبة 18.99٪ حدث نتيجة ارتفاع نسبة رأس المال إلى العمالة (115.61٪) مع انخفاض إنتاجية العمل (93.68٪) ، وكما نرى فإن إنتاجية العمل انخفضت بمقدار 6 مقارنة. إلى العام الماضي 32٪ ، وارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة بنسبة 15.61٪. وبالتالي تقليل العائد على الأصول بمقدار 0.363 روبل. كان لهذه العوامل تأثير في الأحجام التالية:

1) أدى انخفاض إنتاجية العمل للموظفين إلى انخفاض في إنتاجية رأس المال بمقدار 0.122 روبل.

2) أدى نمو نسبة رأس المال إلى العمالة للعمال إلى خفض العائد على الأصول بمقدار 0.241 روبل.

أظهرت الحسابات التي تم إجراؤها أن شركة Omega JSC تستخدم موارد العمل بشكل غير فعال. وبالتالي ، من الضروري إجراء تحليل مفصل لأسباب وأحجام الفرص الضائعة لزيادة إنتاجية العمل.

هناك اتجاه غير مواتٍ في JSC Omega. تحتاج إدارة المؤسسة إلى النظر في صلاحية تقييم الأصول الملموسة في الميزانية العمومية. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير تكلفة الأصول غير الملموسة مثل "سمعة الشركة التجارية" و "العلامة التجارية للشركة".

لم يتم استخدام الأصول المتداولة المادية للشركة بكفاءة في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق. يتضح هذا من خلال القيمة المنخفضة لمعامل دفع معدل نمو الإنتاج على معدل نمو أرصدة الأصول المتداولة (0.92) ، على الرغم من أن الخطة نصت على قيمة أقل لهذا المعامل (0.87). بالمقارنة مع الخطة ، فقد تحسن استخدام الأصول الملموسة ، كما يتضح من النسبة الإيجابية في معدلات نمو الإنتاج والمخزون.

انخفض حجم مبيعات المنتجات لكل 1 روبل من الأصول المتداولة بنسبة 7.54٪ مقارنة بالعام السابق بدلاً من المخطط له بنسبة 11.89٪ ، وبلغ تنفيذ خطة هذا المؤشر 104.93٪ ؛ الجذب الإضافي للأصول المتداولة المادية أقل مما كان مخططًا بمقدار 643 ألف روبل ، أو بنسبة 33.14 ٪.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يعني توفير الوقت الضروري اجتماعيًا وإطلاق الأموال من التداول. يسمح هذا لشركة JSC "Omega" بإدارة كمية أقل من رأس المال العامل لضمان إطلاق وبيع المنتجات أو ، بنفس المقدار من رأس المال العامل ، زيادة الحجم وتحسين جودة المنتجات.

تباطأ معدل دوران رأس المال العامل بالكامل بمقدار 27 يومًا مقارنة بالعام السابق. أدى ضعف النشاط التجاري إلى نتيجة اقتصادية غير مرضية: بلغ حجم الاستثمار الإضافي في المبيعات 10119 ألف روبل.

بالنسبة للأصول المتداولة الملموسة ، نصت الخطة على تباطؤ في معدل الدوران بمقدار 14 يومًا ، في الواقع بلغ 9 أيام. وبالتالي ، بالمقارنة مع الخطة ، كان هناك تسارع في دوران الأصول المتداولة للمواد بمقدار 5 أيام. في هذا الصدد ، لدى المؤسسة فرصة لتحرير أموال بمبلغ 2400.0 ألف روبل. (54190: 360 × (-5) × 3.19) بشكل مباشر لاستقرار الوضع المالي.

في السنة المشمولة بالتقرير ، ارتفع معامل استقرار النمو الاقتصادي بنسبة 0.30 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق وبلغ 9.61 في المائة.

حدث هذا نتيجة العوامل التالية:

1) أدت زيادة نصيب الربح المعاد استثماره في الإنتاج بمقدار 0.005 نقطة إلى زيادة معامل الاستدامة للنمو الاقتصادي بمقدار 0.08 نقطة:

2) ارتفاع مستوى ربحية المنتجات المباعة بمقدار 1.679 نقطة ساهم في زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 1.48 نقطة:

3) أدى انخفاض معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 1.608 نقطة إلى انخفاض معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 2.22 نقطة:

4) أدت زيادة درجة التزويد برأس المال العامل الخاص بمقدار 0.011 نقطة إلى زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.24 نقطة:

5) أدى انخفاض سيولة الأصول المتداولة بمقدار 0.203 نقطة إلى انخفاض معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.82 نقطة:

6) زيادة حصة الخصوم قصيرة الأجل في رأس مال المنشأة بمقدار 0.025 نقطة ساهمت في زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 1.09 نقطة:

قائمة الأدبيات المستخدمة

1. القانون المدني الاتحاد الروسي. الجزء 1 و 2. - نشر مجموعة "نورما-إنفرا". - م: 1998. 555 ثانية.

2. القانون الاتحادي "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة". - دار المعلومات والنشر "فلين". - الفترة من 1999 إلى 150 ثانية.

3. Sheremet A.D. ، Negashev E.V. طرق التحليل المالي. الطبعة الثالثة ، منقحة وموسعة. -M "Infra - M" 2003. 207 ثانية.

4. راي فاندر فيل ، ف. بالي. المحاسبة الإدارية. الدورة التعليمية. م. "Infra-M" ، 2002. 476 ثانية.

5. شيريميت أ.د ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. دليل الدراسة -M. "Infra-M" .2001.-342 ثانية.

6. Utkin E.A. دليل الممول. -M.Ekmos Publishing House.21.-494p.

7. بالي ف. بالي ف. محاسبة مالية. البرنامج التعليمي الجزء 1،2. -M.FBK - اضغط -1998. -630 ثانية.

8. Artemenko V.G. التحليل المالي. الكتاب المدرسي- M: ICC "DIS". 2003. -125 ثانية.

9. Kleynikova V.G. تجارة الجملة: المحاسبة والضرائب.- M: ICC "DIS" .2004. -125 ثانية.

10. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. طبعة رابعة. -M: "المالية والإحصاء" 2000. -414 ص.

11. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي. الطبعة الثانية، منقحة وموسعة. - مينسك ، موسكو: IP "Ekoperspektiva" ، 2003. -490.

12. كوزينوف في يا. محاسبة. التنبؤ بالنتائج المالية. مساعدة تعليمية. - م: "امتحان" 2002. -318 ثانية.

13. Helfert E. تقنية التحليل المالي. تم تحرير الترجمة بواسطة Belykh L.P. -M: جمعية النشر "UNITI" ، 2001. -660 ثانية.

14. كوفاليف ف. التحليل المالي. إدارة رأس المال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. -M: المالية والإحصاء ، 2003. -512 ثانية.

15. Gol'tsberg M.A، Khasan-Bek L.M. التحليل المحاسبي. - كييف: مكتب التجارة والنشر لـ VNU. 2003-425 ثانية.

16. Bragin L. الأعمال التجارية. الاقتصاد والتنظيم. - كتاب دراسي. -M: "Infra - M" .2003. -255 ثانية.

17. بالابانوف آي. أساسيات الإدارة المالية. الدورة التعليمية. م. "المالية والإحصاء" 2002. -477 ثانية.

18. القواعد الارشاديةحول تصميم الملخصات ، والحسابات القياسية ، والتسوية والرسوم البيانية ، ومشاريع التحكم والدورات والدبلومات لطلاب التخصصات الهندسية والتقنية في التعليم بدوام كامل ، والتعليم المسائي والمراسلات / تم جمعها بواسطة V.V. Zavadsky. /

19. Dzhaarbekov S.M. تعليق على الرسم البياني الجديد للحسابات. - م: عالم الكتاب 2001. - 187 ص.

20. Ershova I.V. ممتلكات وأموال المؤسسة. التنظيم القانوني: دليل تعليمي وعملي. - م: يوريست ، 2001. - 397 ص.

21- جوكوف ف. مهام المحاسبة للمخزون // محاسبة. -2002.- رقم 12- ص 34-40

22- كاسيانوفا ج. تدفق المستندات في المحاسبة والمحاسبة الضريبية إد. ثانيا - ناشر - مستشار. شركة الوضع الراهن. -M: 2001. -956 ثانية.

23. Kovalev V.V. التحليل المالي. إدارة رأس المال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. -M: المالية والإحصاء ، 2001. -512 ثانية.

24. Kozlova E.P. المحاسبة في المنظمات. - م: المالية والإحصاء ، 2003. - 720 ثانية.

25. Kondrakov N.P. المحاسبة: كتاب مدرسي - الطبعة الثانية ، منقحة. وإضافية - م: INFRA-M. - 2000. - 584 ثانية.

26. Korovin A.V. تحليل سريع للوضع المالي للمنشأة // مراقب حسابات - 2001. - رقم 3 - ص 19-25

دروس خصوصية

بحاجة الى مساعدة في تعلم موضوع؟

سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
قم بتقديم طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.

مؤشرات النشاط التجاري تميز معدل دوران أموال الشركة. وفقًا لتحليل النشاط التجاري ، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة دوران رأس المال.

2. نسبة دوران الأصول المتداولة.

3. نسبة دوران المخزون.

4. نسبة دوران المنتجات النهائية.

5. نسبة دوران حسابات القبض.

6. متوسط ​​فترة دوران الذمم المدينة.

7. نسبة دوران الحسابات الدائنة.

8. متوسط ​​مدة دوران الحسابات الدائنة.

9. إنتاجية رأس المال للأصول غير المتداولة.

10. نسبة دوران الأسهم.

نسبة دوران رأس المال ()- هذه هي نسبة العائدات من بيع المنتجات () إلى متوسط ​​تكلفة رأس مال المؤسسة للفترة (إجمالي الميزانية العمومية). محسوبة حسب الصيغة

توضح نسبة دوران رأس المال عدد عمليات التداول التي يحققها رأس مال الشركة خلال الفترة التي تم تحليلها ، أي معدل دوران رأس المال. يتم تقييم نمو هذا المؤشر بشكل إيجابي إذا لم يكن ناتجًا عن نمو الأسعار فقط.

نسبة دوران الأصول المتداولة ()- هذه هي نسبة العائدات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل للشركة خلال الفترة. محسوبة حسب الصيغة

=,

أين هي قيمة الأصول المتداولة في بداية الفترة (إذا كانت الفترة التي تم تحليلها هي سنة ، فهذه هي الصفحة 290 من الميزانية العمومية السنوية في بداية السنة) ؛ قيمة الأصول المتداولة في نهاية الفترة

توضح نسبة دوران الأصول المتداولة عدد عمليات التداول التي يتم إجراؤها بواسطة رأس المال العامل (الأموال المتنقلة) للفترة ، أي معدل دوران رأس المال العامل. يتم تقييم نمو هذا المؤشر بشكل إيجابي إذا تم دمجه مع زيادة في معدل دوران المخزون.

معدل دوران المخزون ()- هذه هي نسبة الإيرادات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​تكلفة المخزون للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

= ,

حيث - تكلفة المخزون في بداية الفترة - المخزونات في بداية الفترة) ؛ - تكلفة الأصول المتداولة المادية في نهاية الفترة (المخزونات في نهاية الفترة).

توضح نسبة دوران المخزونات عدد عمليات التداول التي تصنع المخزونات (المخزونات) للفترة التي تم تحليلها ، أي معدل دوران رأس المال العامل المادي. يتم تقييم معدل النمو بشكل إيجابي. قد يشير الانخفاض إلى زيادة نسبية في مخزون المواد الخام والمواد ، أو العمل الجاري ، أو انخفاض الطلب على المنتجات النهائية.



نسبة دوران المنتج النهائي () -هذه هي نسبة الإيرادات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​تكلفة المنتجات النهائية للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

= ,

حيث - تكلفة المنتجات النهائية في بداية الفترة (في بداية الفترة) ؛ - تكلفة المنتجات النهائية في نهاية الفترة (في نهاية الفترة).

توضح نسبة دوران المنتجات النهائية عدد عمليات الدوران التي يحققها المنتج النهائي خلال الفترة التي تم تحليلها ، أي معدل دوران المنتجات النهائية. يتم تقييم معدل النمو بشكل إيجابي. الزيادة في المؤشر تعني زيادة في الطلب على منتجات الشركة ، والنقصان يعني زيادة تكدس المنتجات النهائية بسبب انخفاض الطلب.

نسبة دوران الذمم المدينة ()- هذه هي نسبة الإيرادات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة الذمم المدينة للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

; =

حيث - حسابات القبض في بداية الفترة ؛ - الذمم المدينة في نهاية الفترة.

توضح نسبة دوران المستحقات عدد عمليات التداول التي تحققها المستحقات للفترة التي تم تحليلها ، أي معدل دوران المستحقات. نمو معامل معينيشير إلى انخفاض في المبيعات عن طريق الائتمان ، ويشير الانخفاض إلى زيادة في حجم الائتمان التجاري المقدم للمشترين.

متوسط ​​فترة دوران الذمم المدينة () -متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة بالأيام

يتم تقييم الانخفاض في هذا المؤشر بشكل إيجابي. إذا كانت الفترة التي تم تحليلها سنة ، فإن البسط هو 365 ، وإذا كانت ربعًا ، فسيكون 90.

نسبة دوران الحسابات الدائنة ()- هذه هي نسبة الإيرادات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة الحسابات المستحقة الدفع للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

= ,

حيث - حسابات الدفع في بداية الفترة (في بداية الفترة) ؛ - الذمم الدائنة في نهاية الفترة (في نهاية الفترة).

توضح نسبة دوران الحسابات الدائنة عدد عمليات التداول التي تحققها الحسابات الدائنة للفترة التي تم تحليلها ، أي معدل دوران الحسابات الدائنة. نمو هذه النسبة يعني زيادة في سرعة سداد ديون الشركة ، وانخفاض - زيادة في المشتريات على الائتمان.

متوسط ​​فترة دوران الذمم الدائنة () -متوسط ​​استحقاق الحسابات الدائنة بالأيام

يعكس المؤشر متوسط ​​فترة سداد ديون الشركة (حسابات الدفع).

العائد على أصول الأصول غير المتداولة () -هذه هي نسبة العائدات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة الأصول غير المتداولة للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

= ,

حيث - الأصول غير المتداولة وفقًا للميزانية العمومية في بداية الفترة (في بداية الفترة) ؛ - الأصول غير المتداولة في الميزانية العمومية في نهاية الفترة (في نهاية الفترة).

يُظهر العائد على الأصول غير المتداولة مقدار العائدات من حساب البيع لروبل واحد من الأصول غير المتداولة ، ويميز كفاءة استخدام الأصول غير المتداولة.

نسبة دوران الأسهم ()- هي نسبة العائدات من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة رأس مال الشركة الخاص للفترة (). محسوبة حسب الصيغة

= ,

حيث - حقوق الملكية في الميزانية العمومية في بداية الفترة (في بداية الفترة) ؛ - رأس المال الخاص حسب الميزانية العمومية في نهاية الفترة (في نهاية الفترة).

يعكس المؤشر معدل دوران رأس المال السهمي. يجب أن يؤدي نمو الإيرادات ، كقاعدة عامة ، إلى زيادة في هذا المؤشر ، حيث يتم توفيره إلى حد كبير عن طريق القروض. لذلك ، فإن حصة حقوق الملكية في المبلغ الإجمالييجب تقليل المصادر.

ويرد مثال على حساب مؤشرات النشاط التجاري في الجدول. 2.25.

يسمح لنا تحليل البيانات المقدمة باستنتاج أن النشاط التجاري للمؤسسة قد زاد في السنة المشمولة بالتقرير. هناك زيادة في جميع مؤشرات الدوران ، باستثناء نسبة دوران رأس المال السهمي. ويعزى الانخفاض في هذه النسبة إلى ارتفاع حقوق المساهمين بمعدل أعلى (121٪) مقارنة بنمو الإيرادات (117٪). وبالتالي ، فإن الزيادة في الإيرادات مضمونة ليس فقط من خلال جذب الأموال المقترضة ، ولكن أيضًا باستخدام حقوق الملكية.

الجدول 2.25

مؤشرات نشاط الأعمال

المؤشرات السنة السابقة* سنة التقرير انحراف
مبدئي
الإيرادات من مبيعات المنتجات ، ألف روبل
متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال ألف روبل 121711,72 130112,7
متوسط ​​القيمة السنوية للأصول المتداولة ألف روبل 84172,8 91634,1
متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل المادي (الاحتياطيات) ، ألف روبل 39343,2
متوسط ​​التكلفة السنوية للمنتجات النهائية ، ألف روبل 1909,5 –575
متوسط ​​القيمة السنوية لحسابات القبض ، ألف روبل 35043,2 39663,4
متوسط ​​القيمة السنوية للحسابات الدائنة ألف روبل 41393,28 45364,1
متوسط ​​القيمة السنوية للأصول غير المتداولة ألف روبل 36662,12 38478,6
متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال الخاص ألف روبل 60389,4
مُقدَّر
1. نسبة دوران رأس المال 1,01 1,10 0,10
2. نسبة دوران الأصول المتداولة (رأس المال العامل) 1,45 1,56 0,11
3. نسبة دوران المخزون 3,11 3,34 0,23
4. نسبة دوران المنتجات النهائية 64,12 107,31 43,19
5. نسبة دوران حسابات القبض 3,49 3,61 0,12
6. متوسط ​​فترة دوران الذمم المدينة ، أيام 104,46 101,06 –3,41
7. نسبة دوران الحسابات الدائنة 2,96 3,16 0,20
8. متوسط ​​فترة دوران الحسابات الدائنة ، أيام 123,39 115,58 –7,81
9. الإنتاجية الرأسمالية للأصول غير المتداولة ، ص / ص. 3,34 3,72 0,38
10. نسبة دوران الأسهم 2,45 2,37 –0,07

* - بيانات العام السابق افتراضية

مقالات ذات صلة